Menembus di bawah 700M kartu! Kartu kredit memasuki masa penyesuaian yang mendalam: penurunan transaksi, tekanan pada kredit macet, bagaimana efektivitas "kembali ke cabang"?

（来源：JM Keuangan）

Pada tahun 2025, bisnis kartu kredit memasuki fase penyesuaian yang paling dalam.

Di satu sisi, baik jumlah kartu kredit maupun skala transaksi menunjukkan kecenderungan penyusutan. Hingga akhir 2025, kartu kredit dan kartu gabungan pinjaman di Tiongkok telah turun menjadi di bawah 700 juta kartu, era stok sudah tiba.

Di sisi lain, situasi kredit bermasalah pada kartu kredit secara umum memburuk. Di antaranya, rasio kredit bermasalah kartu kredit Bank Industri dan Komersial (601398.SH) mencapai 4,61%, menjadi salah satu faktor penghambat besar kualitas aset pinjaman individu.

Dalam lingkungan pasar baru, banyak bank seperti Bank Transportasi (601328.SH) dan Bank Everbright (601818.SH) memutuskan mengembalikan bisnis kartu kredit ke kantor cabang. Dari sebagian indikator data, efek pengoptimalan tampaknya sudah mulai terlihat, tetapi penyesuaian masih terus mendalam.

Industri terus “menyusut”; BJB (建设银行) mempertahankan skala di atas 1 triliun

Data dari Bank Sentral menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, jumlah kartu kredit dan kartu gabungan pinjaman di Tiongkok adalah 696 juta kartu, turun lebih lanjut dibanding akhir 2024 yang sebesar 727 juta kartu.

Jurnalis dari Jiemian News melakukan penghitungan berdasarkan data 15 bank terdaftar A-share (bank milik negara + bank saham gabungan). Ditemukan bahwa skala kepemilikan kartu beberapa bank sejalan dengan tren ini. Misalnya, pada akhir 2025, jumlah kartu kredit Bank Industri dan Komersial adalah 145 juta kartu, turun dari 150 juta kartu pada akhir 2024, berkurang 5 juta kartu.

Namun, ada sebagian bank yang mencatat kenaikan kecil. Kenaikan yang relatif lebih jelas adalah Bank CITIC (601998.SH): pada akhir 2025, bank tersebut menerbitkan total 129 juta kartu kredit, naik sekitar 6 juta kartu dari 123 juta kartu pada akhir tahun sebelumnya.

Tetapi jika dilihat dari nilai transaksi sepanjang tahun, 15 bank itu hampir “mundur serempak”. Data menunjukkan bahwa pada tahun 2025, penurunan Bank Xingye (601166.SH), Bank CITIC, Bank Transportasi, Bank Everbright, Bank Ping An (000001.SZ), Bank Industri dan Komersial, Bank Huaxia (600015.SH), dan Bank Tiongkok (601988.SH) semuanya melebihi 10%. Hanya Bank Minsheng (600016.SH) (skala transaksi pembayaran elektronik) yang mencatat kenaikan kecil.

Dari saldo pinjaman kartu kredit, pada tahun 2025, Bank Konstruksi (601939.SH) terus mempertahankan posisi “pemimpin”, tetapi volumenya mengalami penyusutan.

Pada tahun 2024, saldo pinjaman kartu kredit Bank Konstruksi di dalam negeri mencapai 1,07 triliun yuan, menjadi bank pertama di seluruh negeri dengan skala pinjaman kartu kredit yang menembus 1 triliun yuan. Pada tahun 2025, pinjaman kartu kredit Bank Konstruksi tetap bertahan pada skala di atas 1 triliun, yaitu 1,01 triliun yuan, namun turun 56,9 miliar yuan secara tahunan (YoY), dengan penurunan sebesar 5,33%.

Bank Merchants (600036.SH) berada tepat di belakang dengan skala pinjaman kartu kredit sebesar 10.7k yuan, turun 0,92% YoY. Dari 15 bank tersebut, yang skala pinjamannya melebihi 500 miliar yuan juga mencakup Bank Pertanian, Bank Industri dan Komersial, dan Bank Transportasi.

Secara YoY, dari 15 bank tersebut, 13 bank mengalami penurunan skala pinjaman kartu kredit YoY. Banyak bank mengurangi skala lebih dari 10%. Di antaranya, skala pinjaman kartu kredit Bank Tiongkok turun dari 606,7 miliar yuan pada 2024 menjadi 498,8 miliar yuan pada 2025, penurunannya lebih dari 17%.

Peneliti khusus dari Su Shang Bank, Fu Yifu, kepada reporter Jiemian News mengatakan, “Secara keseluruhan, volume penerbitan kartu kredit terus menurun; sebagian besar bank mengecilkan skala penerbitan kartu, sementara hanya sedikit bank yang mampu mencatat kenaikan kecil, tetapi momentum kenaikannya terbatas. Nilai transaksi dan saldo pinjaman mengalami kemunduran secara umum, yang mencerminkan melemahnya aktivitas penggunaan kartu kredit dan permintaan kredit.”

Hanya Bank Pudong Development (600000.SH) yang berhasil mencatat kenaikan 5% pada saldo pinjaman kartu kredit, sehingga skala meningkat menjadi 389,3 miliar yuan; sedangkan Bank Zhejiang (601916.SH) memiliki basis yang lebih kecil, pada tahun 2025 hanya naik 0,9% menjadi 10.1k yuan.

“Apa yang dilakukan ‘siswa berprestasi’ dengan benar?” Bank Pudong Development menyinggung kata kunci seperti mendorong konversi yang menghasilkan bunga (bunga yang diperoleh) dan penetrasi bisnis cicilan kendaraan dalam laporan tahunannya. Bank tersebut menjelaskan bahwa pada akhir 2025, saldo pinjaman bisnis cicilan kendaraan energi baru kartu kredit adalah 939.12B yuan, naik 33.68B yuan dibanding akhir tahun sebelumnya.

Kualitas lebih penting daripada skala, “kontribusi pendapatan dari bisnis kartu kredit” menurun

Memburuknya kredit bermasalah kartu kredit menjadi tren utama.

Pada tahun 2025, termasuk bank-bank besar milik negara seperti Bank Industri dan Komersial, Bank Tiongkok, Bank Pertanian (601288.SH), dan Bank Transportasi, serta bank saham gabungan seperti Bank Minsheng dan Bank CITIC, rasio kredit bermasalah kartu kredit semuanya meningkat. Di antaranya, rasio kredit bermasalah kartu kredit Bank Industri dan Komersial dan Bank Minsheng serta Bank Xingye semuanya melampaui 3%, berada pada level tertinggi dalam industri.

Di antaranya, rasio kredit bermasalah kartu kredit Bank Industri dan Komersial mencapai 4,61%, meningkat tajam 111 basis poin secara YoY.

Sumber gambar: Laporan tahunan ICBC 2025

Fu Yifu mengatakan kepada reporter Jiemian News, “Kinerja kartu kredit tahun ini merupakan hasil yang tak terhindarkan dari kepatuhan industri terhadap arah pengawasan untuk membersihkan risiko pada aset yang tersisa, sekaligus juga merupakan wujud konkret transformasi aktif bank dan upaya mereka mengejar perkembangan berkualitas tinggi. Secara keseluruhan, ini berada pada tahap transisi kunci penyesuaian industri.”

Perlu diperhatikan bahwa Bank Pudong Development menjadi salah satu bank dengan pemulihan kredit bermasalah kartu kredit yang paling jelas. Rasio kredit bermasalahnya pada tahun 2025 adalah 1,92%, turun 53 basis poin secara YoY.

Reporter Jiemian News mencatat bahwa seiring penyesuaian industri, bank-bank kini umumnya beranggapan bahwa kualitas kartu kredit lebih penting daripada skala.

Dalam rapat kinerja, Zhang Liang, presiden Bank Merchants, terus terang mengatakan, “Dalam beberapa tahun terakhir, kami berpegang pada strategi ‘stabil dengan fluktuasi rendah’, memilih segmen pelanggan secara selektif, dan mencegah risiko. Untuk mengendalikan kualitas aset dengan baik, kami menerima perubahan berupa penurunan porsi kontribusi pendapatan dari bisnis kartu kredit. Oleh karena itu, kualitas aset pinjaman kartu kredit selalu terjaga relatif stabil. Rasio kredit bermasalah pada akhir tahun lalu adalah 1,74%, sehingga kami tetap berada dalam kondisi yang lebih baik di antara rekan sejenis.”

