Masih mengikuti "menggambar garis K"? Analis sudah kewalahan

Waktu setempat 1 April, Presiden AS Trump memberikan pernyataan terbaru mengenai masalah Iran.

Dalam pidatonya, Trump sendiri mengklaim bahwa ia telah meraih “kemenangan cepat, menentukan, dan telak” dalam perang melawan Iran.

Trump mengatakan bahwa target strategis inti AS untuk perang melawan Iran “hampir selesai”, angkatan laut Iran kini telah “dihancurkan sepenuhnya”, dan angkatan udara serta proyek rudalnya juga telah mengalami pukulan berat. Kemampuan Iran untuk meluncurkan rudal dan drone telah “sangat dilemahkan”, pabrik-pabrik senjata dan perangkat peluncur roket “hampir tidak tersisa lagi”.

Trump mengatakan bahwa jika Iran dalam dua hingga tiga minggu ke depan tidak mencapai kesepakatan dengan AS, pasukan AS akan menargetkan sasaran-sasaran kunci Iran, “menyerang mereka dengan sangat keras setiap pembangkit listrik”, sekaligus kemungkinan juga menyerang fasilitas minyak Iran.

Namun, beberapa menit setelah Trump mengklaim telah menghancurkan sistem rudal dan sistem pertahanan Iran, Iran meluncurkan rudal ke Israel bagian utara.

Pidato Trump telah meningkatkan ekspektasi pasar bahwa fase jeda tembak cepat akan berakhir. Sentimen pasar yang sempat membaik kemarin karena AS dan Iran sama-sama melontarkan pernyataan yang meredakan konflik, hari ini kembali turun.

Informasi mengenai situasi Iran bolak-balik, membingungkan, dan berbelit-belit, sementara pernyataan Trump juga cukup kacau.

Sebelumnya, pasar sempat bercanda bahwa hubungan antara pernyataan Trump dan pergerakan saham AS adalah “menggambar K-line”, tetapi pidato Trump bagi pasar adalah “angsa hitam”, dan investor yang mengikuti “menggambar K-line” hari ini dibuat benar-benar kecewa, bahkan para profesional dari sekuritas pun agak bingung.

Seorang analis kepala industri di sebuah perusahaan sekuritas mengeluh di grup pertemanan dengan mengatakan, tidak ingin lagi meneliti yang berhubungan dengan Trump; rasanya mual, dan dari semua riset sell-side lebih dari 100 bulan, ini adalah bulan yang paling mengalami disosiasi (schizophrenia) pikiran.

Akibat gangguan oleh pernyataan Trump, hari ini bursa saham Asia-Pasifik dan bursa saham Eropa sama-sama mengalami penyesuaian.

Hingga penutupan, Indeks Shanghai turun 0,74%, Indeks Komponen Shenzhen dan Indeks ChiNext masing-masing turun 1,60% dan 2,31%. Nilai transaksi pasar sebesar 18580 miliar yuan, turun sebesar 1671 miliar yuan dibanding kemarin.

Jumlah saham yang naik dan turun masing-masing 1052 dan 4378, dengan median persentase kenaikan-penurunan saham berada pada penurunan 1,77%.

Kondisi pasar belakangan ini benar-benar membuat orang ingin gila.

Sebagai contoh sederhana, gambar di bawah ini adalah grafik jumlah saham yang naik dan turun dalam beberapa waktu terakhir; posisi titik bundar menunjukkan jumlah saham yang naik.

Sejak 19 Maret, saham yang naik lebih dulu terus berada di bawah 1000 selama 3 hari berturut-turut, lalu muncul 3 kali kondisi “lebih dari 4000 saham naik pada hari itu, dan pada hari berikutnya hanya sekitar 1000”.

Dalam jangka pendek, bahkan Da Ge pun agak bingung. Pada 30 Maret dan 1 April, pada grafik K-line 30 menit Indeks Shanghai muncul pola konsolidasi untuk mengumpulkan tenaga (sideways consolidation), yang menurut kebiasaan biasanya akan naik pada hari berikutnya, tetapi hasilnya semuanya adalah turun.

Situasi ini juga membuat sebagian investor mengeluh: pasar sekarang terlalu ekstrem—entah lebih dari 4000 saham naik, atau 4000 saham turun; ketika turun merugi sampai “kepala sapi”, saat naik hanya kembali “satu ekor ayam”.

Dalam prediksi jangka pendek memang agak sulit, terutama karena adanya gangguan dari sisi kabar/informasi sehingga indeks mondar-mandir.

