Bank of China International: Target harga Bank Postal Savings sedikit turun menjadi HKD 6.62, tetap peringkat "Beli"

Bank Internasional BOC International menerbitkan laporan riset yang menyatakan bahwa valuasi saham Bank Pos (01658) saat ini berada pada level yang terlalu rendah; harga saat ini mencerminkan price-to-book value (P/B) prediksi tahun 2026 sebesar 0,48 kali, sementara kualitas asetnya sangat baik dan rasio dividen stabil, sehingga seharusnya memperoleh valuasi P/B yang lebih tinggi. Berdasarkan P/B prediksi tahun 2026 sekitar 0,65 kali, harga target diturunkan sedikit dari 6,84 dolar Hong Kong menjadi 6,62 dolar Hong Kong, dengan mempertahankan rekomendasi “Beli”.

Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik pada kuartal keempat 2025 Bank Pos tumbuh secara year-on-year sebesar 1,7%, sedikit lebih cepat dibandingkan laju pertumbuhan kuartal ketiga sebesar 1,2%; perusahaan tersebut menilai peningkatan ini terutama didorong oleh pertumbuhan pendapatan operasional, pelemahan penurunan net interest margin (NIM) yang melambat, dan penurunan biaya operasional. Dengan demikian, sepanjang tahun laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik tumbuh 1,1% year-on-year, dan pendapatan operasional juga naik 1,9% year-on-year. Meskipun rasio kredit bermasalah pada kuartal keempat meningkat, namun masih merupakan yang terendah di antara sesama, sedangkan rasio cakupan cadangan berada pada level kelas atas.

(Pengurus redaksi: He Jun)

     【Penafian】Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis, dan tidak ada hubungannya dengan Hexun.com. Situs Hexun bersikap netral terhadap pernyataan, opini, dan penilaian dalam artikel ini, serta tidak memberikan jaminan tersurat maupun tersirat apa pun mengenai ketepatan, keandalan, atau kelengkapan konten yang dimuat. Pembaca diminta hanya menjadikan informasi ini sebagai referensi, dan menanggung seluruh tanggung jawab sendiri. email: news_center@staff.hexun.com

Laporkan