Sebelumnya, Bank Merchants pernah melakukan analisis terhadap kredit bermasalah kartu kredit, memaparkan serangkaian data historis perubahan rasio kredit bermasalah pinjaman kartu kredit: rasio kredit bermasalah pinjaman kartu kredit di seluruh pasar mulai menunjukkan kecenderungan naik pada tahun 2019. Pada tahun 2020, dengan tumpang tindih dampak pandemi, rasio kredit bermasalah pinjaman kartu kredit meningkat secara signifikan. Dalam rentang enam tahun dari 2019 hingga 2025, kecuali perbaikan dan penurunan kecil pada tahun 2021, sebagian besar waktu lainnya di seluruh pasar terus menunjukkan tren kenaikan yang jelas, tanpa terlihat titik balik.

Jika dilihat ke depan, kualitas aset kartu dan pinjaman bank diperkirakan akan terus menghadapi tekanan. Wakil direktur Bank Merchants, Xu Mingjie, dalam rapat kinerja menyebutkan bahwa menatap tahun ini dan periode berikutnya, kualitas aset pinjaman ritel seluruh industri masih menghadapi tekanan, termasuk kualitas aset pinjaman ritel seperti kartu kredit, yang juga masih menghadapi tantangan tertentu.

Fu Yifu menganalisis kepada reporter Jiemian News bahwa pergeseran inti industri beralih ke “kualitas lebih penting daripada skala”. Banyak bank menyesuaikan strategi secara proaktif: memilih segmen pelanggan secara selektif, menekan risiko secara ketat, dan tidak lagi mengejar penerbitan kartu secara membabi buta. “Terkait kredit bermasalah, ke depan diperkirakan masih berada dalam kondisi menghadapi tekanan, tetapi risiko secara keseluruhan dapat dikendalikan, dan secara bertahap memasuki tahap pelepasan yang stabil. Dalam jangka pendek, akibat pengaruh lingkungan ekonomi makro, tekanan pada kualitas aset pinjaman ritel terus berlanjut, rasio kredit bermasalah kartu kredit mungkin tetap tinggi, dan beberapa bank yang sebelumnya mengakumulasi lebih banyak risiko akan menghadapi tekanan kenaikan kredit bermasalah. Namun dalam jangka panjang, evolusi kredit bermasalah akan secara bertahap melambat, menunjukkan tren yang membaik.”

Berikutnya, pengendalian risiko akan menjadi salah satu topik inti untuk kartu kredit. Sebagai contoh, dalam laporan tahunan, Bank Xingye secara tegas menyatakan akan menyempurnakan sistem pengendalian risiko di seluruh proses bisnis kartu kredit, melakukan iterasi model pengendalian risiko, meningkatkan kualitas kepercayaan kredit tambahan, memperkuat manajemen yang lebih detail pada periode prapembiayaan (贷中), serta penagihan setelah pembiayaan (贷后), sehingga terus menekan secara drastis kredit bermasalah baru yang terjadi.

Sisi positif industri terletak pada: “Di satu sisi, bank telah secara umum memberi perhatian pada pengendalian risiko, melakukan pengendalian risiko di muka melalui seleksi segmen pelanggan dan manajemen pemberian kredit, mengurangi penempatan bisnis berisiko tinggi, dan menahan penambahan kredit bermasalah dari sumbernya. Di sisi lain, bank mempercepat penanganan aset kredit bermasalah, melakukan pembersihan risiko pada aset sisa melalui transfer massal, sehingga meringankan tekanan kredit bermasalah. Selain itu, seiring pendalaman transformasi industri, langkah seperti pendalaman segmen pelanggan berkualitas dan operasional berbasis skenario akan mulai memberi hasil secara bertahap. Hal ini akan membantu menstabilkan kualitas aset, dan diperkirakan rasio kredit bermasalah selanjutnya tidak akan melonjak tajam, melainkan akan cenderung menjadi stabil.” Fu Yifu mengatakan kepada reporter Jiemian News.

Perlu disebutkan bahwa seiring perpanjangan uji coba transfer kredit bermasalah hingga 31 Desember 2026, pelaku industri umumnya menilai bahwa transfer aset kredit bermasalah kartu kredit akan terus dilakukan, menjadi salah satu jalur penting bagi bank dalam membersihkan risiko.

Bisnis kembali ke cabang; “mundur besar” pusat kartu kredit

Pada tahun 2025, “mundur besar” pusat kartu kredit terus menyebar.

