Pengembangan AI Terbaru Google Bisa Menghasilkan Pemenang yang Mengejutkan

Google mengguncang pasar kecerdasan buatan (AI) di sudut kecil ketika merilis riset baru yang dapat berdampak signifikan pada beberapa pembuat chip tertentu. Alphabet (GOOG 0.15%) (GOOGL 0.57%), anak usaha perusahaan tersebut, membagikan hasil algoritma TurboQuant miliknya, yang menurut para peneliti mengurangi penggunaan memori untuk inferensi model bahasa besar lebih dari enam kali lipat.

Pembuat chip memori telah melihat lonjakan permintaan sepanjang tahun terakhir karena jumlah data yang langsung dapat diakses oleh unit pemrosesan grafis (GPU) dan akselerator AI lainnya terbukti menjadi hambatan yang signifikan dalam meningkatkan respons generatif AI. Dengan terobosan Google, mungkin hambatan itu tidak seberat itu. Namun, perilaku investor dalam membeli dan menjual bisa jadi keliru setelah berita ini. Satu saham bisa berakhir menjadi pemenang yang mengejutkan dari pengembangan AI Google.

Sumber gambar: Getty Images.

Apakah pembuat chip memori pantas mendapat potongan harga?

Saham Micron (MU 0.49%), pembuat chip memori terkemuka di AS, dan para pesaingnya dari Korea SK Hynix dan Samsung, semuanya jatuh setelah kabar tentang TurboQuant Google. Jika chip AI dapat menghasilkan hasil yang lebih baik dengan memori yang lebih sedikit, maka permintaan untuk memori tidak akan tumbuh hampir secepat itu, demikian pemikirannya.

Namun, peningkatan efisiensi tidak seharusnya menimbulkan kepanikan seperti itu. TurboQuant membuka jalan bagi model yang lebih canggih dengan jendela konteks yang lebih besar untuk semakin meningkatkan respons dan pengalaman pengguna. Secara keseluruhan, efek bersihnya dalam jangka panjang seharusnya relatif netral. Kami melihat respons serupa di pasar ketika DeepSeek meluncurkan model penalarannya setahun lalu. Bahkan, Cloudflare CEO Matthew Prince menyebut TurboQuant sebagai “DeepSeek milik Google”.

Perluas

NASDAQ: MU

Micron Technology

Perubahan Hari Ini

(-0.49%) $-1.82

Harga Saat Ini

$366.03

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$413B

Rentang Hari Ini

$340.50 - $366.90

Rentang 52 Minggu

$61.54 - $471.34

Volume

2M

Rata-rata Volume

41M

Margin Kotor

58.54%

Imbal Hasil Dividen

0.14%

Dengan kata lain, investor tidak perlu takut pada dampak TurboQuant terhadap permintaan jangka panjang untuk chip memori. Google bukan satu-satunya perusahaan yang berupaya memecahkan tantangan ini, dan kecil kemungkinan mereka akan berhenti mencoba mengoptimalkan penggunaan memori ke depan. Namun demikian, ada alasan untuk bersikap waspada terhadap saham Micron pada harga sahamnya saat ini, bahkan setelah penurunan baru-baru ini. Sifat siklis pasar chip memori dapat menyebabkan penurunan laba yang signifikan, dan rilis dari Google tentu tidak akan membantu.

Pemenang kejutan dari kemajuan AI Google

Meningkatkan efisiensi memori algoritme AI tidak akan berdampak besar pada model-model paling canggih di garis depan yang mendorong AI maju. Namun, hal itu bisa berdampak nyata pada model yang digunakan di perangkat konsumen seperti smartphone dan laptop, yang jauh lebih terbatas oleh perangkat kerasnya. Karena itu, Apple (AAPL +0.11%) bisa menjadi pemenang kejutan dari TurboQuant Google.

Apple kesulitan mengembangkan model bahasa besar yang mampu menangani tugas-tugas signifikan di iPhone. Perusahaan menilai privasi dan keamanan data, jadi mereka ingin mengirim serendah mungkin data pengguna ke server jarak jauh. Tapi itu sangat membatasi kemampuan AI yang dapat mereka sertakan di iPhone. Hasilnya, ada beberapa kali penundaan dari pembaruan Siri yang dijanjikan lama dengan fitur AI generatif baru.

Perluas

NASDAQ: AAPL

Apple

Perubahan Hari Ini

(0.11%) $0.29

Harga Saat Ini

$255.92

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$3.8T

Rentang Hari Ini

$250.65 - $256.13

Rentang 52 Minggu

$169.21 - $288.62

Volume

1.1M

Rata-rata Volume

48M

Margin Kotor

47.33%

Imbal Hasil Dividen

0.41%

Namun, terobosan TurboQuant dapat memungkinkan jauh lebih banyak pemrosesan AI langsung di perangkat, karena memori telah menjadi hambatan utama bagi perangkat Apple. Itulah alasan mengapa model iPhone yang lebih lama belum mendapatkan fitur dasar Apple Intelligence seperti emoji yang dihasilkan AI di iMessage.

Google bisa menjadi kunci untuk membuka fitur AI generatif bagi iPhone. Apple sudah mengumumkan kemitraan dengan Google untuk menggunakan model unggulan Gemini untuk Siri versi yang diperbarui. Kemungkinan besar mereka akan dapat memanfaatkannya jauh lebih baik dengan mengintegrasikan optimasi memori Google ke perangkatnya.

Hal itu bisa memicu siklus peningkatan besar untuk iPhone. Hampir 1 miliar iPhone yang digunakan pada akhir 2025 tidak mampu menjalankan Apple Intelligence, menurut analis CLSA. Jika fitur Siri baru meyakinkan bahkan sebagian kecil pengguna tersebut untuk upgrade lebih awal dari biasanya, Apple dapat melihat lonjakan besar penjualan iPhone musim gugur ini. Peningkatan AI yang berkelanjutan yang didorong oleh efisiensi yang dibuka oleh Google dapat mendorong lebih banyak upgrade sepanjang tahun 2027.

Investor saat ini memiliki ekspektasi tinggi untuk Apple tahun ini, dengan saham diperdagangkan pada hampir 30 kali ekspektasi laba ke depan. Namun, kapabilitas AI yang lebih canggih di perangkatnya bisa menghasilkan potensi kenaikan yang signifikan untuk saham tersebut.