3 Alasan untuk Menjual YUMC dan 1 Saham untuk Dibeli Sebagai Alternatif

3 Alasan untuk Menjual YUMC dan 1 Saham untuk Dibeli Sebagai Alternatif

Jabin Bastian

Sen, 16 Februari 2026 pukul 1:04 PM GMT+9 3 min read

Dalam artikel ini:

YUMC

+3.30%

^GSPC

+0.05%

Pengembalian Yum China sebesar 23,5% selama enam bulan terakhir telah mengungguli S&P 500 sebesar 17,6%, dan harga sahamnya telah naik menjadi $54,95 per saham. Ini sebagian disebabkan oleh hasil kuartalan yang solid, dan kenaikan tersebut mungkin membuat para investor mempertimbangkan langkah berikutnya.

Apakah ada peluang untuk membeli di Yum China, atau apakah ini menimbulkan risiko bagi portofolio Anda? Lihat laporan riset mendalam kami untuk mengetahui apa yang dikatakan analis kami, gratis.

Mengapa Yum China Tidak Menarik?

Kami senang para investor telah mendapat manfaat dari kenaikan harga, tetapi kami berhati-hati terhadap Yum China. Berikut tiga alasan mengapa Anda harus lebih waspada dengan YUMC dan satu saham yang justru lebih ingin kami miliki.

1. Pertumbuhan Pendapatan Jangka Panjang Kecewakan

Menganalisis kinerja jangka panjang sebuah perusahaan dapat memberikan petunjuk tentang kualitasnya. Setiap bisnis bisa meraih keberhasilan jangka pendek, tetapi perusahaan kelas atas tumbuh selama bertahun-tahun. Sayangnya, pertumbuhan pendapatan Yum China yang diproyeksikan tahunan sebesar 5,1% selama enam tahun terakhir terasa biasa saja. Ini berada di bawah standar kami untuk sektor restoran.

Pendapatan Kuartalan Yum China

2. Penjualan Sesama Toko yang Datar Menunjukkan Permintaan Lemah

Penjualan sesama toko adalah ukuran industri untuk melihat apakah pendapatan tumbuh di restoran yang sudah ada, dan hal ini didorong oleh kunjungan pelanggan (sering disebut traffic) serta rata-rata pengeluaran per pelanggan (ticket).

Permintaan Yum China di lokasi makanannya yang sudah ada hampir tidak meningkat selama dua tahun terakhir karena penjualan sesama tokonya datar.

Pertumbuhan Penjualan Sesama Toko Yum China

3. Margin Kotor Rendah Mengungkap Profitabilitas Struktural yang Lemah

Margin laba kotor memberi tahu kita berapa banyak uang yang bisa dipertahankan sebuah restoran setelah membayar biaya langsung dari makanan yang dijual, seperti bahan, dan menunjukkan tingkat kekuatan penetapan harganya.

Yum China memiliki unit economics yang buruk untuk perusahaan restoran, yang menandakan perusahaan ini beroperasi di pasar yang kompetitif dan memiliki ruang yang kecil untuk kesalahan jika permintaan tiba-tiba turun. Seperti yang bisa Anda lihat di bawah, perusahaan ini rata-rata memiliki margin laba kotor sebesar 18,6% selama dua tahun terakhir. Artinya, Yum China membayar pemasoknya banyak uang ($81,38 untuk setiap $100 pendapatan) untuk menjalankan bisnisnya.

Margin Laba Kotor Tertinggal 12 Bulan Yum China

Penilaian Akhir

Yum China bukanlah bisnis yang buruk, tetapi juga bukan salah satu pilihan kami. Dengan sahamnya yang belakangan ini mengungguli pasar, saham ini diperdagangkan pada 18,7× forward P/E (atau $54,95 per saham). Meski valuasi ini wajar, potensi kenaikannya tidak terlalu bagus dibandingkan potensi penurunannya. Kami cukup yakin ada saham-saham yang lebih unggul untuk dibeli saat ini. Kami menyarankan untuk melihat Amazon dan PayPal versi Amerika Latin.

Saham yang Kami Sukai Lebih Dari Yum China

Pasar naik besar tahun ini - tapi ada tangkapannya. Hanya 4 saham yang menyumbang setengah dari total kenaikan S&P 500. Konsentrasi seperti itu membuat investor gelisah, dan memang ada alasan. Sementara semua orang berebut ke nama-nama yang ramai tersebut, investor cerdas justru mencari kualitas di tempat yang tidak dilihat orang - dan membayar dengan harga hanya sebagian kecil. Lihat nama-nama berkualitas tinggi yang telah kami sorot dalam Top 9 Market-Beating Stocks kami. Ini adalah daftar kurasi saham High Quality kami yang telah menghasilkan imbal hasil yang mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami mencakup nama-nama yang kini sudah tidak asing lagi seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang diperhatikan seperti perusahaan micro-cap yang dulu Kadant (+351% imbal hasil lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya Anda dengan StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Informasi Lebih Lanjut