3 Alasan untuk Menjual RAMP dan 1 Saham untuk Dibeli Sebagai Ganti

3 Alasan untuk Menjual RAMP dan 1 Saham untuk Dibeli Sebagai Ganti

Jabin Bastian

Kam, 26 Februari 2026 pukul 8:58 PM GMT+9 3 menit dibaca

Dalam artikel ini:

RAMP

+1.93%

^GSPC

+0.81%

LiveRamp telah terengah-engah selama enam bulan terakhir, mencatat kerugian kecil sebesar 3.6% sambil tetap stabil di $26.07. Saham tersebut juga tertinggal dari kenaikan 6.5% S&P 500 selama periode itu.

Apakah sekarang waktunya untuk membeli LiveRamp, atau sebaiknya Anda berhati-hati untuk memasukkannya ke dalam portofolio Anda? Dapatkan cerita saham lengkap langsung dari analis ahli kami, gratis.

Mengapa LiveRamp Tidak Menarik?

Kami tidak punya banyak keyakinan pada LiveRamp. Berikut tiga alasan mengapa RAMP tidak membuat kami terkesan, dan satu saham yang lebih kami pilih untuk dimiliki.

1. ARR Lemah Mengarah pada Permintaan yang Lemah

Sementara pendapatan yang dilaporkan untuk perusahaan perangkat lunak dapat mencakup item ber-margin rendah seperti biaya implementasi, pendapatan berulang tahunan (ARR) adalah jumlah dari 12 bulan pendapatan kontrak berikutnya yang murni berasal dari langganan perangkat lunak, atau arus pendapatan ber-margin tinggi dan dapat diprediksi yang membuat bisnis SaaS begitu berharga.

ARR LiveRamp mencapai $527 juta pada Q4, dan dalam empat kuartal terakhir, pertumbuhan year-on-year rata-ratanya sebesar 6.8%. Kinerja ini kurang menggembirakan dan menunjukkan bahwa meningkatnya persaingan menyebabkan tantangan dalam mengamankan komitmen jangka lebih panjang.

Pendapatan Berulang Tahunan LiveRamp

2. Churn Pelanggan Merusak Prospek Jangka Panjang

Salah satu bagian terbaik dari model bisnis perangkat lunak sebagai layanan (dan alasan mereka diperdagangkan pada kelipatan valuasi yang tinggi) adalah bahwa pelanggan biasanya menghabiskan lebih banyak untuk produk dan layanan perusahaan dari waktu ke waktu.

Tingkat retensi pendapatan bersih LiveRamp, metrik kinerja utama yang mengukur berapa banyak uang yang dihabiskan pelanggan yang sudah ada dari setahun lalu saat ini, adalah 104% pada Q4. Ini berarti LiveRamp akan tetap meningkatkan pendapatannya sebesar 4.2% bahkan jika tidak memenangkan pelanggan baru apa pun selama 12 bulan terakhir.

Tingkat Retensi Pendapatan Bersih LiveRamp

Meskipun turun sepanjang tahun lalu, LiveRamp masih memiliki tingkat retensi bersih yang memadai, menunjukkan bahwa umumnya mereka mempertahankan pelanggan tetapi tertinggal di belakang bisnis SaaS terbaik, yang secara rutin mencatat tingkat retensi bersih 120%+.

3. Pertumbuhan Pendapatan yang Diproyeksikan Tipis

Perkiraan pendapatan dari analis Wall Street menandakan potensi sebuah perusahaan. Prediksi tidak selalu akurat, tetapi pertumbuhan yang dipercepat biasanya meningkatkan kelipatan valuasi dan harga saham sementara pertumbuhan yang melambat melakukan sebaliknya.

Dalam 12 bulan ke depan, analis buy-side memperkirakan pendapatan LiveRamp akan naik sebesar 9%, sedikit perlambatan dibanding pertumbuhan tahunan terannualisasi sebesar 13.1% selama lima tahun terakhir. Proyeksi ini tidak membuat kami terkesan dan menunjukkan bahwa produk dan layanannya akan menghadapi beberapa tantangan permintaan.

Penilaian Akhir

Kualitas bisnis LiveRamp pada akhirnya masih di bawah standar kami. Dengan sahamnya tertinggal dari pasar dalam beberapa bulan terakhir, saham tersebut diperdagangkan pada 1.9× forward price-to-sales (atau $26.07 per saham). Meskipun valuasi ini wajar, potensi kenaikannya tidak bagus dibanding potensi penurunannya. Kami cukup yakin ada saham yang lebih baik untuk dibeli sekarang. Kami akan merekomendasikan untuk melihat bisnis Aerospace yang dominan yang telah menyempurnakan strategi M&A-nya.

Cerita Berlanjut  

Saham yang Akan Kami Beli sebagai Ganti LiveRamp

Portofolio Anda tidak bisa bergantung pada cerita kemarin. Risiko pada segelintir saham yang sangat ramai meningkat setiap hari.

Nama-nama yang menghasilkan gelombang pertumbuhan besar berikutnya ada di sini di Top 5 Growth Stocks bulan ini. Ini adalah daftar kurasi dari saham Berkualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan return yang mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk dalam daftar kami mencakup nama-nama yang sudah familiar seperti Nvidia (+1,326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang diperhatikan seperti perusahaan micro-cap yang dulu bernama Tecnoglass (+1,754% return lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya Anda dengan StockStory hari ini.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut