Batas atas suku bunga menyebabkan konsekuensi tak terduga, pasar pinjaman ilegal dengan tingkat bunga tahunan 1800% di Kanada berkembang diam-diam

Tanya AI · Bagaimana batas suku bunga tak terduga memunculkan pasar gelap pinjaman berbunga tinggi?

Kanada menurunkan batas suku bunga legal tertinggi menjadi 35% melalui langkah regulasi, yang sedang melahirkan pasar pinjaman bawah tanah ilegal yang terus membesar, dengan tingkat bunga efektif tahunan kadang mencapai 1800%, serta disertai cara penagihan yang agresif seperti pelecehan dan ancaman.

Data dari Credit Counselling Society (lembaga nonprofit Kanada) menunjukkan bahwa tahun lalu terjadi peningkatan sebesar 60% secara year-over-year pada penggunaan lembaga pemberi pinjaman tanpa izin untuk pinjaman jangka pendek berjumlah kecil di seluruh negeri, dan tingkat utang para peminjam yang memakai jenis pinjaman ini jauh lebih tinggi dibanding kelompok lainnya. Data dari Canadian Lenders Association juga menunjukkan bahwa dalam sepuluh bulan pertama setelah penerapan batas suku bunga, sebanyak 2,2 juta orang di seluruh negeri mungkin kehilangan akses ke jalur kredit karenanya.

Situasi ini sangat terkait dengan pembahasan kebijakan di Amerika Serikat saat ini. **Trump mengusulkan menetapkan batas suku bunga kartu kredit sebesar 10%, dan Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase, memperingatkan bahwa langkah ini akan memaksa bank memangkas limit kredit jutaan orang Amerika, serta akan menyebabkan “bencana ekonomi”. **Pengalaman Kanada menunjukkan bahwa pengendalian suku bunga, sambil melindungi sebagian konsumen, juga dapat mendorong peminjam paling rentan ke wilayah kosong regulasi.

Jebakan peminjam: Dua bulan menunggak di 22 lembaga pinjaman tanpa izin

Kisah warga Ottawa, Laura Pelletier, adalah gambaran dari konsekuensi tak terduga dari regulasi tersebut.

Menurut laporan Bloomberg, Pelletier yang berusia 47 tahun, tahun ini, meminjam dari 22 lembaga pinjaman online tanpa izin secara bertahap dalam waktu dua bulan untuk menanggung biaya pemulihan setelah kecelakaan motor serius yang dialami kakaknya di luar kota. Total ia meminjam sekitar 12.6k dolar Kanada (sekitar 9.100 dolar AS), namun akhirnya utangnya bergulir menjadi hampir 21k dolar Kanada. Salah satu pinjaman dua periode memiliki tingkat bunga tahunan ekuivalen lebih dari 1800%. Karena hampir semua lembaga pemberi pinjaman tidak memiliki izin usaha di provinsi Ontario tempat ia berada, biaya pinjaman terkait jauh melampaui batas atas yang diizinkan regulasi. Utang yang menumpuk seperti bola salju akhirnya memaksanya mengajukan kebangkrutan.

Pelletier mengatakan bahwa ia hanya perlu mencari di internet “pinjaman tanpa pemeriksaan kredit di Ontario”, dan akan menemukan sederet panjang lembaga pemberi pinjaman yang tidak memiliki lisensi provinsi. “Tidak ada cara lain untuk membuat saya mendapatkan dana,” katanya, “itulah poin masuk mereka—mereka tahu bahwa kamu sama sekali tidak bisa disetujui di tempat lain.”

Cara penagihan yang ia alami termasuk: penarikan langsung dari rekening bank tanpa wewenang, email penagihan berulang beberapa kali per hari, ancaman gugatan hukum, serta mengisyaratkan akan mengungkapkan kondisi utangnya kepada majikannya.

Pasar gelap meluas: Quebec menjadi sumber penyaluran pinjaman tanpa izin

Munculnya pasar gelap pinjaman tanpa izin Kanada sangat selaras dengan garis waktu ketika regulasi diperketat, dan provinsi Quebec menjadi contoh awal fenomena ini.

