Percakapan dengan salah satu Pendiri Bersama dan CEO Global EBANX João Del Valle: Pasar yang Sedang Berkembang Membentuk Ulang Inti Konsumsi, AI dan Stablecoin Mengembangkan Tatanan Perdagangan

Tanya AI · Bagaimana menyelesaikan masalah tanggung jawab saat AI agen berbelanja?

Reporter: Tu Yinghao    Editor: Huang Sheng

Menjelang Qingming, musim semi begitu indah. Baru-baru ini, dalam sebuah forum komunikasi media di tepi Sungai Huangpu, platform pembayaran global EBANX merilis Laporan Unggulan tahunannya《Beyond Borders 2026》, yang melukiskan “peta pelayaran” masa depan sepuluh tahun perdagangan digital global.

Berbeda dengan perhatian global yang masih tertuju pada negara-negara ekonomi maju yang tradisional, laporan EBANX menggunakan data untuk mengungkap peralihan mendalam dari mesin pertumbuhan perdagangan digital dunia—pasar berkembang menjadi pendorong utama yang tak terbantahkan.

Setelah acara, pendiri sekaligus CEO global EBANX João Del Valle, bersama Chief Product Officer global dan CEO regional Singapura Eduardo de Abreu, menerima wawancara khusus dengan reporter《Economic Daily News》。

Eduardo berpandangan bahwa dalam sepuluh tahun ke depan, lebih dari 1 miliar konsumen digital baru akan lahir di pasar berkembang, namun “fragmentasi” ekosistem pembayaran juga akan ikut ada.

Inti dari transaksi sedang diam-diam dibentuk ulang oleh kekuatan teknologi. Laporan《Beyond Borders 2026》mengungkap bahwa dua tren besar secara bersama-sama mendorong revolusi senyap ini: Agentic AI (kecerdasan buatan berbasis agen) mulai mengambil alih keputusan konsumsi, pencarian proaktif secara bertahap beralih ke “AI yang mengerjakan semuanya”; sementara itu, di pasar berkembang yang mengalami fluktuasi ekonomi, mata uang kripto yang diwakili stablecoin meski memiliki banyak masalah, sedang berubah dari aset spekulatif menjadi strategi bertahan hidup, dan sudah menjadi kebutuhan mendesak untuk menjaga nilai aset.

“Semua ini menandakan bahwa tatanan transaksi baru yang sangat terotomatisasi, tanpa terasa, dan dengan mobilitas global sedang terbentuk.” João mengatakan dalam wawancaranya.

Pendiri bersama EBANX sekaligus CEO global João Del Valle (foto disediakan oleh narasumber)

**Pasar berkembang mendorong dekade baru konsumsi digital global, **ekosistem pembayaran cenderung menuju lokalisasi

Dalam pandangan tradisional, pertumbuhan konsumsi global sering disetarakan dengan kelompok berpendapatan tinggi di negara-negara ekonomi maju. Namun laporan《Beyond Borders 2026》justru menunjukkan: “Pasar berkembang akan menjadi mesin utama pertumbuhan global pada dekade berikutnya.”

Prediksi data yang mendasari kesimpulan ini bahkan lebih optimistis—pada tahun 2036, pasar berkembang akan menambah lebih dari 1 miliar konsumen, mendorong pertumbuhan skala konsumen global sebesar 32%; angka ini jauh melampaui kenaikan 3% di negara ekonomi maju saja. Di antaranya, kawasan Afrika Sub-Sahara, Asia Tenggara, dan India diperkirakan masing-masing akan melonjak 70% dan 52% pada skala konsumen, sedangkan kenaikan belanja konsumsi diperkirakan masing-masing mencapai setinggi 122% dan 147%, jauh melampaui wilayah Eropa-Amerika yang sebesar 49%.

Laporan juga mengungkap perubahan struktural yang lebih kunci, yaitu penggerak pertumbuhan putaran ini tidak lagi hanya kelompok berpendapatan tinggi dalam pengertian tradisional. Di berbagai pasar berkembang seperti Vietnam, India, Nigeria, Kenya, Peru, Brasil, kelompok kelas menengah dan berpendapatan menengah-ke-bawah sudah menjadi kontributor inti konsumsi online.

Di Vietnam, kelompok kelas menengah secara total menyumbang 86% konsumsi online; di India, kelas menengah menyumbang 72% konsumsi digital, mencakup hampir 700 juta orang.

Sementara itu, kelompok konsumen utama juga menunjukkan tren yang jelas menjadi lebih muda; di tempat-tempat seperti Nigeria, Kenya, Filipina, pengguna muda di bawah usia 30 tahun memimpin konsumsi di bidang-bidang yang tumbuh pesat seperti gim, streaming, dan pendidikan online.

“Perubahan struktur pertumbuhan ini secara langsung menentukan perubahan cara pembayaran.” Eduardo menekankan dalam wawancara.

Data laporan menunjukkan bahwa tingkat kepemilikan kartu kredit di pasar berkembang umumnya jauh lebih rendah daripada tingkat 91% di negara maju, misalnya Filipina 3%, India dan Indonesia 6%, serta Brasil 44%. Namun di berbagai pasar berkembang, metode pembayaran utama berbeda-beda: misalnya UPI (sistem pembayaran instan) di India, Pix (sistem pembayaran instan tingkat nasional) di Brasil, dompet digital di Filipina, dan metode pembayaran lokal lainnya menduduki tempat dominan di ekosistem.

Eduardo menyebutkan bahwa metode pembayaran seperti ini, karena memiliki karakteristik cepat, biaya rendah, serta mudah diakses secara luas, banyak digunakan untuk transfer antarindividu (P2P) dan pembayaran e-commerce, sehingga mendorong inklusi keuangan dan pertumbuhan ekonomi digital regional. Ini juga berarti bahwa jika perusahaan lintas negara ingin menangkap konsumen “satu miliar berikutnya”, mereka tidak bisa hanya mengandalkan jaringan kartu kredit internasional; mereka perlu berkompromi hingga tingkat tertentu pada ekosistem pembayaran lokal yang kompleks dan beragam.

Pada tahun 2012, justru untuk membantu AliExpress masuk ke pasar Brasil yang minim kartu kredit internasional, EBANX memecahkan kebuntuan tersebut dengan menghubungkan Boleto (sejenis metode pembayaran tiket lokal).

João mengatakan bahwa saat ini perusahaan Tiongkok yang go global, dari awal Ali Baba hingga kini SHEIN, Temu, BYD, Didi, Meituan, dan lainnya, terus memperluas pasar seperti Lembah Amerika Latin; dan sekarang, hampir semuanya sudah menjadi perusahaan pemimpin di kategori terkait di pasar Brasil Meksiko, dengan metode pembayaran yang sangat beragam, termasuk kartu kredit, termasuk metode pembayaran digital seperti transfer antar-akun (misalnya Pix).

Eduardo menyimpulkan, “Menghubungkan ekosistem pembayaran lokal pasar berkembang dengan pedagang global, sehingga apa pun posisi konsumen di mana pun berada, mereka dapat membeli barang dan layanan global dengan cara yang paling mereka kenal dan paling nyaman—ini adalah fondasi keberpihakan inklusif dalam bisnis di era digital.”

Evolusi transaksi —** tatanan baru AI agen dan stablecoin**

Jika ekosistem pembayaran dibentuk ulang untuk menyelesaikan masalah “bagaimana cara membayar”, maka evolusi transaksi sedang berupaya menjawab masalah “siapa yang membayar” dan “membayar apa”.

Seiring meledaknya Agentic AI (kecerdasan buatan berbasis agen), konsumen mulai beralih dari pencarian proaktif ke “AI yang mengerjakan semuanya”. Data riset menunjukkan saat ini sekitar 10% konsumen telah memulai proses belanja online melalui AI, sementara 20% konsumen mengatakan bersedia membiarkan AI menyelesaikan pembelian.

Dalam wawancara, Eduardo juga membagikan data yang bersifat mendahului—pada tahun 2030, hingga 30% tertinggi dari nilai transaksi e-commerce global akan dipengaruhi oleh Agentic AI. Ini tidak diragukan lagi merupakan konsep yang cukup mengguncang.

