Pertempuran Data yang Semakin Meningkat Antara Bank dan Fintech

JPMorgan Chase mengguncang industri tahun lalu ketika mengumumkan rencana untuk mengenakan biaya kepada perusahaan fintech untuk akses ke data pelanggan. Ini menandai pergeseran besar dalam model di mana penyedia pihak ketiga semakin menjembatani kesenjangan antara bank-bank konvensional dan layanan digital.

Perusahaan-perusahaan firma keuangan telah menyediakan application programming interfaces (API) yang kini menjadi pusat layanan seperti pembayaran peer-to-peer atau penggabungan informasi akun. Banyak dari perusahaan-perusahaan ini berkembang pesat karena secara historis mereka memiliki akses gratis ke data pelanggan.

Setelah pengumuman Chase, para pelaku fintech berargumen bahwa pengenalan biaya dapat membuat perusahaan mereka kehilangan jutaan dolar dan bahkan mengganggu ekosistem layanan keuangan modern AS. Namun, seperti dicatat oleh Matthew Gaughan, Analis Pembayaran di Javelin Strategy & Research, dalam laporan How Banks and Fintechs Are Jostling for Position in the New Data Access Economy, pergeseran ini tidak selalu berarti bencana bagi pengumpul pembayaran atau fintech.

Institusi keuangan sekarang mendapati diri mereka berada dalam lanskap yang berkembang cepat, di mana keseimbangan kekuatan—yang berakar pada kendali atas data keuangan pelanggan—belum dipastikan arahnya.

Mekomoditaskan Konektivitas

Data ini adalah darah kehidupan dari model open banking, di mana API pihak ketiga memberi pelanggan visibilitas penuh atas keuangan mereka dan kemampuan untuk beralih institusi ketika muncul produk yang lebih baik.

Wilayah seperti Inggris dan Uni Eropa telah menekankan open banking sebagai komponen penting bagi pertumbuhan ekonomi masa depan, dengan mengembangkan kerangka peraturan untuk mendukungnya. Misalnya, UE menerbitkan Revised Payments Service Directive (PSD2), dengan PSD3 yang ada di cakrawala. PSD2 bertujuan meningkatkan daya saing di antara bank-bank dan menghapus praktik yang tidak sehat.

“Cara perusahaan seperti Plaid dan Trustly masuk ke pasar pada awalnya sebagian besar adalah mereka mendapatkan data ini melalui screen scraping, yang kurang aman,” kata Gaughan. “Awalnya, mereka mengisi kebutuhan tersebut, seiring munculnya alat manajemen keuangan pribadi. Ini mungkin salah satu use case aktual pertama untuk jenis penggabungan data ini, dengan mengumpulkan berbagai informasi keuangan di satu tempat.”

Meski screen scraping dulu umum, praktik itu menimbulkan kekhawatiran privasi dan penipuan. Karena itu, PSD2 menetapkan API sebagai metode yang lebih disukai untuk menghubungkan bank dengan pihak ketiga.

Di AS, fintech juga telah menjauh dari screen scraping—namun bukan karena mandat regulasi. Sebaliknya, pergeseran itu digerakkan oleh pasar. Pendekatan AS mencerminkan sekaligus filosofi dan kepraktisan: dengan ribuan institusi keuangan, regulasi yang luas lebih rumit dibandingkan pasar UK dan UE yang lebih terkonsolidasi.

Terlepas dari perbedaan tersebut, AS secara bertahap bergerak menuju model open banking, artinya  fintech—terutama pengumpul (aggregators)—memainkan peran kritis secara domestik seperti halnya secara internasional.

“Orang-orang ini memulai dengan screen scraping, lalu mereka beralih ke open banking API dan layanan sebagai lapisan API untuk membantu menghubungkan bank ke sekian banyak fintech yang berbeda—entah itu manajemen keuangan pribadi atau manajemen tempat kerja—untuk menghubungkan mereka supaya mereka bisa mengakses data,” kata Gaughan.

“Model itu sudah berhasil untuk waktu yang lama, tetapi seiring berjalannya waktu, model itu menjadi semakin me-modedatkan. Setidaknya aspek konektivitasnya—yakni bagaimana para pengumpul ini pada dasarnya menghasilkan uang—menjadi semakin me-modedatkan karena pada dasarnya mereka menyediakan infrastruktur yang serupa,” katanya.

Upaya Terencana untuk Menegaskan Kontrol

Seiring alat akses dan manajemen data membaik, para pengumpul terkemuka telah menyesuaikan model bisnis mereka.

