Harga serat optik terus meningkat, Longfei Fiber mencatat rekor tertinggi baru dalam sejarah

2 April, konsep serat optik terus menguat. Changfei Optic Fiber (601869.SH) meraih 4 papan dalam 8 hari; Tefa Information (000070.SZ) dan Hengtong Optic-Electric (600487.SH) naik lebih dari 6%, terus mencatat rekor tertinggi baru. Sebelumnya, Huawei Pulie Technology (603042.SH) dan Huiyuan Communication (000586.SZ) juga naik hingga batas (涨停), sementara Chengyitong (300430.SZ), Tongding Huilian (002491.SZ), Zhongtian Technology (600522.SH), dan lain-lain turut naik.

Laporan riset dari Citic Securities menyebutkan, pada bulan Februari tahun ini, ekspor serat optik Tiongkok mencapai 3.779,9 ton dengan nilai 790 juta yuan, meningkat 63,6% dan 126,8% secara tahunan. Jika dikonversi menjadi hitungan kilometer, pada Februari ekspor serat optik Tiongkok sekitar 25,2 juta core-kilometer, atau sekitar 65% dari kapasitas produksi efektif serat optik bulanan Tiongkok.

Selain itu, produsen kabel optik buatan Tiongkok mengalami lonjakan pesanan global. Seorang staf perusahaan mengatakan kepada reporter, sejak akhir tahun lalu, jumlah pesanan luar negeri perusahaan tersebut meningkat secara signifikan. Pesanannya berasal dari banyak negara di Amerika Selatan, Timur Tengah, Afrika, serta Asia Tenggara, dan periode pengiriman semuanya diminta tidak lebih dari setengah bulan. Dalam dua bulan pertama, ekspor serat optik perusahaan ini meningkat 51% secara tahunan. Saat ini produksi sudah dijadwalkan sangat penuh. Dalam periode ini, perusahaan sedang mempercepat pembangunan pabrik, menambah lini produksi, dan meningkatkan kapasitas untuk merespons permintaan pasar.

Galaxy Securities menyatakan bahwa permintaan di industri serat optik dan kabel optik tumbuh secara nyata, sementara harga industri dinaikkan secara besar-besaran: pelelangan terpusat (集采) oleh operator telekom terus menunjukkan fenomena lelang gagal (流标) dan pemberian harga tambahan (加价). Kenaikan harga satuan pada tender mencerminkan kondisi umum pasar bahwa harga serat optik dan kabel optik telah dinaikkan secara signifikan. Pada saat yang sama, tender ini adalah proyek pengadaan darurat, yang lebih cenderung berjangka pendek; bila dikombinasikan dengan tender-tender sebelumnya yang sempat dihentikan karena perubahan kondisi proyek, ini mungkin menandakan bahwa kekurangan stok serat optik dan kabel optik sudah cukup umum.

Karena alasan seperti perkembangan cepat AI dan jaringan komputasi serta tingkat kesulitan ekspansi kapasitas yang tinggi, harga serat optik terus meningkat. Laporan riset China Galaxy Securities menyebutkan, dari sisi permintaan, pusat komputasi cerdas (智算中心) mengalami lonjakan kebutuhan untuk DCI (interkoneksi pusat data), jaringan all-optical (全光网络), dan lain-lain. Berdasarkan data CWW dan CRU, pada tahun 2025 permintaan global serat optik dan kabel optik tumbuh 4,1% secara tahunan; jumlah total permintaan serat optik untuk pusat data tumbuh 75,9% secara tahunan. Ke depan, ini akan mendorong permintaan serat optik global meningkat hingga 880 juta core-kilometer pada tahun 2027. Dari sisi pasokan, karena siklus ekspansi global preform (光棒) relatif panjang (sekitar 2 tahun untuk ekspansi preform serat optik), tetapi dengan tekanan pada harga sebelumnya, ekspansi kapasitas secara keseluruhan relatif konservatif, dan saat ini pasar cenderung pada serat optik khusus (特种光纤). Dengan menggabungkan sisi permintaan dan penawaran, lembaga tersebut berpendapat harga serat optik dan kabel optik masih memiliki potensi untuk terus naik.