Total skala produk keuangan melebihi 25 triliun yuan

Berinvestasi saham hanya perlu melihat laporan riset analis Golden Qilin，berwenang，profesional，tepat waktu，komprehensif，membantu Anda menggali peluang berbasis tema yang berpotensi！

Redaktur kami Li Bing Xiong Yue

Hingga saat naskah berita ini diterbitkan, di antara bank-bank yang terdaftar di A-Shares, semua laporan tahunan tahun 2025 dari 6 bank umum milik negara dan 9 bank berbasis saham telah diungkapkan, sehingga kinerja tahunan anak perusahaan pengelola kekayaan (wealth management) dari 15 bank tersebut juga telah terungkap. Pada akhir 2025, total skala produk anak perusahaan pengelola kekayaan dari 15 bank ini melebihi 25 triliun yuan, dengan pangsa sekitar 77% dari total skala pengelolaan kekayaan di seluruh pasar.

Para ahli yang diwawancarai berpendapat bahwa saat ini industri pengelolaan kekayaan bank menampilkan karakteristik pola “konsentrasi di pihak teratas, lapisan yang jelas, hidup berdampingan yang beragam”. Seiring pengelolaan kekayaan bank berkembang ke arah profesionalisasi dan diferensiasi, institusi yang memiliki kemampuan riset dan pengembangan investasi (投研) yang kuat, kemampuan inovasi produk, serta kemampuan layanan kepada pelanggan akan memperoleh pangsa pasar yang lebih besar.

Keunggulan institusi teratas terus makin menonjol

Menurut statistik, hingga akhir 2025, anak perusahaan pengelola kekayaan bank yang memiliki saldo produk pengelolaan atau dalam pengelolaan lebih dari 2 triliun yuan mengalami perluasan, anggota pada klaster 2 triliun yuan meningkat menjadi 5 perusahaan, yang bersama-sama membentuk “kelompok tingkat pertama” industri. Jika diurutkan dari saldo produk pengelolaan yang masih berlangsung atau sedang dikelola dari yang tertinggi ke terendah, masing-masing adalah 招银理财 (CMB Wealth Management), 兴银理财 (CMB?*), 信银理财 (China Merchants?), 农银理财 (ABC?), 工银理财 (ICBC?), di mana 农银理财 dan 工银理财 merupakan anggota baru pada 2025.

Secara lebih spesifik, keunggulan institusi teratas terus makin menonjol. 招银理财 menduduki peringkat pertama secara stabil dengan saldo produk pengelolaan kekayaan sebesar 2,64 triliun yuan, naik 6,88% year-on-year；흥银理财, 信银理财 menyusul di belakang, dengan skala pengelolaan masing-masing mencapai 2,43 triliun yuan dan 2,30 triliun yuan, yang masing-masing bertumbuh 11,64% dan 15,23% dibanding akhir 2024.

农银理财 dan 工银理财 tampil mengesankan, dengan skala pengelolaan masing-masing mencapai 2,15 triliun yuan dan 2,09 triliun yuan, yang masing-masing meningkat 9,23% dan 6,62% dibanding akhir 2024. Selain itu, 中银理财, 光大理财, 交银理财, 建信理财 semuanya memiliki skala pengelolaan yang melampaui 1,5 triliun yuan, masing-masing sebesar 1,96 triliun yuan, 1,95 triliun yuan, 1,75 triliun yuan, dan 1,74 triliun yuan.

Perlu diperhatikan bahwa laju pertumbuhan skala pengelolaan beberapa anak perusahaan pengelola kekayaan bank tampak sangat menonjol. Hingga akhir 2025, 光大理财, 浦银理财, 民生理财, 中邮理财, 华夏理财, semuanya mencatat pertumbuhan dua digit dibanding akhir 2024 dalam hal skala pengelolaannya.

Peneliti khusus Bank Su Shang, 薛洪言, mengatakan kepada reporter 《证券日报》 bahwa saat ini anak perusahaan pengelola kekayaan bank telah memperlihatkan karakteristik berjenjang yang jelas, efek pihak teratas terus menguat, dan tingkat konsentrasi industri terus meningkat secara stabil.

Fokus untuk menebalkan pendapatan pengelolaan kekayaan

Sejalan dengan pertumbuhan skala, kinerja laba anak perusahaan pengelola kekayaan bank juga menunjukkan perbedaan yang jelas, dengan tingkat laba dan perkembangan skala membentuk hubungan yang saling menguatkan secara positif.

