Saya perhatikan bahwa saham Ralph Lauren menarik perhatian cukup besar di kalangan analis saat ini. Telsey Advisory mengonfirmasi penilaian Buy untuk RL pada 10 Februari, dengan target harga sebesar 435 dolar, dan jujur saja angka-angka yang mereka publikasikan menjelaskan alasannya dengan baik.

Triwulan ketiga fiskal 2026 berjalan solid: pendapatan meningkat 12% secara laporan dan 10% dalam valuta tetap, yang melampaui ekspektasi. Tetapi yang paling saya terkesan adalah laba per saham terdilusi, naik menjadi 5,82 dolar (+25% tahun ke tahun) dan menjadi 6,22 dolar secara disesuaikan (+29%). Angka-angka ini menunjukkan pengelolaan yang efisien, bukan hanya pertumbuhan yang dangkal.

Yang membuat saham Ralph Lauren menarik saat ini terutama adalah panduan yang direvisi ke atas. Perusahaan kini memperkirakan pertumbuhan pendapatan dalam kisaran dua digit (rentang atas-bawah) pada tahun fiskal 2026, jauh lebih agresif dibandingkan perkiraan sebelumnya sebesar 5-7%. Tambahkan lagi dorongan dari valuta asing sekitar 200-250 basis poin, dan gambaran menjadi semakin menguntungkan.

Ralph Lauren Corporation tetap menjadi pemain menarik di segmen barang mewah: mereka memiliki portofolio merek yang solid dengan Ralph Lauren, Polo Ralph Lauren, Ralph Lauren Collection, dan lainnya, selain segmen perhotelan dengan restoran-restoran bergengsi mereka. Bukan perusahaan yang hanya mengandalkan tren sesaat, tetapi pada posisi yang kokoh dalam gaya hidup mewah.

Namun, meskipun mengakui potensi saham Ralph Lauren sebagai investasi, secara pribadi saya tetap berpikir bahwa ada sektor-sektor dengan upside yang bahkan lebih besar saat ini. Tetapi bagi yang mencari eksposur ke barang mewah, RL pasti layak mendapatkan perhatian lebih.