Baru-baru ini, saya menyadari bahwa CBDC adalah apa menjadi topik yang cukup banyak dibahas di komunitas keuangan digital. Itu bukan lagi konsep yang asing, melainkan mulai benar-benar diwujudkan di banyak tempat di seluruh dunia.

Sederhananya, CBDC atau Central Bank Digital Currency adalah uang digital yang diterbitkan oleh Bank Sentral, dengan nilai setara dengan mata uang fiat tradisional. Berbeda dengan Bitcoin atau Ethereum, CBDC tidak terdesentralisasi, melainkan dikelola langsung oleh negara. Pada dasarnya, ini hanya versi digital dari mata uang nasional, bukan jenis uang yang benar-benar baru. Masyarakat dapat menggunakannya untuk pembayaran, transfer uang, atau menyimpan nilai seperti uang tunai, tetapi dalam bentuk yang sepenuhnya digital.

Banyak negara memilih blockchain atau teknologi buku besar terdistribusi untuk membangun CBDC, tetapi perbedaan utamanya adalah CBDC tetap mempertahankan model terpusat. Hal ini memungkinkan pemerintah mengontrol pasokan uang, memantau arus dana dengan lebih efektif, serta menerapkan kebijakan moneter secara lebih akurat.

Bahamas menjadi pelopor saat menerbitkan Sand Dollar sejak tahun 2020, yang dianggap sebagai CBDC pertama di dunia. Di Afrika, Nigeria meluncurkan eNaira pada tahun 2021, menjadi negara pertama di kawasan tersebut. Jamaica menerapkan JAM-DEX untuk digunakan di seluruh negeri, sementara Aliansi Mata Uang East Caribbean menerbitkan DCash. Namun jika membahas skala terbesar, yakni Tiongkok dengan proyek e-CNY. Mata uang ini telah diuji di banyak kota, diintegrasikan ke dalam aplikasi pembayaran yang populer, serta digunakan untuk belanja dan transportasi umum. India juga sedang menguji coba Rupee digital, Brasil mengembangkan Drex, dan Rusia serta UAE mendorong pengujian CBDC di bidang pembayaran lintas negara.

Saat ini, lebih dari 130 negara dan wilayah sedang meneliti atau mengembangkan CBDC, yang menyumbang sebagian besar PDB global. Negara-negara maju seperti Uni Eropa, Swedia, Korea Selatan, dan Arab Saudi juga sedang berada pada tahap penyempurnaan kerangka regulasi sebelum diterapkan secara luas.

Dari sisi manfaat, CBDC membantu meningkatkan efisiensi pembayaran—transaksi lebih cepat, biaya lebih rendah, dan tidak dibatasi jam kerja. CBDC juga membantu Bank Sentral mengelola kebijakan moneter dengan lebih baik, memantau arus dana yang benar-benar terjadi, meningkatkan transparansi keuangan, serta menekan pencucian uang dan penggelapan pajak. Pemerintah juga dapat menerapkan kebijakan dukungan finansial langsung dengan lebih cepat.

Namun tantangannya juga tidak kecil. Privasi menjadi perhatian besar karena setiap transaksi berisiko dipantau jika perlindungan data tidak memadai. Risiko serangan siber dan ketergantungan pada infrastruktur teknologi canggih juga patut dikhawatirkan. Selain itu, jika masyarakat memindahkan terlalu banyak dana simpanan ke dompet CBDC, bank-bank komersial bisa kehilangan sumber dana, yang berdampak pada aktivitas kredit.

Secara keseluruhan, CBDC bukan hanya tren teknologi, melainkan pergeseran strategis dari sistem moneter global. Ketika crypto dan stablecoin semakin populer, CBDC membantu negara-negara mempertahankan peran dalam pengaturan keuangan. Ke depannya, CBDC kemungkinan besar akan hidup berdampingan dengan mata uang kripto dan bentuk aset digital lainnya, membentuk ekosistem keuangan berlapis yang semakin kompleks.