Integra LifeSciences (NASDAQ:IART) Mengejutkan Dengan Penjualan Q4 CY2025

Integra LifeSciences (NASDAQ:IART) Mengejutkan Dengan Penjualan Q4 CY2025

Kayode Omotosho

Kam, 26 Februari 2026 pukul 8:36 PM GMT+9 6 min baca

Dalam artikel ini:

IART

+0.52%

Perusahaan perangkat medis Integra LifeSciences (NASDAQ:IART) mengumumkan pendapatan yang lebih baik dari perkiraan pada Q4 CY2025, tetapi penjualannya turun 1,7% year-on-year menjadi $434,9 juta. Di sisi lain, panduan pendapatan kuartal berikutnya sebesar $382,5 juta kurang mengesankan, berada 2,8% di bawah estimasi analis. Laba non-GAAP-nya sebesar $0,83 per saham adalah 3,7% di atas estimasi konsensus analis.

Apakah sekarang waktunya untuk membeli Integra LifeSciences? Cari tahu di laporan riset lengkap kami.

Sorotan Integra LifeSciences (IART) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $434,9 juta dibanding estimasi analis $430,5 juta (penurunan 1,7% year-on-year, 1% melampaui)

**EPS Disesuaikan:** $0,83 dibanding estimasi analis $0,80 (3,7% melampaui)

**EBITDA Disesuaikan:** $104,2 juta dibanding estimasi analis $101 juta (margin 24%, 3,2% melampaui)

**Panduan Pendapatan untuk Q1 CY2026** adalah $382,5 juta pada titik tengah, di bawah estimasi analis $393,4 juta

**Panduan EPS Disesuaikan untuk tahun fiskal 2026 mendatang** adalah $2,35 pada titik tengah, selaras dengan estimasi analis

**Margin Operasi:** 5,3%, turun dari 14,5% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Arus Kas Bebas** sebesar -$5,4 juta, turun dari $21,14 juta pada kuartal yang sama tahun lalu

**Pendapatan Organik** naik 2,5% year-on-year (mengungguli)

**Kapitalisasi Pasar:** $902,8 juta

“Pada kuartal keempat, kami mendorong kemajuan operasional yang nyata sambil terus memberikan layanan bagi pelanggan dan pasien kami,” kata Mojdeh Poul, presiden dan chief executive officer.

Gambaran Perusahaan

Didirikan pada 1989 sebagai pionir dalam teknologi pengobatan regeneratif, Integra LifeSciences (NASDAQ:IART) mengembangkan dan memproduksi teknologi medis untuk bedah saraf, perawatan luka, dan rekonstruksi bedah, termasuk produk jaringan regeneratif dan instrumen bedah.

Pertumbuhan Pendapatan

Meninjau kinerja penjualan jangka panjang sebuah perusahaan mengungkap wawasan tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa meraih keberhasilan jangka pendek, tetapi yang kelas atas tumbuh selama bertahun-tahun. Sayangnya, penjualan Integra LifeSciences tumbuh pada laju pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) yang hanya 3,6% selama lima tahun terakhir. Ini berada di bawah standar kami untuk sektor kesehatan dan menjadi dasar yang buruk untuk analisis kami.

Pendapatan Kuartalan Integra LifeSciences

Kami di StockStory memberi penekanan terbesar pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam sektor kesehatan, pandangan historis selama setengah dekade mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Pertumbuhan pendapatan yang dianualisasi sebesar 3% Integra LifeSciences selama dua tahun terakhir selaras dengan tren lima tahunnya, yang menunjukkan permintaannya secara konsisten lemah.

Pertumbuhan Pendapatan Year-On-Year Integra LifeSciences

Integra LifeSciences juga melaporkan pendapatan organik, yang menghilangkan peristiwa satu kali seperti akuisisi dan fluktuasi mata uang yang tidak mencerminkan fundamentalnya secara akurat. Dalam dua tahun terakhir, pendapatan organik Integra LifeSciences rata-rata tumbuh 2,4% year-on-year. Karena angka ini selaras dengan pertumbuhan pendapatan dua tahun tersebut, kita dapat melihat bahwa operasi inti perusahaan (bukan akuisisi dan divestasi) mendorong sebagian besar hasilnya.

Cerita Berlanjut  

Pertumbuhan Pendapatan Organik Integra LifeSciences

Pada kuartal ini, pendapatan Integra LifeSciences turun 1,7% year-on-year menjadi $434,9 juta tetapi mengungguli estimasi Wall Street sebesar 1%. Manajemen perusahaan saat ini mengarahkan penjualan datar pada kuartal berikutnya.

