Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Scott, Anggota Peringkat Warren, dan Anggota Komite, terima kasih atas kesempatan untuk memberikan kesaksian mengenai kegiatan pengawasan dan pengaturan Federal Reserve.

Kesaksian saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, kondisi terkini sektor perbankan. Kedua, kemajuan atas prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya tahun lalu. Prioritas saya berkaitan dengan efektivitas, keamanan dan kesehatan, serta stabilitas sistem keuangan kita, dan efektivitas serta akuntabilitas regulasi dan pengawasan kita terhadap sistem tersebut. Pengawasan dan regulasi kami harus mendukung sistem perbankan yang aman dan sehat yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus menjaga stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Saya akan mulai dengan memberikan pembaruan mengenai kondisi perbankan. Sistem perbankan tetap kuat dan tangguh. Bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan penyangga likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan berkelanjutan dalam penyaluran kredit, penurunan kredit bermasalah di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, perlu dicatat bahwa lembaga keuangan non-bank terus meningkatkan porsi mereka dalam pasar penyaluran kredit total, sehingga menciptakan persaingan yang kuat bagi bank-bank yang teregulasi tanpa menghadapi standar permodalan, likuiditas, dan standar kehati-hatian (prudential) yang sama. Persaingan dari non-bank ini mencakup pembayaran dan penyaluran pinjaman.

Bank-bank yang teregulasi harus memiliki alat dan fleksibilitas untuk berinovasi dan bersaing secara efektif sambil tetap menjaga keamanan dan kesehatan yang menjadi ciri sistem perbankan kita. Untuk itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi guna meningkatkan produk dan layanan yang mereka sediakan. Kami telah membatalkan beberapa kebijakan yang dimaksudkan untuk menghambat inovasi.1 Kami juga bekerja sama dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan peraturan yang mencakup permodalan dan likuiditas bagi penerbit stablecoin sebagaimana disyaratkan oleh GENIUS Act.

Selain itu, kami akan memberikan kejelasan mengenai perlakuan aset digital untuk memastikan sistem perbankan berada pada posisi yang tepat untuk mendukung aktivitas aset digital. Ini mencakup kejelasan mengenai diperbolehkannya aktivitas serta kesediaan untuk memberikan masukan regulatif atas usulan kasus penggunaan baru. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi secara bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita untuk mengawasi risiko yang mungkin timbul akibat inovasi terhadap keamanan dan kesehatan.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kami agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh berbagai model bisnis bank terhadap sistem keuangan. Bank komunitas adalah dan seharusnya dikenai standar yang lebih tidak ketat dibandingkan bank-bank besar, dan terdapat peluang yang signifikan untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan dengan kebutuhan unik serta kondisi khusus dari bank-bank tersebut. Kita tidak bisa terus mendorong kebijakan dan ekspektasi pengawasan yang dirancang untuk bank-bank terbesar diterapkan pada bank-bank yang lebih kecil, yang kurang berisiko, dan kurang kompleks.

Karena itu, saya mendukung upaya dari Kongres untuk mengurangi beban bagi bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statutoris yang bersifat tetap dan sudah ketinggalan zaman, termasuk ambang batas aset, yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset, sebagian karena inflasi dan pertumbuhan ekonomi dari waktu ke waktu, telah menyebabkan bank-bank kecil tunduk pada hukum dan regulasi yang dimaksudkan untuk bank-bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan terhadap Bank Secrecy Act dan kerangka anti-money laundering yang akan membantu penegakan hukum sambil meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu yang secara tidak proporsional jatuh pada bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Currency Transaction Reports dan Suspicious Activity Reports belum disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun selama puluhan tahun terjadi pertumbuhan yang signifikan dalam perekonomian dan sistem keuangan. Ambang batas ini harus diperbarui agar sumber daya dapat difokuskan secara lebih efektif pada transaksi dan aktivitas yang benar-benar mencurigakan.

Jika memungkinkan, Federal Reserve mengambil langkah untuk menyesuaikan lebih lanjut tindakan regulasi dan pengawasan guna mendukung bank komunitas agar dapat melayani pelanggan dan komunitas mereka secara lebih efektif. Kami sedang dengan saksama mempertimbangkan komentar atas perubahan yang kami usulkan pada rasio leverage bank komunitas. Perubahan tersebut akan memberi bank komunitas fleksibilitas dan opsi yang lebih besar dalam kerangka permodalan mereka sambil tetap menjaga keamanan dan kesehatan serta memungkinkan bank-bank tersebut memfokuskan diri pada misi inti mereka: mendukung pertumbuhan ekonomi dan aktivitas melalui penyaluran kredit kepada rumah tangga dan pelaku usaha. Kami juga baru-baru ini merilis opsi permodalan baru untuk bank mutual, termasuk instrumen permodalan yang dapat memenuhi syarat sebagai tier 1 common equity atau sebagai tambahan tier 1 equity. Kami terbuka untuk penyempurnaan lebih lanjut atas opsi-opsi ini dan menantikan masukan.