Dari sisi tingkat laba, terdapat 6 institusi dengan laba bersih melebihi 20 miliar yuan, menempati posisi terdepan di industri. Di antaranya, 农银理财 tampil paling menonjol: laba bersih 37,54 miliar yuan, dengan laju pertumbuhan year-on-year 91,92%, menduduki peringkat pertama. Pertumbuhan labanya jauh lebih tinggi dibanding rekan sejawat; 招银理财, 信银理财, 兴银理财, 中银理财, 光大理财 menyusul, dengan laba bersih masing-masing sebesar 27,26 miliar yuan, 26,64 miliar yuan, 25,86 miliar yuan, 24,99 miliar yuan, dan 23,36 miliar yuan.

Selain institusi teratas, anak perusahaan pengelola kekayaan bank lainnya yang telah mengungkapkan data laba juga menunjukkan kinerja yang stabil. Di antaranya, 浦银理财, 工银理财, 交银理财, 建信理财, laba bersih semuanya melampaui 15 miliar yuan, masing-masing 16,41 miliar yuan, 16,37 miliar yuan, 15,71 miliar yuan, dan 15,59 miliar yuan.

Seiring laba yang terus tumbuh stabil, anak perusahaan pengelola kekayaan bank juga mempercepat inovasi dengan berputar pada arahan kebijakan dan kebutuhan pasar, dengan mengarahkan dana pengelolaan kekayaan ke ekonomi riil.

Sebagai contoh, hingga akhir 2025, saldo bisnis招银理财 untuk investasi pengelolaan kekayaan yang mendukung ekonomi riil berbasis aset mencapai 2,02 triliun yuan. Pada tahun 2025, dana pengelolaan kekayaan 浦银理财 berinvestasi dalam bidang keuangan hijau secara total sebesar 348,07 miliar yuan, mencakup bidang energi bersih, transportasi bersih, manufaktur hijau, dan lain-lain.

Di sisi produk, anak perusahaan pengelola kekayaan bank terus memperkaya dan memperluas sistem produk yang beragam. Dengan menggenggam produk “fixed income +” sebagai pegangan, kemampuan investasi pada aset berbasis ekuitas dipercepat, melalui kombinasi investasi multi-aset dan multi-strategi, sehingga secara efektif menebalkan pendapatan pengelolaan kekayaan.

Sebagai contoh, pada tahun 2025, 工银理财 berpartisipasi dalam investasi pada produk-produk baru seperti ikut IPO saham Hong Kong dan mengikuti penawaran publik REITs melalui penawaran perdana (打新) lebih dari 30 kali. Pada tahun 2025, 农银理财 secara agresif mengembangkan produk “fixed income +” berbasis strategi seperti 红利 (dividen), 优享 (terbaik untuk Anda), 多元衡享 (beragam), dan setara; pada akhir tahun 2025, skala produk “fixed income +” yang masih berlangsung adalah 5785 miliar yuan.

Di antaranya, banyak institusi juga mempercepat penataan di bidang ESG dan pengelolaan kekayaan hijau. Misalnya, hingga akhir 2025, saldo yang dialokasikan 平安理财 ke bidang keuangan hijau melebihi 270 miliar yuan; saldo produk tema hijau ESG milik 交银理财 berjumlah total 157 miliar yuan.

Peneliti Bank Tabungan Pos Tiongkok, 娄飞鹏, mengatakan bahwa dari sisi produk, ke depan anak perusahaan pengelola kekayaan bank akan membangun daya saing yang berbeda dengan empat cara. Pertama, menambah pasokan produk terbuka dan berjangka pendek untuk meningkatkan daya tarik likuiditas; kedua, mengoptimalkan strategi “fixed income +” dengan mengendalikan porsi aset ekuitas dan fluktuasi, serta memperjelas karakteristik risiko dan imbal hasil; ketiga, memperkuat edukasi investor, dengan pengungkapan yang transparan mengenai pengoperasian produk dan risiko; keempat, mengeksplorasi produk yang berbeda-beda, seperti produk yang dikaitkan dengan indeks tertentu, investasi berbasis tema, dan sebagainya, untuk memenuhi kebutuhan pasar yang lebih spesifik.

		Pernyataan Sina：Pesan ini berasal dari konten yang disalin dari media mitra Sina；pemuatannya di situs Sina Net bertujuan untuk menyampaikan lebih banyak informasi, dan tidak berarti bahwa Sina setuju dengan pandangan atau membuktikan keterangan yang disampaikan. Konten artikel ini hanya untuk referensi, dan tidak merupakan nasihat investasi. Investor menggunakan informasi ini dengan risiko mereka sendiri.

Berita dalam jumlah besar, interpretasi yang akurat—semuanya ada di Aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab：Gao Jia