Italia Didenda Revolut sebesar €11,5 Juta karena Pelanggaran Terkait Konsumen. Denda Terkecil Mengungkap Masalah Terbesar.

Lapisan kecerdasan untuk profesional fintech yang berpikir sendiri.

Intel sumber utama. Analisis orisinal. Kontribusi berupa artikel dari para pihak yang mendefinisikan industri ini.

Dipercayai oleh profesional di JP Morgan, Coinbase, BlackRock, Klarna, dan lainnya.

Bergabung dengan Lingkaran Kejelasan FinTech Weekly →

Otoritas persaingan Italia, Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM), menjatuhkan denda kepada Revolut sebesar €11,5 juta pada 2 April atas praktik komersial yang tidak adil. Keputusan tersebut mencakup tiga pelanggaran terpisah yang melibatkan layanan investasi, pengelolaan rekening pembayaran, dan migrasi akun pelanggan dari IBAN Italia ke IBAN Italia. Revolut mengatakan akan mengajukan banding di pengadilan Italia.

Kewenangan AGCM adalah perlindungan konsumen, bukan pengawasan perbankan. Ini bukan denda dari Bank of Italy atau dari Bank Sentral Eropa. Ini adalah tindakan penegakan berdasarkan Kode Konsumen Italia — Pasal 20, 21, 22, 24, dan 25 — yang mencakup perilaku komersial terhadap pelanggan ritel. Pembedaan tersebut penting untuk cara keputusan ini harus dibaca.

Tiga Pelanggaran

Denda pertama, sebesar €5 juta, dijatuhkan kepada Revolut Securities Europe UAB dan Revolut Group Holdings karena gagal mengungkapkan dengan jelas, sejak titik kontak pertama dengan klien, biaya tambahan dan batasan yang terlibat dalam investasi tanpa komisi. AGCM secara khusus menyoroti saham pecahan, yang melibatkan perbedaan material dari saham penuh dalam hal risiko, hak pemegang saham, dan kemampuan dialihkan — perbedaan yang dinilai regulator tidak dikomunikasikan dengan memadai.

Denda kedua, juga sebesar €5 juta, dijatuhkan kepada Revolut Group Holdings dan Revolut Bank UAB karena praktik yang agresif dan tidak transparan dalam pengelolaan penghentian dan pembatasan rekening pembayaran. AGCM menemukan bahwa Revolut gagal memberikan informasi prakontrak yang memadai, pemberitahuan yang memadai sebelum pembatasan diterapkan, serta bantuan atau upaya pemulihan yang memadai setelah sebuah akun dibatasi. Regulator secara tegas mencatat bahwa memblokir akses ke dana, kadang untuk periode yang diperpanjang, mengganggu kemampuan pelanggan untuk menjalankan hak kontraktual dan memenuhi kebutuhan keuangan yang mendesak.

Denda ketiga, sebesar €1,5 juta, dijatuhkan kepada Revolut Group Holdings dan Revolut Bank UAB karena gagal menyediakan informasi yang jelas dan lengkap mengenai persyaratan serta tenggat waktu untuk memperoleh IBAN Italia — dimulai dengan huruf IT — alih-alih IBAN Lituania yang sebelumnya dimiliki oleh pelanggan.

Mengapa Denda Terkecil adalah yang Paling Signifikan

Pungutan migrasi IBAN adalah yang terkecil dari ketiganya. Ini juga yang paling langsung berbicara pada pertanyaan struktural yang telah mendefinisikan model ekspansi Eropa Revolut.

Revolut beroperasi di seluruh Eropa melalui Revolut Bank UAB, entitas perbankan Lithuania-nya, yang berlisensi oleh Bank of Lithuania dan diawasi oleh Bank Sentral Eropa. Di bawah aturan pasar tunggal Eropa, bank yang berlisensi di satu negara anggota dapat menggunakan layanan paspor ke seluruh EU tanpa memerlukan lisensi perbankan terpisah di setiap negara.

Revolut telah menggunakan struktur ini untuk melayani pelanggan di seluruh benua, termasuk Italia, sambil mempertahankan hubungan regulasi utamanya dengan pengawas Lithuania dan Eropa.

Konsekuensi praktis dari model tersebut adalah bahwa pelanggan Italia secara historis memegang IBAN Lithuania — pengidentifikasi akun yang dimulai dengan LT, bukan IT. Ketika Revolut bekerja untuk memigrasikan basis pelanggan Italia ke IBAN cabang Italia, Revolut melakukan persis jenis transisi regulasi yang kompleks yang diperlukan oleh operasi berbasis paspor saat mereka berupaya memperdalam kehadiran lokalnya. AGCM menemukan bahwa Revolut tidak menjelaskan transisi tersebut dengan cukup jelas.

Seperti yang dijelaskan FinTech Weekly dalam analisis strategi modal fintech Eropa, pembedaan antara beroperasi di bawah lisensi berbasis paspor dan memiliki kehadiran perbankan lokal bukan semata-mata urusan regulasi. Itu memiliki konsekuensi komersial secara langsung — dalam kepercayaan pelanggan, dalam kedalaman hubungan lokal, dan, seperti yang diilustrasikan oleh tindakan penegakan ini, dalam kejelasan kewajiban terhadap pelanggan ritel di setiap pasar.

Revolut memperoleh lisensi perbankan penuh Inggrisnya dari Prudential Regulation Authority pada Maret 2026. Lisensi itu relevan untuk operasinya di Inggris. Lisensi tersebut tidak mencakup Italia, tempat Revolut terus beroperasi melalui entitas Lithuania-nya.

Respons Revolut

Revolut mengatakan pihaknya sangat tidak setuju dengan temuan AGCM dan akan mengajukan banding di pengadilan Italia. Seorang juru bicara mengatakan perusahaan yakin bahwa komunikasi mereka jelas dan transparan serta bahwa melindungi pelanggan adalah prioritas absolutnya.

Revolut juga mengatakan peninjauan akun dari jenis yang disebut dalam pelanggaran kedua adalah wajib dan diperlukan untuk melindungi pelanggan serta integritas sistem keuangan, dan bahwa transisinya ke rekening bank Italia dilakukan sesuai dengan protokol perbankan setempat.

Banding berarti denda belum final. Keputusan penegakan administratif Italia dari jenis ini tunduk pada peninjauan pengadilan, dan hasilnya bervariasi.

Catatan editor: Kami berkomitmen pada akurasi. Jika Anda menemukan kesalahan atau memiliki informasi tambahan, silakan email [email protected].