Jika melihat lebih jauh ke depan, analis dari pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 2,4% selama 12 bulan ke depan, mirip dengan tingkat dua tahunnya. Proyeksi ini tidak membuat kami antusias dan menunjukkan bahwa produk dan layanannya yang lebih baru belum akan memimpin kinerja lini atas yang lebih baik.

Perangkat lunak sedang “memakan dunia” dan nyaris tidak ada industri yang tersisa yang tidak tersentuh olehnya. Hal ini mendorong meningkatnya permintaan akan alat yang membantu pengembang perangkat lunak menjalankan pekerjaannya, baik untuk memantau infrastruktur cloud penting, mengintegrasikan fungsi audio dan video, atau memastikan streaming konten berjalan lancar. Klik di sini untuk mengakses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk memanfaatkan megatrend generasi ini.

Margin Operasi

Integra LifeSciences telah melakukan pekerjaan yang cukup baik dalam mengelola basis biayanya selama lima tahun terakhir. Perusahaan menghasilkan margin operasi rata-rata 14,3%, lebih tinggi dibanding sektor kesehatan yang lebih luas.

Jika melihat tren profitabilitasnya, margin operasi Integra LifeSciences turun 10,4 poin persentase selama lima tahun terakhir. Jalur dua tahun perusahaan juga menunjukkan bahwa perusahaan gagal mengembalikan profitabilitasnya ke puncak karena marjinnya turun 8,6 poin persentase. Kinerja ini buruk dalam cara apa pun yang Anda lihat—ini menunjukkan biayanya meningkat dan perusahaan tidak mampu membebankan biaya-biaya tersebut kepada pelanggan.

Margin Operasi Tertinggal 12 Bulan Integra LifeSciences (GAAP)

Pada kuartal ini, Integra LifeSciences menghasilkan margin keuntungan margin operasi sebesar 5,3%, turun 9,2 poin persentase year-on-year. Kontraksi ini menunjukkan bahwa perusahaan kurang efisien karena biayanya meningkat relatif terhadap pendapatannya.

Laba per Saham

Kami melacak perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) untuk alasan yang sama seperti pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Namun, dibanding pendapatan, EPS menyoroti apakah pertumbuhan sebuah perusahaan bersifat menguntungkan.

Sayangnya bagi Integra LifeSciences, EPS-nya turun 1,9% per tahun selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya tumbuh 3,6%. Ini memberi tahu kami bahwa perusahaan menjadi kurang menguntungkan pada basis per saham saat mereka berkembang, karena faktor non-fundamental seperti beban bunga dan pajak.

EPS Tertinggal 12 Bulan Integra LifeSciences (Non-GAAP)

Menyelami nuansa laba Integra LifeSciences dapat memberi kami pemahaman yang lebih baik tentang kinerjanya. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, margin operasi Integra LifeSciences turun 10,4 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini adalah faktor paling relevan (selain dampak pendapatan) di balik laba yang lebih rendah; beban bunga dan pajak juga dapat memengaruhi EPS tetapi tidak memberi kami informasi sebanyak itu tentang fundamental perusahaan.

Pada Q4, Integra LifeSciences melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $0,83, turun dari $0,97 pada kuartal yang sama tahun lalu. Meskipun turun year-on-year, rilis ini mengungguli estimasi analis sebesar 3,7%. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS penuh tahun Integra LifeSciences sebesar $2,23 akan tumbuh 5,8%.

Poin-Poin Utama dari Hasil Q4 Integra LifeSciences

Kami terkesan dengan seberapa signifikan Integra LifeSciences melampaui ekspektasi analis untuk pendapatan organik pada kuartal ini. Kami juga senang karena pendapatannya hanya sedikit mengungguli estimasi Wall Street. Namun, panduan pendapatan untuk kuartal berikutnya meleset dan panduan EPS untuk kuartal berikutnya juga tidak memenuhi estimasi Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang beragam. Saham tetap datar pada $11,71 segera setelah hasil tersebut.

Apakah sebaiknya Anda membeli sahamnya atau tidak? Apa yang terjadi pada kuartal terbaru memang penting, tetapi tidak sebanyak kualitas bisnis jangka panjang dan valuasi, saat memutuskan untuk berinvestasi pada saham ini. Kami membahas itu dalam laporan riset lengkap kami yang dapat Anda baca di sini; gratis.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut