Peringatan Eagle Eye: Perbedaan antara Pendapatan dan Laba Bersih Supor yang Tidak Sejalan

Sina Keuangan Lembaga Riset Perusahaan Tercatat | Sistem Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang

Pada tanggal 2 April, Supor merilis Laporan Tahunan 2025.

Laporan tersebut menunjukkan bahwa pendapatan usaha perusahaan sepanjang tahun 2025 sebesar 227,72 miliar yuan, naik 1,54%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 20,97 miliar yuan, turun 6,58% year-on-year; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham setelah pengecualian (non-recurring) sebesar 19,14 miliar yuan, turun 7,28% year-on-year; laba per saham dasar sebesar 2,634 yuan/saham.

Sejak perusahaan tercatat di bursa pada Agustus 2004, perusahaan telah melakukan pembagian dividen tunai sebanyak 23 kali, dengan total dividen tunai yang telah direalisasikan sebesar 157,42 miliar yuan.

Sistem Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang untuk perusahaan tercatat menganalisis Laporan Tahunan Supor 2025 secara cerdas dan kuantitatif dari empat dimensi utama, yakni kualitas kinerja, kemampuan menghasilkan laba, tekanan dana serta keamanan, dan efisiensi operasional.

I. Dari aspek kualitas kinerja

Dalam periode laporan, pendapatan perusahaan sebesar 227,72 miliar yuan, naik 1,54%; laba bersih sebesar 20,94 miliar yuan, turun 6,72% year-on-year; arus kas bersih dari aktivitas operasi sebesar 26,46 miliar yuan, naik 2,41%.

Dari sudut pandang kinerja secara keseluruhan, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Laju pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham terus menurun. Dalam tiga periode laporan tahunan terakhir, perubahan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham year-on-year masing-masing adalah 5,42%, 2,97%, -6,58%, dan tren perubahannya terus menurun.

• Laju pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham setelah pengecualian terus menurun. Dalam tiga periode laporan tahunan terakhir, perubahan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham setelah pengecualian year-on-year masing-masing adalah 5,63%, 3,52%, -7,28%, dan tren perubahannya terus menurun.

• Ketidaksesuaian antara perubahan pendapatan usaha dan laba bersih. Dalam periode laporan, pendapatan usaha naik 1,54% year-on-year, sedangkan laba bersih turun 6,72% year-on-year, sehingga terjadi ketidaksesuaian antara perubahan pendapatan usaha dan laba bersih.

Dari sisi rasio biaya pokok dan beban periode terhadap pendapatan, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Ketidaksesuaian perubahan pendapatan usaha dengan pajak dan tambahan. Dalam periode laporan, pendapatan usaha berubah sebesar 1,54% year-on-year, pajak dan tambahan berubah sebesar -6,23% year-on-year, sehingga terjadi ketidaksesuaian antara pendapatan usaha dan pajak serta tambahan.

II. Dari aspek kemampuan menghasilkan laba

Dalam periode laporan, margin laba kotor sebesar 24,87%, naik 0,87% year-on-year; margin laba bersih sebesar 9,2%, turun 8,13% year-on-year; imbal hasil atas ekuitas (tertimbang) sebesar 35,08%, turun 5,88% year-on-year.

Berdasarkan sisi operasional perusahaan untuk melihat imbal hasil, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Margin laba bersih penjualan terus menurun. Dalam tiga periode laporan tahunan terakhir, margin laba bersih penjualan masing-masing adalah 10,23%, 10,01%, 9,2%, dan tren perubahannya terus menurun.

• Margin laba kotor penjualan meningkat, tetapi margin laba bersih penjualan menurun. Dalam periode laporan, margin laba kotor penjualan naik dari 24,65% pada periode yang sama tahun lalu menjadi 24,87%, sedangkan margin laba bersih penjualan turun dari 10,01% pada periode yang sama tahun lalu menjadi 9,2%.

Berdasarkan sisi aset perusahaan untuk melihat imbal hasil, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Imbal hasil atas ekuitas turun. Dalam periode laporan, imbal hasil rata-rata atas ekuitas tertimbang sebesar 35,08%, turun 5,88% year-on-year.

III. Dari aspek tekanan dana dan keamanan

Dalam periode laporan, rasio liabilitas terhadap aset perusahaan sebesar 52,9%, naik 3,14% year-on-year; rasio lancar sebesar 1,59, rasio cepat sebesar 1,24; total utang sebesar 13,72 miliar yuan, di mana utang jangka pendek sebesar 13,72 miliar yuan, dan utang jangka pendek terhadap total utang sebesar 100%.

Dari sisi tekanan dana jangka pendek, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Rasio utang jangka pendek terhadap utang jangka panjang meningkat secara signifikan. Dalam periode laporan, utang jangka pendek/utang jangka panjang meningkat secara signifikan hingga 0,49.

Dari sudut pandang pengendalian dana, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Nilai pendapatan bunga/dana kas lebih kecil dari 1,5%. Dalam periode laporan, dana kas sebesar 19,8 miliar yuan, utang jangka pendek sebesar 0,8 miliar yuan, dan rata-rata perbandingan pendapatan bunga/dana kas perusahaan sebesar 1,335%, lebih rendah dari 1,5%.

• Perubahan piutang lain-lain relatif besar. Dalam periode laporan, piutang lain-lain sebesar 1,5 miliar yuan, dengan tingkat perubahan terhadap awal periode sebesar 62%.

• Rasio piutang lain-lain terhadap aset lancar terus meningkat. Dalam tiga periode laporan tahunan terakhir, rasio piutang lain-lain/aset lancar masing-masing adalah 0,16%, 0,89%, 1,4%, dan terus naik.

IV. Dari aspek efisiensi operasional

Dalam periode laporan, perputaran piutang usaha sebesar 8,36, naik 3,38% year-on-year; perputaran persediaan sebesar 6,88, turun 1,71% year-on-year; perputaran total aset sebesar 1,71, naik 0,36%.

Dari aset jangka panjang, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Perubahan pada proyek dalam pembangunan relatif besar. Dalam periode laporan, proyek dalam pembangunan sebesar 0,3 miliar yuan, naik 168,56% dibanding awal periode.

Klik Peringatan Dini Elang Supor untuk melihat detail peringatan terbaru dan pratinjau laporan keuangan berbasis visual.

Pengenalan Sistem Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang oleh Sina Keuangan: Sistem Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang adalah sistem analisis profesional untuk pelaporan keuangan perusahaan tercatat secara cerdas. Peringatan Elang mengumpulkan dan menafsirkan laporan keuangan terbaru perusahaan tercatat dari berbagai dimensi, seperti pertumbuhan kinerja perusahaan, kualitas pendapatan, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional, melalui pengumpulan sejumlah besar pakar keuangan otoritatif seperti kantor akuntan dan perusahaan tercatat, serta menyoroti potensi titik risiko keuangan yang mungkin ada dalam bentuk teks dan gambar. Sistem ini menyediakan solusi teknis untuk identifikasi risiko keuangan dan peringatan dini yang profesional, efisien, dan praktis bagi lembaga keuangan, perusahaan tercatat, otoritas pengawas, dan pihak lainnya.

Pintu masuk Sistem Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang: Sina Keuangan APP - Pasar - Pusat Data - Peringatan Elang, atau Sina Keuangan APP - Halaman Saham Perusahaan - Keuangan - Peringatan Elang

Pernyataan: Ada risiko di pasar, investasi perlu kehati-hatian. Artikel ini diterbitkan secara otomatis berdasarkan basis data pihak ketiga, dan tidak mewakili pandangan Sina Keuangan; segala informasi yang muncul dalam artikel ini hanya sebagai referensi dan tidak membentuk nasihat investasi pribadi. Jika ada perbedaan, ikuti pengumuman yang sebenarnya. Jika memiliki pertanyaan, silakan hubungi biz@staff.sina.com.cn.

Beragam informasi, interpretasi yang akurat, semuanya ada di Sina Keuangan APP

Penanggung jawab: Xiaolang Kabar Cepat