Pada Desember 2025, pusat kartu kredit Hengyang dari Guangzhou Development Bank Co., Ltd. (廣發银行股份有限公司) menghentikan operasi dan memperoleh persetujuan dari otoritas pengawasan; pada Agustus 2025, Biro Pengawasan Keuangan Provinsi Henan menyetujui penghentian operasi pusat kartu kredit Zhengzhou milik Bank Transportasi cabang kartu kredit Taipingyang; pada Juli 2025, Biro Pengawasan Keuangan Guangdong menyetujui penghentian operasi pusat kartu kredit Zona Selatan milik Minsheng Bank (China) Co., Ltd.

Sebelumnya, akibat penyesuaian industri, bank-bank seperti Bank Transportasi dan Bank Everbright yang menjadi contoh mulai menerapkan strategi pengelolaan bisnis kartu kredit berdasarkan domisili setempat. Dalam laporan tahunannya 2024, Bank Transportasi menyatakan secara jelas, “mendorong transformasi pengelolaan kartu kredit yang berbasis domisili setempat”; sementara Bank Everbright dalam laporan tahunan 2024 menekankan bahwa untuk bisnis kartu kredit, mereka terus memperkuat konsep pengembangan yang hati-hati dan stabil, konsisten kembali ke inti sebagai produk konsumsi, dan bertekad kembali ke cabang, dengan operasional yang lebih presisi sebagai pegangan untuk terus mengoptimalkan segmen pelanggan dan struktur aset.

Setelah satu tahun, kemajuan institusi-institusi tersebut dalam penerapan pengelolaan berbasis domisili setempat sudah mencapai hasil tertentu.

Dalam laporan tahunannya 2025, Bank Transportasi menyatakan bahwa mereka terus mendorong reformasi transformasi pengelolaan kartu kredit berbasis domisili. Pada akhir periode pelaporan, 38 kantor cabang sepenuhnya memikul tanggung jawab manajemen pengelolaan kartu kredit berbasis domisili. Dibanding sebelum transformasi, proporsi pelanggan berkualitas untuk rekening aktif yang baru ditambah dan kartu yang baru diterbitkan di wilayah domisili, serta pelanggan yang dilayani melalui layanan cicilan berbasis skenario, masing-masing meningkat sebesar 140%, 1,3 poin persentase, dan 155%.

Dalam rapat kinerja baru-baru ini, Wakil Direktur Bank Everbright, Qi Ye, menyatakan, “Tahun 2025 adalah tahun lengkap bagi bisnis kartu kredit kami yang beralih dari manajemen langsung menjadi manajemen berbasis domisili. Kami telah menetapkan konsep inti ‘kembali ke sumber konsumsi, kembali ke cabang’, serta terus mendorong pekerjaan tata kelola risiko dan pengembangan berkualitas tinggi. Kami sepenuhnya menggerakkan kekuatan cabang dan anak perusahaan, mendalami skenario konsumsi, dan mempercepat optimalisasi struktur dengan menjadikan pelanggan yang tepat sebagai pusat.”

Fu Yifu berpendapat bahwa tren bank “kembali ke cabang” dalam bisnis kartu kredit diperkirakan akan terus berlanjut. Pada saat ini, pertumbuhan tambahan (increment) di industri kartu kredit sudah mencapai titik puncaknya. Model ekspansi ekstensif dari pusat kartu independen tidak lagi sesuai dengan kebutuhan pengembangan. Kembali ke cabang dapat memanfaatkan keunggulan berbasis domisili cabang untuk melakukan pengelolaan segmen pelanggan dan pengendalian risiko yang lebih tepat. Dampaknya terutama tercermin dalam tiga aspek: pertama, meningkatkan efektivitas pengendalian risiko—cabang lebih memahami kondisi pelanggan lokal, sehingga dapat menurunkan risiko pemberian kredit lintas wilayah secara efektif; kedua, mengoptimalkan layanan pelanggan—mengintegrasikan bisnis kartu kredit dengan bisnis ritel lain di cabang untuk menyediakan layanan keuangan komprehensif satu atap kepada pelanggan; ketiga, menekan biaya dan meningkatkan efisiensi—mengintegrasikan sumber daya yang sudah ada di cabang, mengurangi biaya operasional pusat kartu independen, sekaligus meningkatkan aktivitas pelanggan dan proporsi segmen pelanggan berkualitas.

“Selain itu, model ini juga dapat mendorong bisnis kartu kredit untuk menyatu ke dalam skenario konsumsi lokal.” kata Fu Yifu.

Berita melimpah, interpretasi akurat, hanya di aplikasi Sina Finance