Metode arbitrase papan utama!

看很多股友私信问模式，今天再简单讲一下个人的核心首板套利模式，盈利点和亏损点！

Hari ini, saya akan membahas secara sederhana pola arbitrase first board (首板) inti milik saya, termasuk poin profit dan poin rugi!

Pertama: Arbitrase konvensional! Hanya berpartisipasi pada first board (首板) inti!

1. Dari sisi waktu limit up (涨停), umumnya saya hanya mengambil saham yang mencapai limit up sebelum pukul 10.00. Semakin cepat limit up, semakin baik; paling lambat lewat 11:30. Karena saham yang lebih cepat limit up berarti dananya lebih kuat, posisinya lebih tinggi, serta daya dorong/kemampuannya lebih mudah dikenali!

2. Dari sisi kapitalisasi pasar yang beredar: umumnya saya pilih di bawah 200 miliar, dan di bawah 100 miliar lebih baik. Jika kondisinya sedang bagus, bisa diperluas hingga 500 miliar. Dengan kapitalisasi yang lebih kecil, dana pemandu untuk trading super-singkat (超短线) lebih mudah dioptimalkan ke limit up, sehingga lebih gampang dan lebih yakin.

3. Perilaku saham (股性) sangat aktif. Saat saya bilang aktif, maksudnya seperti: limit up di awal, lalu koreksi, lalu limit up lagi, lalu koreksi lagi, berulang-ulang seperti itu. Ini membuktikan dana diakui, dan dana juga punya “memori”!

4. Memiliki tingkat identifikasi yang sangat tinggi. Dalam keseluruhan sektor yang sedang digoreng, saham ini adalah yang pertama menyalakan api (发动点火), mendorong limit up, lalu dengan cepat menggerakkan produk/komoditas lain untuk ikut (mengikuti tren). Saat turun, yang lain lebih dulu turun. Jenis identifikasi yang tinggi seperti ini, ketika sedang naik biasanya adalah inti dragon/leader yang paling kuat; akan naik paling ganas, dan saat turun justru paling lambat!

5. Dalam jangka pendek ada kabar baik yang terus menguat (持续利好) yang mekar, saham-saham di dalam sektor yang di-goreng berulang-ulang, dengan pemicu dari berita (消息催化): saham naik karena dana datang, dan dana datang karena berita, kebijakan, dan seterusnya.

Kedua: Manajemen kontrol risiko:
Arbitrase konvensional utamanya split/berbagi alokasi (分仓), sesuai kebiasaan pribadi, ukuran dana. Namun tetap harus split. Jika Anda sanggup menahan volatilitas yang besar, menaruh semuanya (single bet) pada “A” dengan dana di bawah 9 juga sebenarnya tidak masalah. Kebanyakan trader tetap lebih aman dengan split, karena volatilitas besar akan membuat bentuk transaksi seseorang menjadi “terdistorsi” (交易变形), sehingga tidak bisa mengatur buy/sell dengan baik!

Cara menjual: di pasar yang didominasi kuantitatif (量化), semuanya benar-benar berbeda dari sebelumnya. Dulu ada pemeliharaan dana (资金维护), sekarang kuant tidak sejalan dengan ekspektasi. Jika sedikit saja tidak sesuai, langsung berbagai tombol “kill” (核按钮), lalu mengakibatkan saham pengikut ikut terdorong, sehingga melibas order book dan menjatuhkan harga! Jadi, untuk arbitrase konvensional: kalau bisa menghasilkan uang, keluar saja. Jika melebihi ekspektasi (超预期) atau posisinya sangat inti/kunci (非常核心), saat jam pasar tutup tapi belum sampai limit up (休市前不涨停出局).

Ketiga, jenis yang tidak ikut: mudah merugi

1. Tidak melakukan apa pun pada pembukaan (竞价), transaksi tipe pasif mengekor (被动型跟风). Tidak ikut ambil keputusan apa pun pada pembukaan/auction (竞价), kecuali kemampuan riset Anda sangat kuat dan pemahaman Anda tak terkalahkan (理解力无敌). Untuk kebanyakan rangkuman/strategi竞价, sebagian besar akhirnya tetap rugi: dari 10 kali rugi, 8 kali rugi. Lalu itu sama sekali tidak ada gunya!

2. Tidak melakukan low buy (低吸) pada saham kuat yang sedang tinggi (高位强势股). Ini justru sering kali saat paling banyak rugi. Sangat mudah “kena talenan” (吃面). Kadang bisa sangat untung, tapi besoknya low open tidak keluar, keuntungan terbuang kembali (利润回吐), atau menambah posisi, bermain反T (membalik T), yang mudah berakhir dengan kerugian besar!

3. Jangan mudah ikut saham high mark (高标). Jika tidak ada resonansi/konvergensi yang jelas dari high mark, jangan mudah ikut. Pada fase ini, “pemecah kebuntuan” (破局者) butuh keberuntungan dalam waktu, tempat, dan situasi (天时地利人和). Mudah sekali rugi saat masuk. Barulah setelah mereka keluar, barulah ikut, karena saat itu waktu, tempat, dan situasi sudah cocok (天时地利人和)!

4. Jangan mudah melakukan pasang order papan (排板). Bagi trader ritel kecil (小散), yang bisa antri sampai dapat jatah biasanya banyak yang akhirnya meledak (炸板) atau perbedaan pendapatnya besar (分歧很大). Mudah rugi karena炸板. Kalau mau melakukannya, tetapkan kondisi untuk order (条件单) atau push board lebih awal (提前打板), atau lakukan back封 (做回封)!

Kebiasaan dalam trading: menghasilkan uang di pasar saham memang saat ada gelombang besar (大行情) barulah sebaiknya berposisi berat (重仓) untuk mencari uang besar. Kegiatan harian biasanya hanya posisi kecil untuk “mengamati” atau bahkan tidak bertransaksi (空仓)! Rasakan aliran pasar untuk membangun sensasi (体验盘感)! Cari peluang saat sedang cuaca/golongan menguntungkan, lalu menunggu gelombang berikutnya. Bisa kosongkan posisi lebih baik; kalau tidak, hanya ikut dengan posisi kecil terus-menerus, berulang-ulang setiap hari seperti itu, maka uang justru akan makin banyak!

Hal paling penting di pasar saham bukanlah serangan (进攻), melainkan pertahanan (防守). Saat menghasilkan uang, ambil sebanyak-banyaknya; saat rugi, rugi sesedikit mungkin. Dalam siklus berulang-ulang, setelah bertahun-tahun, barulah Anda keluar/berhasil. Akhirnya, saya kirimkan satu kalimat untuk semua: uang yang mengalir tidak bersaing duluan (流水不争先), yang diperebutkan adalah terus-menerus tanpa henti (滔滔不绝). Dan “kehilangan kesempatan jual” (卖飞) adalah kebiasaan normal dalam trading. Kurangi trading frekuensi tinggi, lakukan pengurangan (做减法). Itulah “ultimate” untuk ultra-short term (超短线)!

Trading itu, di dalam tak terhitung kali “kehilangan saat jual”, bergerak maju dengan pola: rugi kecil-untung besar, terus menjadi yang terkuat, jatuh kembali, lalu buat rekor puncak baru lagi!