Bagaimana Perubahan APR Mempengaruhi Pengguna Kartu Kredit

Pemegang kartu kredit mungkin lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga dibandingkan dengan yang biasanya diasumsikan. Data menunjukkan bahwa, rata-rata, kenaikan 1 poin persentase pada annual percentage rate (APR) tahunan seorang peminjam menyebabkan penurunan hampir 9% pada pengeluaran kartu kredit bulan berikutnya.

Peneliti di Federal Reserve Boston mendeskripsikan penyesuaian ini sebagai respons yang “bermakna secara ekonomis.” Secara praktis, kenaikan 1 poin persentase pada APR setara dengan sekitar $74 lebih sedikit dalam pengeluaran kartu bulanan.

Efek dalam Situasi Berbeda

Namun, efek ini tidak seragam. Dampak perubahan suku bunga bergantung pada apakah pemegang kartu membawa saldo, serta skor kredit mereka. Di antara akun yang membawa saldo, kenaikan 1 poin persentase pada APR menurunkan pengeluaran sekitar 15% pada bulan berikutnya—hampir dua kali lipat dari efek rata-rata keseluruhan. Sebaliknya, pengeluaran dari pemegang kartu yang melunasi saldo mereka sepenuhnya setiap bulan menunjukkan sedikit kepekaan terhadap perubahan suku bunga.

Meski demikian, respons individu dapat berbeda dan dapat bergeser dari bulan ke bulan.

“Kami bertanya-tanya seberapa strategis revolver benar-benar terjadi,” kata Brian Riley, Direktur Kredit di Javelin Strategy & Research. “The Fed menunjukkan adanya hubungan antara kenaikan suku bunga dan penurunan pengeluaran, tetapi itu menyederhanakan berlebihan apa yang sebenarnya terjadi. Jika konsumen lebih strategis, kemungkinan besar kami tidak akan memiliki utang bergulir melebihi $1 triliun pada 20.97%. Dalam banyak kasus, mobil mogok, anak perlu perhatian medis, atau anggaran rumah tangga tidak beres. Itu adalah pendorong utama utang bergulir.”

Skor Kredit dan Faktor Lain

Para peneliti juga menemukan variasi yang serupa berdasarkan skor kredit. Peminjam dengan skor kredit lebih rendah mengurangi pengeluaran mereka sekitar 18% ketika APR naik 1 poin persentase, sementara pengeluaran di kalangan peminjam dengan skor kredit lebih tinggi berubah sangat sedikit.

Sebaliknya, konsumen dengan skor kredit lebih tinggi cenderung menyesuaikan dengan melunasi utang, sehingga menurunkan saldo terutang mereka sekitar 7%. Sebagai perbandingan, konsumen dengan skor kredit lebih rendah terutama merespons suku bunga yang lebih tinggi dengan mengurangi pengeluaran.

Faktor tambahan juga dapat memengaruhi cara konsumen merespons perubahan suku bunga, dan ini masih menjadi area untuk studi lebih lanjut.

“Akan menarik jika memahami hubungan antara pengeluaran dan suku bunga, dipisahkan berdasarkan pemanfaatan limit kredit,” kata Riley. “Apakah beberapa segmen terhambat dari pengeluaran karena mereka telah mencapai batas maksimum limit?”

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

Tags: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores