Sorotan kualitas aset 22 bank yang terdaftar di A-shares: pinjaman korporasi secara keseluruhan membaik, beberapa bank mengalami peningkatan tingkat kredit macet pada pinjaman perumahan pribadi

Setiap Harian (每经) Reporter｜Zhao Jingzhi    Setiap Harian (每经) Editor｜Huang Sheng

Hingga 31 Maret, dari 42 bank publik terdaftar di A-Shares, 22 di antaranya sudah menyampaikan “rapor” kinerja 2025; di antaranya, enam bank milik negara sudah semuanya menampilkan laporan.

Berdasarkan laporan tahunan, kualitas aset bank-bank publik terdaftar menunjukkan tren yang stabil menuju membaik; sebagian besar bank, rasio kredit bermasalah dibanding tahun lalu relatif tetap atau membaik, 4 bank mengalami kenaikan kecil, sehingga membentuk pola keseluruhan yang cenderung positif.

Namun, dalam hal perubahan struktur, reporter mencatat bahwa pada sebagian bank publik terdaftar, rasio kredit bermasalah pada pinjaman korporasi untuk industri properti mengalami kenaikan. Selain itu, rasio kredit bermasalah total pada pinjaman ritel bank masih meningkat, dan rasio kredit bermasalah KPR pribadi di beberapa bank juga mengalami peningkatan.

Kualitas aset bank publik terdaftar secara keseluruhan membaik

Kualitas aset adalah “urat nadi” bank komersial. Kualitas aset yang unggul berarti aset bank dapat ditagih kembali pokok beserta bunganya tepat waktu, memiliki kemampuan kuat untuk menahan risiko, sehingga menjamin operasional bank yang stabil dan pembangunan berkelanjutan.

Dari laporan tahunan yang sudah diungkapkan, 22 bank publik terdaftar tersebut secara keseluruhan menunjukkan tren pengoptimalan kualitas aset, selaras dengan data keseluruhan yang diumumkan oleh Otoritas Pengawasan Keuangan Nasional (国家金融监督管理总局)—pada 2025, rasio kredit bermasalah semua jenis bank mengalami perbaikan, dengan perbaikan paling signifikan pada bank kooperatif pedesaan (农商行), di mana rasio kredit bermasalah kuartal keempat turun 0.14 poin persentase dibanding kuartal pertama menjadi 2.72%.

Sebagai penopang utama industri perbankan, enam bank milik negara tampil sangat menonjol. Selain Bank Pos dan Tabungan (邮储银行), lima bank lainnya yaitu ICBC (工行), Bank of China (农行), Bank of China (中行), CCB (建行), dan Bank Communications (交行) semuanya berhasil menurunkan rasio kredit bermasalah total secara year-on-year; penurunannya terkonsentrasi pada kisaran 0.02 poin persentase hingga 0.03 poin persentase. Secara rinci, rasio kredit bermasalah ICBC dan CCB masing-masing 1.31%, Bank Communications 1.28% dan ABC 1.27%, BOC 1.23%; semuanya tetap berada pada level rendah.

Saat ini, bank saham yang telah mengungkapkan laporan tahunan adalah sembilan bank: China Merchants Bank (招商银行), Ping An Bank (平安银行), Industrial Bank (兴业银行), China CITIC Bank (中信银行), Shanghai Pudong Development Bank (浦发银行), Everbright Bank (光大银行), Zhejiang Commercial Bank (浙商银行), Minsheng Bank (民生银行), dan 华夏银行. Di antaranya, rasio kredit bermasalah Minsheng Bank, Industrial Bank, dan Everbright Bank masing-masing hanya naik tipis 0.02 poin persentase, 0.01 poin persentase, dan 0.02 poin persentase menjadi 1.49%, 1.08%, dan 1.27%; sedangkan enam bank lainnya rasio kredit bermasalahnya turun dibanding akhir tahun sebelumnya.

Di antara bank regional, saat ini ada 7 bank yang mengungkapkan rasio kredit bermasalah, yakni Zhengzhou Bank, Chongqing Bank, Yuzhang Rural Commercial Bank (渝农商行), Rifaun Bank (瑞丰银行), Qingdao Bank, Zhangjiagang Bank (张家港行), dan Wuxi Bank (无锡银行). Rasio kredit bermasalah Rifaun Bank hanya naik tipis 0.02 poin persentase menjadi 0.99%; sedangkan rasio kredit bermasalah masing-masing bank lainnya tetap sama dengan tahun sebelumnya atau mengalami penurunan.

Rasio kredit bermasalah untuk korporasi turun, namun rasio kredit bermasalah pinjaman real estat tetap tergolong tinggi

Menurut analisis analis dari GF Securities (广发证券) Ni Jun (倪军), saat ini rasio kredit bermasalah perbankan untuk korporasi dari 22 bank publik terdaftar yang sudah mempublikasikan laporan tahunan pada tahun lalu turun 0.14 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya menjadi 1.07%. Di antaranya, rasio kredit bermasalah pada industri infrastruktur berskala luas (广义基建), perdagangan besar dan eceran (批发零售业), serta manufaktur (制造业) turun dengan penurunan yang cukup besar. Dilihat per industri, pada 2025 rasio kredit bermasalah pinjaman real estat korporasi perbankan komersial tetap tergolong tinggi; berikutnya adalah perdagangan besar dan eceran, konstruksi, serta manufaktur. Selain itu, dengan latar belakang upaya penyelesaian utang (化债), kualitas kredit di bidang infrastruktur umumnya sangat baik dan rasio kredit bermasalah terus menurun.

Untuk pinjaman real estat korporasi, terdapat perbedaan kinerja yang cukup besar antar bank dalam bidang tersebut, yang menunjukkan tren “dua kutub” (两极分化).

Sebagai contoh, pada Bank Zhengzhou, rasio kredit bermasalah untuk pinjaman real estat pada tahun 2024 adalah 9.55%, sedangkan pada 2025 menjadi 5.11%, dengan penurunan sebesar 4.44 poin persentase. Selain itu, nilai kredit bermasalah real estat di bank tersebut juga turun dari 2.12B yuan pada 2024 menjadi 941M yuan pada 2025, dengan penurunan lebih dari 50%. Total nilai kredit bermasalah real estat Minsheng Bank juga turun secara signifikan dari 16.69B yuan menjadi 11.74B yuan, sehingga rasio kredit bermasalah pinjaman real estat turun dari 5.01% menjadi 3.61%.

Namun, ada juga sebagian bank yang menghadapi tekanan kenaikan rasio kredit bermasalah real estat. Misalnya, Bank Chongqing dan ICBC pada tahun 2024 pernah mengalami penurunan rasio kredit bermasalah real estat, masing-masing turun menjadi 5.63% dan 4.99%, tetapi pada 2025 justru masing-masing naik 2.12 poin persentase dan 0.4 poin persentase, menjadi 7.75% dan 5.39%.

Dalam pinjaman perumahan pribadi, berdasarkan data Wind, rasio kredit bermasalah di banyak bank yang informasi terkaitnya sudah diungkap menunjukkan kenaikan; hanya rasio kredit bermasalah pinjaman perumahan pribadi Minsheng Bank yang turun, sedangkan Industrial Bank tetap sama dengan tahun sebelumnya.

Di antaranya, Bank Zhengzhou naik dari 1.04% menjadi 1.28%, ICBC dari 0.73% menjadi 1.06%, Bank of Communications dari 0.58% menjadi 1.01%, Agricultural Bank of China dari 0.73% menjadi 0.92%, China Construction Bank dari 0.63% menjadi 0.89%, Bank Pos dan Tabungan dari 0.64% menjadi 0.69%, dan China Merchants Bank dari 0.48% menjadi 0.51%.

Reporter mencatat bahwa Wakil Direktur Jenderal ICBC (工行) Wang Jingwu (王景武) pada konferensi kinerja tahun ini menyatakan bahwa kualitas aset pinjaman individu bank tersebut dalam jangka panjang tetap sangat baik; dalam dua tahun terakhir, akibat faktor seperti transformasi ekonomi, penyesuaian pasar properti, dan ketidakseimbangan sementara antara penawaran dan permintaan, rasio kredit bermasalah mengalami kenaikan dalam jangka pendek, yang konsisten dengan tren keseluruhan industri.

Rasio kredit bermasalah KPR pribadi umumnya meningkat

Dibanding pinjaman korporasi, tekanan pada bidang pinjaman ritel lebih bersifat umum—rasio kredit bermasalah pinjaman ritel di banyak bank terus meningkat, dan pinjaman KPR pribadi menjadi salah satu titik utama yang paling menanggung tekanan.

Berdasarkan data Wind, di bank-bank yang informasi terkaitnya sudah diungkap, hanya Minsheng Bank yang rasio kredit bermasalah KPR pribadinya menurun; Industrial Bank tetap sama dengan tahun sebelumnya; sedangkan sisanya mengalami kenaikan dalam berbagai tingkat.

Secara rinci, rasio kredit bermasalah KPR pribadi Bank Zhengzhou naik dari 1.04% menjadi 1.28%, ICBC dari 0.73% menjadi 1.06%, Bank of Communications dari 0.58% menjadi 1.01%, sementara ABC, CCB, Bank Pos dan Tabungan, dan China Merchants Bank juga mengalami kenaikan kecil. Di antaranya, Wakil Direktur Jenderal ICBC Wang Jingwu pada konferensi kinerja menjelaskan bahwa kualitas aset pinjaman individu bank tersebut dalam jangka panjang unggul; dalam dua tahun terakhir, karena faktor seperti transformasi ekonomi dan penyesuaian pasar properti, rasio kredit bermasalah naik dalam jangka pendek, selaras dengan tren keseluruhan industri.

Selain KPR pribadi, risiko pada seluruh segmen pinjaman ritel juga meningkat. Ni Jun menyebutkan, pada 2025 rasio kredit bermasalah ritel naik 0.24 poin persentase dibanding awal tahun menjadi 1.71%. Di antaranya, rasio kredit bermasalah untuk kartu kredit, pinjaman konsumtif, dan pinjaman KPR masing-masing naik 0.12 poin persentase, 0.10 poin persentase, dan 0.07 poin persentase; berbagai lini bisnis menghadapi tekanan risiko tertentu.

Sebagai perwakilan bank ritel, kinerja China Merchants Bank cukup representatif: rasio kredit bermasalah pinjaman mikro dan kecil (小微贷款) naik tajam dari 0.79% menjadi 1.22%, rasio kredit bermasalah KPR pribadi naik sedikit dari 0.48% menjadi 0.51%, dan hanya rasio kredit bermasalah pinjaman konsumsi yang sedikit turun. Kepala Manajemen Risiko bank tersebut, Xu Mingjie (徐明杰), mengakui bahwa risiko pada seluruh pasar kredit ritel tahun ini masih berada pada fase kenaikan; kualitas aset kartu kredit juga menghadapi tekanan tertentu. China Merchants Bank akan mengambil langkah-langkah aktif untuk mengendalikan risiko kredit ritel, serta memastikan kualitas kredit ritel pada dasarnya tetap dapat dikendalikan.

Sumber gambar sampul: AIGC