Goldman Sachs: Dana hedge fund mempercepat penarikan diri dari pasar saham global pada Maret, dana beralih ke aset defensif

LootboxPhobia · 2026-04-03T01:23:46+00:00

Harapan penyelesaian perang Timur Tengah melemah, suasana risiko pasar meningkat, dana lindung nilai mempercepat penarikan diri dari pasar saham global, dengan kecepatan penjualan pada bulan Maret menjadi yang tercepat dalam 13 tahun, pasar saham global tertekan, indeks MSCI turun 7,4%. Aliran dana mengarah ke aset defensif, sektor barang konsumsi esensial mengalami peningkatan yang signifikan, sementara sektor teknologi dan media menunjukkan pembelian bersih.

LootboxPhobia

2026-04-03 01:23:46

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Harapan bahwa perang di Timur Tengah akan segera terselesaikan semakin memudar. Di tengah meningkatnya sentimen penghindaran risiko di pasar, dana hedge fund mempercepat penarikan dari pasar saham global, dan arus dana menunjukkan perubahan yang jelas.

Menurut informasi dari aplikasi Zhitong Finance, berdasarkan data bisnis pialang komoditas Goldman Sachs, pada bulan Maret hedge fund menjual saham global dengan kecepatan tercepat dalam 13 tahun terakhir, yang merupakan pengurangan posisi terbesar kedua bagi bank tersebut sejak mulai mencatat pada 2011. Penjualan kali ini terutama didorong oleh peningkatan transaksi short selling, yang mencerminkan kekhawatiran investor terhadap prospek pasar yang secara signifikan semakin menguat.

Akibatnya, kinerja bursa saham global mendapat tekanan. MSCI All-Country World Index pada bulan Maret turun 7,4%, mencatat penurunan bulanan terbesar sejak 2022; sementara pada periode yang sama, indeks S&P 500 turun 5,1%.

Dalam hal strategi perdagangan, investor dalam jumlah besar mengekspresikan pandangan bearish melalui exchange-traded fund (ETF). Data menunjukkan aktivitas short pada ETF saham-saham besar AS meningkat secara signifikan, mendorong pertumbuhan posisi short agregat ETF sebesar 17%. Dari distribusi sektor, pengurangan posisi hedge fund di pasar AS menunjukkan karakteristik yang luas: dari 11 sektor, 8 di antaranya mengalami net outflow. Penurunan paling terasa terjadi pada sektor industri, material, dan keuangan—sektor-sektor ini biasanya lebih sensitif terhadap siklus ekonomi.

Sementara itu, dana jelas beralih ke aset defensif. Manajer dana meningkatkan kepemilikan pada sektor barang kebutuhan pokok dengan kecepatan tercepat sejak Juli 2025. Selain itu, pada sektor teknologi, media, dan telekomunikasi, hedge fund justru mencatat net buy untuk pertama kalinya dalam empat bulan terakhir; namun perubahan ini lebih banyak disebabkan oleh penutupan posisi short (short covering), bukan oleh pembentukan posisi long baru.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.