Bank of China yang meraih 1500 miliar, karyawannya "jarang pulang tepat waktu"? Ketua dewan terlalu jujur.

Tanya AI · Mengapa Keterikatan Kerja Karyawan Tidak Turun Meski Gaji Per Kapita Menurun?

Diproduksi oleh｜Damo Finance

Pernyataan Ketua Dewan Bank 招商银行 (China Merchants Bank) mengenai karyawan yang lembur memicu perhatian luas.

Pada 30 Maret, 招商银行 (600036.SH) mengadakan konferensi rilis kinerja. Pihak ketua dewan, Miêu Jianmin, menyatakan bahwa selama ini, banyak orang di internal bank tersebut menganggap bisnis ritel dan teknologi keuangan adalah parit pertahanan (moat) perusahaan. Namun, moat yang sesungguhnya bagi 招商, adalah menanamkan gagasan yang berpusat pada pelanggan ke dalam budaya perusahaan, lalu mengubahnya menjadi perilaku sehari-hari karyawan.

Miêu Jianmin mengatakan, “Rekan-rekan kami sangat jarang pulang tepat waktu, karena cara berpikir, pengelolaan, dan teknologi semuanya digerakkan oleh manusia untuk menjalankan operasional. Jika tidak ada budaya, daya kohesi, dan semangat profesional yang berdedikasi, moat-moat lainnya akan perlahan runtuh.”

Setelah konferensi rilis kinerja 招商, entri #招商银行董事长称员工很少准时下班# dengan cepat masuk ke daftar teratas (hot search), memicu diskusi hangat dari netizen.

Perlu dicatat bahwa pada 2025, gaji karyawan 招商银行 juga mengalami penurunan. Laporan keuangan 2025 招商银行 menunjukkan bahwa pada tahun lalu, remunerasi karyawan 招商银行 (dihitung berdasarkan beban karyawan) sebesar 686,89 miliar yuan, naik 0,88% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya, yaitu 680,88 miliar yuan.

Namun, pada 2024, jumlah karyawan 招商银行 adalah 117201 orang, dengan gaji per kapita 58,1 juta yuan. Pada 2025, jumlah karyawan 招商银行 meningkat menjadi 121585 orang, dan gaji per kapita turun menjadi 56,49 juta yuan. Setelah mengalami penurunan laju pendapatan usaha selama dua tahun berturut-turut, meskipun laju pertumbuhan pendapatan 招商银行 pada 2025 kembali meningkat, namun kondisinya tetap tidak mudah.

Kembali Menguat dengan Pertumbuhan Ganda

Pada 27 Maret, 招商银行 mengungkapkan laporan tahunan yang menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, total aset perusahaan mencapai 13,07 triliun yuan, naik 7,56%; pendapatan usaha sepanjang tahun mencapai 3375,32 miliar yuan, naik 0,01%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham mencapai 1501,81 miliar yuan, naik 1,21%.

Dipengaruhi oleh lingkungan suku bunga rendah, persaingan industri yang semakin ketat, dan faktor-faktor lain, 招商银行 pada 2023 dan 2024 mengalami penurunan pertumbuhan pendapatan usaha selama dua tahun berturut-turut: pendapatan masing-masing turun 1,64% dan 0,48% secara tahun ke tahun. Dalam periode tersebut, meskipun laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham tetap tumbuh secara positif, namun laju pertumbuhannya jelas melambat. Pada 2023, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham masih naik 6,22% secara tahun ke tahun, lalu pada 2024 menyusut menjadi 1,22%.

Kinerja laba 招行 pada 2025 memang belum pulih ke gaya pertumbuhan yang tinggi di masa lalu, tetapi karena pendapatan usaha mengakhiri tren penurunan dan masih memancarkan “sinyal” bahwa kondisi mulai stabil secara bertahap.

“Pembalikan” pendapatan usaha 招行 terutama berkat pendapatan bunga bersih (net interest income). Pada 2025, pendapatan bunga bersih 招行 mencapai 2155,93 miliar yuan, naik 2,04%, dan menyumbang 63,87% dari pendapatan. Marjin bunga bersih (net interest margin) 1,87%; meskipun terus turun 0,11 poin persentase dibanding tahun sebelumnya, penurunan tersebut sudah menyempit.

Tentu saja, perbaikan ini tidak terjadi secara kebetulan, melainkan hasil dari kerja bersama di sisi aset dan sisi liabilitas.

Di sisi aset, meskipun imbal hasil rata-rata aset penghasil bunga lebih rendah dibanding 2024, ukuran aset penghasil bunga tetap bertambah secara bertahap. Pada tahun lalu, saldo rata-rata aset penghasil bunga tumbuh 8,16% secara tahun ke tahun, yang mengimbangi sebagian tekanan akibat penurunan suku bunga.

Di sisi liabilitas, tingkat biaya rata-rata simpanan nasabah turun dari 1,54% pada 2024 menjadi 1,17% pada 2025, sehingga beban bunga simpanan nasabah turun 17,55% secara tahun ke tahun. Simpanan berbiaya rendah tentu saja melemahkan dampak penyempitan marjin terhadap pendapatan bunga.

Menanggapi perubahan positif pada net interest margin, Wakil Ketua Bank 招商银行, 彭家文, dalam konferensi rilis kinerja juga menyatakan bahwa pada 2026, net interest margin 招行 akan terus menyempit, namun besarnya penyempitan tersebut diperkirakan lebih baik daripada pada 2025.

