Baru saja menemukan sesuatu yang menarik tentang laporan pendapatan terbaru Truist yang layak untuk diulas. Bank ini baru saja menyelesaikan perjuangan hukum selama 15 tahun yang selama ini membayangi mereka, dan dampak keuangannya cukup besar.

Jadi berikut latar belakangnya: Truist mewarisi gugatan class action overdraft dari salah satu lembaga pendahulunya, SunTrust Banks. Penggugat asli sudah lama berargumen bahwa biaya overdraft seharusnya diklasifikasikan sebagai bunga dan dikenai batas suku bunga Georgia. Kasus ini berkembang dari sana, dengan klaim bahwa bank melanggar hukum usury sipil dan pidana. Melalui beberapa banding, Mahkamah Agung Georgia memutuskan menolak bank, yang memaksa mereka untuk akhirnya menyelesaikan kasus ini.

Kesepakatan gugatan class action overdraft ini menelan biaya hingga $240 juta dolar, dengan $130 juta dolar di antaranya mempengaruhi pengeluaran kuartal keempat mereka. Biaya tunggal ini mengurangi laba per saham kuartal mereka sebesar 12 sen. Tambahkan lagi biaya pesangon sebesar $63 juta dolar dan Anda akan melihat kuartal yang cukup berat dari segi laba.

Yang menarik adalah konteks yang lebih luas di sini. Truist telah dalam mode restrukturisasi sejak akhir 2023, menargetkan penghematan biaya sebesar $750 juta dolar selama 12-18 bulan. Penyelesaian gugatan class action overdraft hanyalah satu bagian dari puzzle keuangan yang lebih besar. Mereka juga sedang merestrukturisasi tenaga kerja—jumlah karyawan turun sekitar 1,2% di kuartal keempat saja, meskipun CFO Mike Maguire menyebutkan mereka sedang mengonversi kontraktor menjadi staf tetap, yang diharapkan membantu menurunkan biaya rata-rata per karyawan dari waktu ke waktu.

Melihat angka-angkanya: laba bersih kuartal keempat mencapai $1,35 miliar ( naik 6,1% dari tahun ke tahun ), tetapi laba per saham tercatat $1,00, meleset dari konsensus sebesar 9 sen. Pendapatan total meningkat menjadi $5,25 miliar, dan pendapatan dari biaya naik 5,17% menjadi $1,55 miliar berkat kenaikan di bidang perbankan investasi dan pengelolaan kekayaan.

Maguire mengatakan kepada analis bahwa biaya restrukturisasi seharusnya mulai menurun pada 2026, meskipun biaya pesangon dan fasilitas akan tetap ada. Bank ini masih menargetkan pengembalian 15% atas ekuitas biasa yang nyata pada 2027 ( mereka mencapai 12,7% di 2025 ) dan berencana membeli kembali sekitar $4 miliar dolar saham tahun ini.

Gugatan class action overdraft akhirnya selesai, tetapi efek ripple-nya akan terus mempengaruhi gambaran keuangan mereka untuk sementara waktu. Meski begitu, dengan aset sebesar $542 miliar dolar dan pertumbuhan pendapatan yang solid, penyelesaian ini lebih terasa sebagai hambatan kecil daripada gangguan besar bagi bank yang berbasis di Charlotte ini.