Sudah saatnya pula untuk menyesuaikan proses permohonan penggabungan dan akuisisi serta de novo chartering untuk bank komunitas. Kami sedang mengeksplorasi penyederhanaan proses-proses tersebut dan memperbarui analisis merger Dewan Federal Reserve Board untuk mencerminkan serta mempertimbangkan persaingan di antara bank-bank kecil secara akurat. Kini saatnya untuk membangun kerangka bagi bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran kritis mereka dalam menyediakan layanan keuangan bagi bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif merupakan fondasi operasional yang penting bagi kemampuan kita untuk melakukan pengawasan yang semestinya terhadap lembaga keuangan. Saat ini, kami sedang melakukan peninjauan ketiga terhadap Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) untuk menghapus aturan yang sudah ketinggalan zaman, tidak perlu, atau terlalu membebani. Ekspektasi saya adalah bahwa, tidak seperti peninjauan EGRPRA sebelumnya, peninjauan ini akan menghasilkan perubahan yang substantif. Jenis penilaian berkala seperti ini harus menjadi bagian yang berkelanjutan dari pekerjaan kita. Pendekatan proaktif akan memastikan bahwa regulasi responsif dan dapat beradaptasi terhadap kebutuhan dan kondisi sektor perbankan yang terus berkembang.

Agenda Regulasi untuk Bank-Bank Besar

Kami juga memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi pada masing-masing dari empat pilar kerangka permodalan regulasi kami untuk bank-bank besar: stress testing, supplementary leverage ratio, Basel III framework, dan G-SIB surcharge.

**Stress Testing **

Dewan menerbitkan sebuah proposal pada bulan Oktober tahun lalu untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka kerja stress testing serta praktik-praktik kami. Proposal tersebut mencakup pengungkapan model stress test, kerangka untuk merancang skenario stress test, dan skenario untuk 2026 stress tests. Perubahan model yang diusulkan mengurangi volatilitas dalam persyaratan permodalan dengan menanggapi sebagian kekurangan dalam model kami dan dengan menyediakan transparansi penuh. Proposal tersebut juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan terhadap model-model ini akan memperoleh manfaat dari masukan publik sebelum diterapkan. Awal bulan ini, setelah menelaah komentar atas skenario 2026, Dewan menerbitkan skenario final untuk 2026 stress test.

Supplementary Leverage Ratio (SLR)

Lembaga-lembaga perbankan juga telah memfinalisasi perubahan terhadap proposal enhanced SLR untuk U.S. global systemically important banking organizations (G-SIBs).2 Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan permodalan leverage berfungsi terutama sebagai backstop bagi persyaratan permodalan berbasis risiko, sebagaimana dimaksudkan sejak awal. Ketika rasio leverage secara umum menjadi kendala yang mengikat, hal itu membuat bank dan pedagang (dealers) enggan melakukan aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang Treasury securities, karena rasio leverage menetapkan persyaratan permodalan yang sama untuk aset yang aman maupun aset yang berisiko.

Basel III

Dewan, bersama dengan rekan-rekan kami di lembaga perbankan federal, telah mengambil langkah untuk mendorong implementasi Basel III di Amerika Serikat. Memfinalisasi Basel III mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan mengenai persyaratan permodalan, sehingga memungkinkan bank membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih tepat. Pendekatan saya adalah mengkalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, bukan melakukan rekayasa balik terhadap perubahan untuk mencapai hasil yang telah ditentukan sebelumnya atau yang telah diprasangkakan. Perubahan ini akan memodernisasi persyaratan permodalan untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, serta keamanan dan kesehatan. Secara khusus, perlakuan permodalan atas mortgage loans dan mortgage servicing assets di bawah U.S. standardized approach telah menyebabkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas penyaluran kredit penting ini, sehingga membatasi akses terhadap kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan tingkat risiko hipotek dengan cara yang akan memberi manfaat bagi institusi keuangan dengan semua ukuran, tidak hanya bank-bank terbesar.

G-SIB Surcharge

Selain itu, Federal Reserve sedang bekerja untuk menyempurnakan kerangka G-SIB surcharge, bekerja sama dengan upaya reformasi kerangka permodalan yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kami mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan kesehatan, memastikan stabilitas keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Kita harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa membebankan beban yang tidak perlu yang menghambat pertumbuhan ekonomi, sambil mengkalibrasi surcharge secara cermat agar tidak secara tidak sengaja menghambat kemampuan sektor perbankan untuk mendukung perekonomian yang lebih luas.