“Mereka telah menambah penawaran mereka dengan memberikan lebih banyak layanan bernilai tambah,” kata Gaughan. “Bagi pihak seperti Plaid, itu adalah cara untuk membuat pengambilan keputusan penyaluran pinjaman menjadi lebih baik untuk institusi tertentu, hanya dengan memberikan data yang lebih berguna yang membantu mereka membuat keputusan tersebut. Untuk MX , ini tentang membersihkan data itu, meningkatkannya, dan membuatnya lebih berguna untuk alat manajemen hubungan pelanggan di dalam sebuah bank.”

Pergeseran ini terjadi di tengah lanskap layanan keuangan di mana bank berupaya mendapatkan kontrol yang lebih ketat atas data pelanggan.

“Akoya adalah satu lagi dari para pengumpul data keuangan ini. Mereka suka menyebut diri mereka sebagai jaringan pengumpul data keuangan, tetapi mereka melakukan banyak hal yang sama seperti orang-orang lain ini,” kata Gaughan. “Perbedaannya adalah mereka perusahaan independen, tetapi mereka dimiliki sebagian oleh 11 bank dan institusi keuangan yang berbeda, termasuk beberapa bank terbesar.”

“Mereka masuk ke pasar pada 2020, tetapi dengan perkembangan terbaru ketika JPMorgan keluar dan mengatakan bahwa mereka akan mengenakan biaya untuk mengakses data keuangan mereka, PNC dan Wells Fargo mengarahkan klien mereka untuk menggunakan Akoya—yang dimiliki bank itu—lebih banyak,” katanya. “Anda melihat lebih banyak upaya yang terkoordinasi oleh bank untuk menegaskan kontrol atas ruang ini, terutama menjelang skenario ketika ada lebih banyak pedoman regulasi yang lebih jelas.”

Ketegangan yang Melekat

Rollercoaster regulasi di AS juga telah mempersulit ruang ini. Consumer Financial Protection Bureau menetapkan aturan Section 1033 untuk open banking lebih dari setahun lalu, dan meskipun masa komentar telah berlalu, masih ada pertanyaan mengenai kerangka finalnya.

Tanpa pedoman yang jelas, bank telah mengambil langkah untuk mengatasi apa yang mereka anggap sebagai ketidakseimbangan dengan fintech. Masalah ini lebih dalam daripada sekadar akses data gratis—JPMorgan Chase juga menyoroti bahwa banyak panggilan API dari pengumpul tidak dimulai oleh pelanggan, melainkan didorong oleh pengumpul yang mencari wawasan pemasaran atau perbaikan produk.

“Masih ada ketegangan yang melekat antara bank dan pengumpul, karena jika Anda memikirkan pengumpul, cara mereka menghasilkan uang adalah mereka mengenakan biaya untuk akses ke data keuangan konsumen itu. Baik itu melalui biaya sekali bayar, biaya berdasarkan penggunaan, atau biaya berlangganan. Mereka menghasilkan uang dari data yang pada dasarnya diperoleh dari institusi keuangan,” kata Gaughan.

Meskipun ada ketegangan-ketegangan ini, pengumpul masih sangat diperlukan. Namun, ketika bank memperketat kontrol atas data dan kejelasan regulasi tertinggal, pemain baru kemungkinan akan muncul, dengan tujuan beroperasi dalam model di mana bank dikompensasi untuk data keuangan.

Semua faktor ini mengarah pada sebuah sektor yang siap menghadapi perubahan signifikan dalam beberapa tahun mendatang.

“Sulit untuk mengatakan secara persis, tetapi saya akan mengatakan bahwa saya tidak percaya ada skenario di mana pengumpul data keuangan menghilang,” kata Gaughan. “Ada sedikit ketergantungan timbal balik antara bank dan pengumpul. Orang mungkin bertanya: ‘Apakah ini sesuatu yang bisa dilakukan bank sendiri?’ Mereka punya product API mereka sendiri dan hal-hal sejenis itu.”

“Dalam beberapa kasus, mungkin mereka bisa,” katanya. “Tapi manfaat dari Plaid atau MX adalah mereka memungkinkan bank terhubung ke banyak penyedia layanan pihak ketiga ini, sedangkan bank mungkin harus entah mengembangkan sendiri lapisan abstraksi API yang melakukan itu atau membuat banyak koneksi one-to-one yang berbeda ke semua penyedia yang berbeda tersebut, yang memakan waktu dan sumber daya. Itu tidak realistis.”

0

                    SAHAM

0

                TAYANGAN
            

            

            

                Bagikan di FacebookBagikan di TwitterBagikan di LinkedIn

Tag: AggregatorsAPIDataData AccessData AggregationFintechOpen BankingPlaidSection 1033