Tahun lalu, pendapatan bersih non-bunga 招商银行 sebesar 1219,39 miliar yuan, turun 3,38% secara tahun ke tahun. Penyebab utamanya adalah penurunan nilai wajar investasi obligasi dan investasi dana non-uang (non-currency funds), yang menyebabkan pendapatan dari perubahan nilai wajar sebesar -81,60 miliar yuan, berkurang 142,45 miliar yuan secara tahun ke tahun.

Ritel Mulai Pulih

Dalam beberapa tahun terakhir, bisnis ritel bank menghadapi banyak hambatan akibat fluktuasi pendapatan warga, penurunan sektor properti, depresiasi aset, penyempitan marjin bunga, serta penyusutan skala KPR (pinjaman hipotek). Pada 2025, bisnis manajemen kekayaan 招商银行 mengalami sedikit pemulihan, tetapi tekanan pada bisnis ritel masih ada.

Hingga akhir 2025, total nilai kredit individu 招商银行 mencapai 3,72 triliun yuan, naik 2%; laju pertumbuhannya jelas melambat dibanding tahun-tahun sebelumnya. Selain itu, pada 2025, porsi kredit individu 招商银行 turun menjadi di bawah 52%; ini pertama kalinya sejak 2020.

Dari sisi pelanggan, basis pelanggan ritel secara keseluruhan 招行 terus berkembang. Total jumlah pelanggan ritel sepanjang tahun lalu menembus 220 juta akun, naik 6,67% dibanding akhir tahun sebelumnya. Sementara itu, total aset kelolaan untuk pelanggan ritel (AUM) menembus 17 triliun yuan, naik 14,44% dibanding akhir tahun sebelumnya, dengan tambahan lebih dari 2 triliun yuan sepanjang tahun, sekaligus mencetak rekor tertinggi sepanjang masa.

Dalam bisnis ritel 招商银行, tekanan yang paling nyata tetaplah bisnis kartu kredit yang dulu sangat menjanjikan.

Pada indikator skala peredaran kartu kredit, jumlah kartu kredit yang beredar 招行 turun setiap tahun setelah mencapai puncak 103 juta kartu pada 2022; pada 2025 menjadi 97,45 juta kartu. Tahun lalu, bank tersebut membukukan nilai transaksi kartu kredit sebesar 4,08 triliun yuan, turun 7,62% secara tahun ke tahun; serta pendapatan bunga kartu kredit sebesar 596,60 miliar yuan, juga turun 7,30% secara tahun ke tahun.

Yang menggembirakan adalah, setelah dua tahun berturut-turut mengalami penurunan, bisnis manajemen kekayaan berskala besar 招商银行 akhirnya menyambut pemulihan.

Pada 2020, 招商银行 mengusulkan konsep “manajemen kekayaan berskala besar” (大财富管理), dan melanjutkan transformasi menuju bank yang lebih ringan (light-weight bank). Namun, sejak 2022, tekanan pada manajemen kekayaan berskala besar tersebut juga mulai terlihat, dan pendapatan bersih biaya serta komisi menurun selama tiga tahun berturut-turut. Hal ini dipengaruhi oleh serangkaian faktor negatif, termasuk penurunan biaya untuk mengurangi beban pelanggan (减费让利), penurunan komisi penjualan (代销手续费下调), penurunan rasio biaya manajemen (管理费率下调), serta penurunan rasio biaya penitipan/penyimpanan (托管费率下调). Pada 2023 dan 2024, 招商银行 mengalami penurunan laju pertumbuhan dua digit secara berturut-turut selama dua tahun.

Pada 2025, pendapatan manajemen kekayaan berskala besar 招行 mencapai 440,13 miliar yuan, naik 16,91% dibanding 2024.

Di antaranya, pendapatan biaya dan komisi manajemen kekayaan sebesar 267,11 miliar yuan, naik 21,39%. Jika dirinci, pendapatan penjualan (代销) produk pengelolaan aset (理财) sebesar 93,47 miliar yuan, naik 18,98%; pendapatan jasa untuk penjualan dana (代理基金) sebesar 58,46 miliar yuan, naik 40,36%; pendapatan jasa untuk program kepercayaan (代理信托计划) sebesar 35,18 miliar yuan, naik 65,55%; pendapatan jasa transaksi sekuritas (代理证券交易) sebesar 18,01 miliar yuan, naik 62,55%; pendapatan asuransi yang dikelola melalui agensi (代理保险) sebesar 58,23 miliar yuan, turun 9,37% secara tahun ke tahun, menjadi satu-satunya bidang dengan pertumbuhan negatif dalam rincian utama.

Dalam laporan keuangannya, 招商银行 juga menjelaskan bahwa pertumbuhan tersebut terutama didorong oleh pertumbuhan skala penjualan (代销规模), pengoptimalan berkelanjutan struktur produk, serta dorongan gabungan dari peningkatan nilai kepemilikan dana berbasis ekuitas (权益类基金保有规模及销量) dan pemulihan permintaan pasar, dan faktor-faktor lain.

Dalam rapat kinerja, Miêu Jianmin juga mengajukan konsep “mulai lagi dari ritel, melampaui lagi dari bisnis perusahaan (korporat)”. Di mana “mulai lagi dari ritel” mencakup tiga aspek: kualitas aset harus ditingkatkan (aset提质), kewajiban harus diperkuat (负债要巩固), dan manajemen kekayaan harus naik ke level berikutnya (财富管理要上台阶); khususnya, “prospek terobosan besar bagi ritel di masa depan adalah manajemen kekayaan.”