Dalam sejarah pernah ada kasus serupa, yang paling khas adalah dari awal Februari 2022 hingga awal Maret 2022, serta dari paruh kedua Maret 2022 hingga awal April 2022.

Inilah juga alasan belakangan Da Ge terus menekankan “mengendalikan porsi (posisi), posisi tidak boleh terlalu berat”. Indeks mondar-mandir, tetapi kesulitan uang untuk kembali agak besar, dan mengejar kenaikan serta menjual saat panik terutama paling menyakitkan.

Dari sisi waktu, libur Hari Qingming 3 hari, pasar saham Hong Kong besok tutup, sehingga keinginan bertransaksi rendah, dan dana punya psikologi defensif. Selain itu, 6 April adalah batas terakhir yang diharapkan Trump untuk mencapai kesepatan dengan Iran.

Secara keseluruhan, indeks besar masih berada dalam siklus pemantulan; dalam jangka pendek dipahami sebagai pergerakan bergejolak (sideways). Jika indeks melakukan penurunan kedua atau membuat rekor terendah baru, saat itu perhatikan apakah ada kemunculan konvergensi (kontradiksi) divergensi dasar pada level 60 menit.

Dari sisi sektor, harga minyak internasional naik tajam, sehingga mengempiskan semangat untuk mengambil posisi beli di pasar, dan sektor-sektor cenderung turun lebih banyak daripada naik.

Sektor yang naik termasuk minyak, batubara, pertanian-hutan-peternakan-perikanan, perbankan, pasokan gas dan pemanas, farmasi, transportasi, minuman fermentasi, makanan dan minuman—baik karena jalur situasi Timur Tengah, atau sektor pertahanan tradisional.

Jika ekspektasi terhadap situasi Timur Tengah tidak stabil, kondisi seperti ini mungkin masih akan berulang.

Mari lihat berita hari ini.

1. Kantor Departemen Perindustrian dan Teknologi Informasi menerbitkan pemberitahuan mengenai pelaksanaan aksi khusus untuk mendukung pengembangan usaha kecil dan menengah melalui komputasi kemampuan (power) yang bersifat inklusif. Di dalamnya disebutkan mendorong penerapan teknologi seperti pertukaran (switching) all-optical, menurunkan penundaan jaringan dari terminal aplikasi komputasi ke server; serta mengeksplorasi bisnis inovatif seperti “bank komputasi” dan “pasar komputasi”, dengan mendukung usaha kecil dan menengah untuk menyimpan sumber daya komputasi yang menganggur.

2. Menurut laporan dari First Financial, mulai 1 April, beberapa perusahaan barang elektronik rumah tangga menaikkan harga pasokan untuk beberapa model produk seperti televisi berwarna, AC, kulkas, mesin cuci, dan sejenisnya, dengan kenaikan dari 2% hingga 10%. Kenaikan untuk produk elektronik dapur besar seperti mesin asap (range hood) dan kompor bahkan sekitar 10%-20%.

3. Menurut kabar dari Cai Lian She, harga grosir kotak asli Moutai Feitian (600519) naik menjadi 1730 yuan/botol, dan i Moutai kembali “mengencangkan” aturan pembelian rebutan: hanya satu kali peluang pembelian rebutan per orang per hari, bisa membeli 1-6 botol per kali, dan setelah menyelesaikan 1 kali pemesanan, pada hari itu tidak dapat ikut rebutan lagi.

4. Volcano Engine: penggunaan harian rata-rata Token untuk model besar Doubao (豆包) menembus 120 triliun, Seedance 2.0 memasuki uji publik (public preview) untuk perusahaan.

Terakhir, Da Ge merangkum: hari ini pasar menyesuaikan, dan kondisi pasar masih berada dalam siklus pemantulan; dalam jangka pendek utamanya sideways. Dalam pengoperasian, porsi sebaiknya tidak terlalu berat, dan kendalikan porsi secara wajar. Jika ingin lebih aman, bisa menunggu titik beku (dual ice point) pada indeks dan sentimen.

(Penanggung jawab redaksi: Zhang Yang HN080)

     【PENAFIAN】Artikel ini hanya mewakili pandangan penulis sendiri, tidak terkait dengan Hexun. Situs Hexun tetap netral terhadap pernyataan, penilaian pandangan dalam artikel, dan tidak memberikan jaminan yang bersifat tersurat atau tersirat apa pun mengenai akurasi, keandalan, atau kelengkapan konten yang terkandung. Harap pembaca hanya menjadikannya sebagai referensi dan menanggung seluruh tanggung jawab sendiri. Email: news_center@staff.hexun.com

Laporkan