Perusahaan trust yang merupakan bagian dari empat bank besar mengalami pertumbuhan skala pengelolaan tahun-ke-tahun lebih dari 50% pada akhir tahun lalu

Artikel ini diambil dari: Securities Daily

Reporter: Fang Lingling

Seiring dengan pengungkapan laporan tahunan Bank Pembangunan, Bank Transportasi, Bank Pudong, dan Bank Industri dan Perdagangan pada tahun 2025, data operasional tahunan dari anak perusahaan mereka, CCB Trust, ICBC International Trust, Shanghai Trust, dan Industrial Trust juga diumumkan secara bersamaan. Dari segi kinerja operasional, keempat perusahaan trust yang merupakan bagian dari bank-bank besar tersebut secara keseluruhan menunjukkan performa yang cukup stabil pada tahun 2025, dan mencapai pertumbuhan skala yang cukup cepat.

Hingga akhir tahun 2025, total skala pengelolaan dari keempat perusahaan trust bank tersebut mencapai 5,33 triliun yuan, meningkat lebih dari 50% dibandingkan tahun sebelumnya. Namun, kinerja laba bersih masing-masing perusahaan berbeda-beda.

Secara spesifik, CCB Trust menempati posisi teratas di antara perusahaan trust bank berdasarkan skala. Hingga akhir tahun 2025, aset yang dipercayakan dan dikelola mencapai 2,36 triliun yuan, meningkat 60,54% dari 1,47 triliun yuan pada akhir tahun 2024. Dari aset yang dipercayakan dan dikelola tersebut, hampir 1,39 triliun yuan berasal dari bisnis pasar sekuritas; pada tahun 2025, laba bersih CCB Trust adalah 413 juta yuan, turun lebih dari 20% dibandingkan tahun sebelumnya.

Shanghai Trust adalah perusahaan trust bank lain dengan skala di atas satu triliun yuan. Hingga akhir tahun 2025, skala pengelolaan gabungan Shanghai Trust mencapai 1,39 triliun yuan, meningkat 52% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada tahun 2025, Shanghai Trust mencatat pendapatan operasional konsolidasi sebesar 3,298 miliar yuan dan laba bersih sebesar 942 juta yuan, dengan pertumbuhan dan penurunan kecil secara year-on-year.

Hingga akhir tahun 2025, skala pengelolaan aset Industrial Trust mencapai 850,48 miliar yuan, meningkat 110,29%. Skala bisnis trust yang masih berlangsung adalah 809,02 miliar yuan, di mana bisnis trust pengelolaan aset berjumlah 669,04 miliar yuan, meningkat 155,44%; dan bisnis trust layanan aset berjumlah 128,017 miliar yuan, meningkat 50,30%. Pada tahun 2025, perusahaan ini memperoleh pendapatan operasional sebesar 5,204 miliar yuan dan laba bersih sebesar 210 juta yuan, masing-masing meningkat 5,75% dan 128,26% secara year-on-year.

ICBC International Trust menunjukkan performa yang cukup stabil secara keseluruhan. Hingga akhir tahun 2025, skala aset trust yang dikelola mencapai 730,601 miliar yuan, meningkat 10,78%; dan laba bersih yang direalisasikan adalah 809 juta yuan, meningkat 2,15%.

“Pertumbuhan signifikan dalam skala pengelolaan perusahaan trust bank-bank ini terutama didorong oleh keunggulan sumber daya pemegang saham, transformasi industri, dan perubahan lingkungan pasar,” analisis dari Shuai Guorang, peneliti dari Trust Research Institute of Youyi Financial, kepada wartawan dari Securities Daily. Ia menjelaskan bahwa perusahaan trust bank-bank ini dapat dengan cepat meningkatkan skala berkat kolaborasi seluruh saluran, seluruh pelanggan, dan seluruh dana dari induk bank. Selain itu, kebijakan “Tiga Klasifikasi Trust” mendorong industri untuk mengurangi bisnis pembiayaan dan kanal, beralih ke trust pengelolaan aset dan trust layanan aset. Dengan keunggulan lisensi, perusahaan trust bank-bank ini dapat dengan cepat mengisi posisi di jalur bisnis utama seperti perputaran aset kredit, keuangan rantai pasok, layanan trust penanganan risiko, dan pengelolaan kekayaan. Selain itu, pasar modal yang terus membaik pada tahun 2025 meningkatkan permintaan trust untuk produk tetap dan ekuitas, dan sistem riset serta pengendalian risiko yang matang dari trust bank-bank ini memudahkan mereka mendapatkan kepercayaan dari lembaga dan ritel.

“Bank trust-bank ini memiliki keunggulan alami berkat latar belakang pemegang saham bank, dalam hal pengambilan sumber daya pelanggan bernilai tinggi, dukungan sumber dana, pembangunan saluran, dan standar pengendalian risiko, sehingga daya saing mereka cukup kuat,” kata Shuai Guorang.

Shanghai Trust adalah contoh nyata. Seorang pejabat dari Shanghai Trust mengatakan kepada wartawan dari Securities Daily: “Dalam beberapa tahun terakhir, Shanghai Trust berusaha memanfaatkan tiga peluang utama: transformasi industri trust secara keseluruhan, percepatan pembangunan pusat keuangan internasional, dan strategi ‘digitalisasi’ dari pemegang saham utama, Bank Pudong. Hal ini membantu mereka mengoptimalkan struktur bisnis lebih jauh. Dalam skala bisnis triliunan yuan mereka, trust khusus sekuritas menembus 700 miliar yuan, trust pengelolaan aset aktif mencapai 2 triliun yuan, skala sekuritisasi aset dan bisnis konsumsi mikro hampir 1,2 triliun yuan, akun pengelolaan kekayaan mendekati 1 triliun yuan, skala keuangan teknologi hampir 400 miliar yuan, dan skala keuangan lintas batas hampir 100 miliar yuan. Di 21 bidang bisnis yang didukung dan didorong secara aktif oleh regulator, mereka mencapai perkembangan sistematis yang berkualitas dan berskala.”

Mengenai arah pengembangan diferensiasi perusahaan trust bank-bank ini di masa depan, Shuai Guorang menyatakan bahwa mereka perlu lebih baik menyeimbangkan antara “perluasan skala” dan “kualitas keuntungan,” dengan memanfaatkan sumber daya induk bank untuk bisnis berkapital ringan, kolaborasi tinggi, dan risiko rendah. Prioritas harus diberikan pada pengembangan trust layanan aset dan bisnis utama lainnya, serta meningkatkan stabilitas ROE (return on equity). “Diferensiasi tetap menjadi jalur utama; perusahaan trust dapat memanfaatkan basis pelanggan dan keunggulan industri induk untuk mendalami jalur pasar yang spesifik, membentuk hambatan kompetitif, dan menghindari perang harga homogen, sekaligus mencapai keuntungan berkualitas tinggi melalui ekspansi yang stabil.”