Dulu, kita terbiasa menjelajah, membandingkan harga, dan melakukan pemesanan di Amazon atau Taobao. Namun pada hari ini di tahun 2026, e-commerce telah mulai beralih dari belanja berbasis browsing ke “pembelian berbasis percakapan”. Konsumen mungkin tidak lagi perlu membuka halaman web; yang mereka butuhkan adalah memberi tahu AI: “Saya butuh kemeja yang cocok untuk dipakai saat musim panas, dengan anggaran sekitar 100 yuan.” Agen AI akan secara otomatis menyelesaikan seluruh proses mulai dari pencarian, perbandingan harga, pemesanan, hingga pembayaran.

Eduardo berpendapat bahwa ini berarti “hilangnya pengalaman checkout” untuk pembayaran lintas batas; ke depannya, pembayaran akan berupa serangkaian instruksi terotomatisasi yang diselesaikan AI di belakang layar, dengan AI sebagai saluran yang cerdas memilih jalur pembayaran terbaik, dengan cara paling efisien untuk melakukan pembayaran—sehingga pengalaman checkout menjadi lebih baik, dan tidak lagi berada pada saat pengguna mengklik “konfirmasi pembayaran”.

Namun pada saat yang sama, ini juga membawa risiko baru. Seperti yang dikhawatirkan Eduardo: “Kalau AI membeli barang yang salah, tanggung jawabnya harus ditanggung oleh siapa?” Apakah pengguna, platform, atau pengembang AI? Ini menuntut penyedia layanan pembayaran lintas batas tidak hanya menangani arus dana, tetapi juga memiliki kemampuan untuk menangani identifikasi maksud AI, anti-penipuan, dan penentuan tanggung jawab.

Jika Agentic AI menyelesaikan masalah “siapa yang membayar”, maka yang tersisa adalah mempertimbangkan masalah lain—“membayar apa”.

Dalam diagram yang ditampilkan《Beyond Borders 2026》, mata uang digital tumbuh paling cepat di pasar berkembang. Di negara-negara seperti Brasil, Argentina, Thailand, dan Vietnam, lebih dari 15% penduduk memegang mata uang digital; sedangkan di Turki, proporsi ini mendekati 20%. Sementara itu, stablecoin secara bertahap menjadi infrastruktur keuangan kunci: di Argentina, sekitar 20% penduduk menggunakan mata uang kripto, dan 90% di antaranya adalah stablecoin.

Ini mengungkap sisi lain pasar berkembang, yaitu ketidakstabilan makroekonomi. Di negara dengan inflasi tinggi seperti Argentina, daya beli mata uang fiat menyusut drastis. Bagi konsumen lokal, memegang stablecoin menjadi strategi bertahan hidup; sudah menjadi kebutuhan mendesak untuk menjaga nilai aset.

João dalam wawancaranya menunjukkan dua karakteristik utama stablecoin: kecepatan dan aksesibilitas. Dibandingkan beberapa celah infrastruktur jaringan yang ada dalam sistem SWIFT, stablecoin menyediakan likuiditas global yang hampir instan. Namun João juga mengakui bahwa saat ini belum ada konsensus yang sepenuhnya jelas tentang siapa pemegang kedaulatan yang memiliki stablecoin tersebut; diperlukan pengendalian dana, langkah anti pencucian uang, serta peraturan anti-terorisme untuk membantu semua orang menggunakan mata uang kripto dengan lebih baik.

Inilah peta biru yang digambarkan oleh《Beyond Borders 2026》, sekaligus memberi petunjuk bagi perusahaan lintas negara—masa depan sekitar satu miliar konsumen pasar berkembang mungkin akan hidup berdampingan dengan fragmentasi pembayaran; sementara loncatan teknologi akan membentuk ulang hakikat transaksi. Bagi perusahaan Tiongkok yang go global, memahami hal-hal ini berarti mendapatkan tiket untuk dekade emas konsumsi berikutnya.

Economic Daily News