eToro Mengajukan Permohonan IPO di AS, Menargetkan Penilaian $5 Miliar Dolar

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan buletin FinTech Weekly

Dibaca oleh para eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna, dan lainnya

Platform perdagangan yang ramah kripto eToro secara resmi mengajukan penawaran umum perdana (IPO) di Amerika Serikat, adengan target potensi valuasi sebesar $5 miliar. Perusahaan tersebut mengajukan pernyataan pendaftaran pada Form F-1 ke Komisi Sekuritas dan Bursa A.S. (SEC), yang menunjukkan niatnya untuk mencatatkan saham biasa Kelas A di Nasdaq Global Select Market dengan simbol ticker “ETOR.”

Pengumuman yang dibuat pada 24 Maret ini menandai upaya lain eToro untuk memasuki pasar publik A.S. setelah beberapa upaya sebelumnya. Upaya sebelumnya perusahaan untuk go public melalui merger dengan Fintech Acquisition Corp V, sebuah perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC), dibatalkan pada pertengahan 2022 akibat kondisi pasar yang tidak menguntungkan. Merger yang diusulkan tersebut, diumumkan pada 2021, telah menilai eToro pada sekitar $10,4 miliar.

Jalan Menuju Pencatatan di Nasdaq

Upaya IPO terbaru eToro mengikuti beberapa tahun perencanaan strategis dan restrukturisasi keuangan. Pengajuan rahasianya ke SEC awalnya diberitakan pada 16 Januari, dengan estimasi yang menunjukkan valuasi lebih dari $5 miliar. Jika IPO tersebut berjalan sesuai rencana, platform perdagangan itu berpotensi dicatatkan sedini kuartal kedua tahun 2025.

Dalam mengejar IPO yang sukses, eToro telah melibatkan beberapa bank investasi paling bergengsi di dunia. Goldman Sachs, Jefferies, UBS, dan Citigroup bertindak sebagai penjamin pelaksana utama, yang menandakan adanya minat institusional yang kuat terhadap debut publik platform tersebut.

Mengapa eToro Mengincar Pasar AS

Meski Inggris Raya tetap menjadi pasar terbesar eToro, perusahaan tersebut menargetkan pencatatan di AS untuk menarik kumpulan investor yang lebih luas. Platform ini sangat populer di kalangan investor pemula yang ingin membeli saham dan kripto melalui antarmuka yang ramah pengguna. Dengan reputasi yang sudah mapan sebagai inovator fintech, eToro memposisikan diri untuk memanfaatkan likuiditas mendalam dan meningkatnya kesadaran investor di pasar Amerika.

CEO Yoni Assia sebelumnya telah mengakui pentingnya pasar AS, dengan menekankan bahwa sangat sedikit klien global mereka yang memperdagangkan saham Inggris. Langkah terbaru perusahaan ini menunjukkan niatnya untuk memperkuat keberadaannya dalam ekosistem keuangan AS.

Kondisi Keuangan dan Prospek Masa Depan

IPO eToro yang akan datang diperkuat oleh fondasi keuangan yang kuat. Perusahaan mengumpulkan $250 juta dalam putaran pendanaan pada 2023, yang memberinya valuasi $3,5 miliar pada saat itu. Estimasi valuasi $5 miliar untuk IPO-nya menunjukkan bahwa potensi pertumbuhan eToro tetap kuat meski pernah mengalami hambatan di masa lalu.

Keputusan untuk go public dipandang sebagai langkah strategis untuk memanfaatkan pasar modal yang lebih luas dan membangun reputasinya sebagai platform perdagangan yang serbaguna. Dengan fokus pada penyediaan akses yang mudah ke saham dan kripto, eToro menargetkan untuk menarik investor institusional maupun klien ritel.

Tantangan ke Depan

Masuk ke pasar AS membawa tantangannya sendiri. eToro harus menghadapi platform perdagangan yang sudah mapan serta menavigasi kompleksitas kerangka regulasi Amerika. Namun, kemitraan perusahaan dengan bank investasi terkemuka menunjukkan bahwa perusahaan tersebut sudah siap menghadapi tantangan-tantangan ini.

Volatilitas pasar kripto yang lebih luas juga tetap menjadi perhatian. Meski demikian, reputasi eToro sebagai platform perdagangan yang mudah digunakan dan upaya berkelanjutannya untuk memperluas ekosistem dapat memberikannya keunggulan kompetitif.

Kesimpulan

Saat eToro semakin mendekati tujuannya menjadi perusahaan yang diperdagangkan di Nasdaq, dunia akan memperhatikan bagaimana proses IPO platform perdagangan itu berjalan. Pencatatan yang sukses dapat membuka jalan bagi ekspansi lebih lanjut di pasar AS, sekaligus memperkokoh status eToro sebagai pemain fintech besar dalam industri yang kian kompetitif di platform perdagangan online.