Bidang CPO memimpin kenaikan di pasar yang lemah, Robotech melonjak lebih dari 15% pada sore hari

（Sumber: Caixin）

          Sebagai teknologi generasi berikutnya untuk modul optik, CPO, seiring dengan tuntutan yang semakin tinggi dari interkoneksi server AI terhadap efisiensi transmisi data, tren industri terus diperkuat. Semua produsen terkemuka global secara aktif mengeksplorasi jalur teknologi dan penerapan yang relevan.            

Pada sore hari 3 April, tiga indeks utama semuanya turun. Sektor CPO terus memimpin kenaikan. Robotech (300757.SZ) kembali melonjak, sempat naik lebih dari 15%. Selain itu, Deko Li (688205.SH) membukukan “20cm” limit kenaikan, Optic Technologies (300620.SZ) naik lebih dari 10%, Beibei Communication (603220.SH) dan Hengtong Optic-Electric (600487.SH) hampir menyentuh limit kenaikan, sementara Juguang Technology (688167.SH), Tian Tong Shares (600330.SH), Tsinghua Unisplendour (000938.SZ), FiberHome Technologies (002281.SZ), ChangXin BoChuang (300548.SZ), dan InnoLight (300308.SZ) serta beberapa saham lainnya ikut naik.

Dari sisi informasi, pada 2 April, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Tiongkok menerbitkan pemberitahuan mengenai pelaksanaan program tindakan khusus untuk pemberdayaan komputasi yang inklusif bagi perkembangan UMKM. Program tersebut mengusulkan untuk mendorong penerapan teknologi seperti pertukaran semua optik (all-optical switching) dalam penempatan, mengurangi latensi jaringan dari terminal aplikasi komputasi ke server, serta meningkatkan pengalaman interaksi aplikasi.

Sementara itu, Robotech mengumumkan bahwa perusahaan anaknya yang dimiliki sepenuhnya, subperusahaan ficonTEC, menandatangani kontrak operasi harian utama dengan sebuah perusahaan publik yang terdaftar di NASDAQ, yang disebut F, pada 1 April. Nilainya sebesar 35,70 juta dolar AS (setara dengan sekitar RMB 246 juta), yang merupakan sekitar 25,90% dari pendapatan usaha perusahaan tahun 2025 berdasarkan audit. Diperkirakan bahwa pelaksanaan kontrak ini dengan lancar akan memberikan dampak positif terhadap kinerja operasi perusahaan pada tahun 2026. Objek kontrak kali ini adalah peralatan dan layanan untuk produksi massal dan penggandengan (coupling) pada tahapan inti dari proses pembuatan modul optik berkecepatan tinggi yang kompatibel dengan jalur teknologi silikon fotonik yang dapat dipasang/ditukar (plug-and-play). Peralatan ini memiliki keunggulan teknologi terdepan secara global. Perlu dicatat bahwa ini adalah pengungkapan kelima kalinya pada tahun ini oleh Robotech mengenai ficonTEC yang berhasil mendapatkan pesanan besar; total nilai kontraknya mencapai RMB 1,021 miliar, yang semakin memverifikasi tingginya tingkat kemakmuran (high buoyancy) pada segmen tersebut.

Di sisi industri, baru-baru ini, Aliansi Industri Fotomunikasi Silikon SiPhIA mengadakan forum. TSMC menyatakan bahwa platform integrasi silikon fotonik miliknya, COUPE, diperkirakan akan mencapai produksi massal penuh tahun ini. Ini dipandang oleh kalangan industri sebagai tonggak penting bahwa industri CPO beralih dari validasi teknologi menuju implementasi komersial. LightCounting memprediksi bahwa pada tahun 2030, skala pasar CPO yang mencakup skenario Scale-up dan Scale-out berpotensi mencapai 10 miliar dolar AS. Coherent (COHR.US) pada konferensi OFC kembali menaikkan proyeksi menjadi 15 miliar dolar AS.

Sekuritas Barat mengatakan bahwa platform kemasan COUPE TSMC sedang menjadi fondasi penting yang mendukung CPO secara sistematis. Kematangan rantai industri CPO memerlukan desain terpadu dan kolaboratif dari laser, PIC, koneksi dan kopling, pendinginan, pengemasan, dan sebagainya dalam satu sistem yang lengkap. Sebelum CPO menjadi arus utama, skema teknologi seperti solusi plug-and-play, LPO, dan NPO masih berpotensi berperan sebagai pilihan yang lebih realistis untuk memenuhi kebutuhan padanan dan memungkinkan penerapan yang lebih cepat.

Menurut laporan riset terbaru dari Sekuritas Guangfa, sebagai teknologi generasi berikutnya untuk modul optik, CPO, seiring dengan tuntutan yang semakin tinggi dari interkoneksi server AI terhadap efisiensi transmisi data, tren industri terus diperkuat. Produsen terkemuka global semuanya secara aktif mengeksplorasi jalur teknologi dan penerapan yang relevan. Disarankan untuk memperhatikan perusahaan yang menata instalasi dan pengemasan CPO serta peralatan kunci seperti deteksi.

Melimpahnya informasi, analisis yang akurat—semuanya ada di aplikasi Sina Finance APP