Quebec sejak 2018 lebih dulu menetapkan batas suku bunga maksimum sebesar 35%, dan pengadilan tingkat provinsi kemudian memutuskan bahwa perjanjian pinjaman yang melampaui batas tersebut tidak memiliki kekuatan hukum. Menurut riset Canadian Lenders Association, setelah itu jumlah situs pinjaman tanpa izin yang menargetkan peminjam di Quebec meningkat tajam pada periode 2019 hingga 2021. Ketika pemerintah federal memperluas batas suku bunga yang sama ke seluruh negeri, situs-situs tersebut mulai memperluas layanan mereka ke peminjam di provinsi lain. Tahun lalu, polisi Calgary mengajukan gugatan terhadap lembaga pinjaman online tanpa izin, dan kesepuluh terdakwa dalam kasus tersebut berasal dari Quebec.

Otoritas pengawas keuangan konsumen di British Columbia menyatakan bahwa provinsi tersebut telah memperhatikan peningkatan jumlah laporan pinjaman payday tanpa izin, dan setelah memastikan bahwa banyak aktivitas berasal dari Quebec, mereka menyerahkan kasus terkait ke otoritas setempat untuk ditangani.

Dalam aspek penegakan hukum, Alberta menyimpan data paling rinci di antara provinsi-provinsi utama Kanada: pada 2025 jumlah laporan publik tentang pelanggaran peraturan perlindungan konsumen oleh lembaga pemberi pinjaman meningkat lebih dari 16% year-over-year, sementara tindakan penegakan oleh otoritas pengawas keuangan konsumen tingkat provinsi melonjak lebih dari 150%.

Dilema regulasi: Kesulitan penegakan lintas provinsi tinggi, peminjam sering baru sadar belakangan

Perluasan pasar pinjaman tanpa izin mencerminkan adanya celah struktural dalam kerangka regulasi yang ada.

Lembaga pinjaman payday Kanada diawasi oleh regulasi tingkat provinsi, tetapi internet memungkinkan pemberi pinjaman dengan mudah menjangkau peminjam di provinsi yang tidak memiliki lisensi setempat, sekaligus membuat penegakan dan eksekusi pengawasan lokal semakin sulit. CEO Credit Counselling Association, Peta Wales, mengatakan bahwa peminjam biasanya baru menyadari bahwa mereka tidak berurusan dengan lembaga lokal berlisensi ketika masalah mulai muncul.

“Begitu debitur tidak mampu membayar kembali, pelecehan telepon, panggilan otomatis berulang, mendatangi tempat kerja, menghubungi anggota keluarga, bahkan ancaman, akan datang bertubi-tubi,” kata Wales.

Lembaga pinjaman tanpa izin dapat mencari pelanggan lintas provinsi, ditambah identitas operator yang sering disamarkan, sehingga otoritas perlu melakukan koordinasi lintas yurisdiksi ketika menangani kasus yang rumit, sehingga tingkat kesulitan penegakan hukum meningkat drastis. Polisi Calgary pernah mengungkapkan bahwa seorang operator di sebuah lembaga pinjaman tanpa izin menggunakan sistem auto-dialer yang setiap hari menelepon ribuan kali kepada peminjam, yang pada praktiknya membuat ponsel peminjam lumpuh, serta membombardir kerabat dan majikan mereka.

Peringatan kebijakan: Batas suku bunga mungkin mendorong peminjam paling rentan ke situasi yang lebih berbahaya

Ketua Canadian Lenders Association, Gary Schwartz, mengategorikan fenomena ini sebagai konsekuensi struktural dari kebijakan regulasi.

“Ketika lembaga pinjaman yang teregulasi menolak untuk memberikan pinjaman, permintaan tidak akan hilang,” kata Schwartz, “ia hanya berpindah ke lembaga pinjaman payday dan pinjaman online tanpa izin.” Ia menunjukkan bahwa batas suku bunga membuat peminjam yang risikonya paling tinggi menjadi tidak menguntungkan bagi pemberi pinjaman, sehingga mendorong kelompok tersebut masuk ke area abu-abu.

Logika yang sama juga berlaku untuk perdebatan kebijakan di Amerika Serikat saat ini. Batas suku bunga kartu kredit 10% yang diusulkan Trump telah memicu penolakan keras dari industri perbankan AS. Kasus Kanada menunjukkan bahwa efek nyata pengendalian suku bunga mungkin memiliki kesenjangan yang signifikan dengan tujuan awal kebijakan—sambil melindungi sebagian konsumen agar tidak terjerat siklus utang, langkah tersebut juga dapat memutus akses terakhir bagi peminjam pinggiran untuk mendapatkan kredit yang sesuai aturan, lalu mendorong mereka ke pasar gelap yang lebih sulit dijangkau regulasi dan risikonya lebih sulit diprediksi.