Pengawasan

Beralih ke program pengawasan Federal Reserve, selama tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan fairness dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini memandu pendekatan saya saat menjadi komisaris bank negara bagian, dan prinsip-prinsip tersebut terus memandu pendekatan saya saat ini, serta saya tetap berfokus pada tanggung jawab Dewan untuk mempromosikan operasi bank yang aman dan sehat serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus berfokus pada risiko material inti terhadap operasi bank dan terhadap stabilitas sistem keuangan yang lebih luas. Izinkan saya memperjelas: risiko material inti tersebut mencakup risiko non-keuangan ketika risiko itu menimbulkan ancaman terhadap keamanan dan kesehatan. Manajemen risiko yang kuat, baik dalam kredit, likuiditas, siber, maupun operasional, tetap penting, dan kami akan terus mengkaji risiko-risiko tersebut.

Pengawasan juga harus disesuaikan, menyesuaikan tingkat pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing institusi. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus pada risiko serta disesuaikan. Pendekatan ini konsisten dengan arah yang saya berikan kepada pemeriksa Federal Reserve dalam guidance yang juga dirilis secara publik pada awal musim gugur tahun lalu.3 Salah satu contoh penerapan ini adalah pekerjaan kami terkait Matters Requiring Attention (MRAs) yang baru maupun yang sudah ada, memastikan bahwa MRAs tersebut didasarkan pada ancaman terhadap keamanan dan kesehatan dan selaras dengan guidance ini menggunakan bahasa yang jelas serta mengidentifikasi ekspektasi yang transparan. Peninjauan ini merupakan kesempatan untuk menyesuaikan ulang—memprioritaskan hal yang benar-benar penting—dan ini melengkapi pengawasan yang terus berlangsung. Kami juga akan terus menerbitkan temuan pengawasan bila diperlukan. Ini bukan pengurangan atas perangkat pengawasan atau pendekatan kami.

Langkah lain yang kami ambil untuk mengatasi kekhawatiran ini adalah melalui peninjauan kerangka CAMELS kami, yang telah berlaku sejak 1979 dengan modifikasi yang minimal. Komponen manajemen (‘M’), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori serba-cakup yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Peringkat bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan kesehatan, bukan hanya kekurangan yang terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi terbaru pada sistem penilaian Large Financial Institution (LFI), bank sering kali diberi label sebagai tidak “well managed” meskipun posisi permodalan dan likuiditas mereka kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini memfinalisasi revisi terhadap sistem penilaian LFI yang mengatasi ketidaksesuaian antara peringkat dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain mempertajam fokus pada risiko material inti, memperbarui kerangka peringkat, dan menyempurnakan alat-alat pengawasan kami, kami juga sedang meninjau arahan pengawasan, laporan, dan tindakan kami. Ini mencakup peninjauan independen pihak ketiga atas kegagalan bank pada tahun 2023. Peninjauan ini akan secara objektif menelaah mengapa pengawasan kami kurang memadai dan menyampaikan temuan yang dapat ditindaklanjuti untuk memperkuat praktik pengawasan kami. Selanjutnya, Dewan telah secara resmi mengakhiri praktik penggunaan reputational risk dalam program pengawasan kami.4 Perubahan ini menanggapi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terkait konsep yang ambigu seperti reputational risk dapat secara tidak semestinya memengaruhi keputusan bisnis suatu bank. Kami juga mengajukan suatu regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, memengaruhi, atau memaksa bank untuk debank atau menolak untuk melayani seorang nasabah karena konstitusional mereka political or religious beliefs, associations, speech, atau conduct. Izinkan saya memperjelas: pengawas perbankan tidak boleh, dan tidak akan di bawah pengawasan saya, menentukan individu dan bisnis yang sah mana yang diizinkan untuk dilayani oleh sebuah bank. Bank harus tetap bebas untuk membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terakhir, saya juga meningkatkan transparansi pengawasan. Kami telah mulai menerbitkan manual pengawasan internal, yang dimulai dengan manual kami untuk G-SIBs.5

Terima kasih sekali lagi atas kesempatan untuk tampil di hadapan Anda pagi ini. Saya menantikan kesempatan untuk menjawab pertanyaan Anda.

1. Lihat, misalnya, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, December 17, 2025. Kembali ke teks

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Kembali ke teks

4. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Kembali ke teks

5. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, December 18, 2025. Kembali ke teks