Lembaga: Melatih resonansi penalaran, kebutuhan daya komputasi dilepaskan secara cepat

Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (Kementerian I.T.) Kantor Umum menerbitkan pemberitahuan tentang pelaksanaan aksi khusus untuk memberdayakan perusahaan kecil dan menengah melalui komputasi berkeadilan, di mana disebutkan bahwa inovasi dilakukan pada model layanan komputasi yang bersifat berkeadilan. Melengkapi zona khusus untuk perusahaan kecil dan menengah di platform komputasi Tiongkok, zona khusus penyesuaian sumber daya komputasi untuk Jaringan Layanan Perusahaan Kecil dan Menengah Tiongkok, dan zona khusus simpul layanan internet komputasi nasional (secara bersama-sama disebut sebagai zona khusus perusahaan kecil dan menengah), untuk mendorong penyesuaian yang tepat antara kebutuhan perusahaan kecil dan menengah dan pasokan sumber daya komputasi, serta menerapkan model pembayaran yang fleksibel seperti dengan “kartu-waktu”, “inti-waktu”, dan penghitungan biaya berbasis Token. Mengeksplorasi bisnis inovatif seperti “bank komputasi” dan “pasar komputasi”, mendukung perusahaan kecil dan menengah untuk menyimpan sumber daya komputasi yang menganggur, serta memungkinkan penggunaan yang fleksibel melalui penjadwalan lintas wilayah dan lintas periode.

CITIC Securities berpandangan bahwa, konsumsi Token untuk aplikasi agen AI yang diwakili oleh OpenClaw tumbuh dengan cepat, yang secara langsung mencerminkan tingginya kondisi permintaan pada tahap inferensi, sekaligus mendorong pelepasan permintaan untuk layanan cloud GPU berperforma tinggi, kartu komputasi khusus untuk AI, serta kebutuhan penyimpanan dan jaringan pendukung. Di bawah latar belakang kebangkitan “ekonomi token” pada era AI, para penyedia cloud papan atas global telah memasuki siklus kenaikan harga; perusahaan terkait diperkirakan akan memperoleh peluang penilaian ulang nilai. Penyewaan daya komputasi dan perusahaan IDC juga akan memperoleh manfaat sepenuhnya dari peluang keuntungan industri yang ditimbulkan oleh pembangunan dan perluasan pusat-pusat komputasi cerdas. Untuk model AI besar, seiring aplikasi agen yang terus menjadi tren hangat, jumlah pemanggilan model mengalami pertumbuhan yang signifikan. Model AI buatan dalam negeri seperti MiniMaxM2.7 dan KimiK2.5 diharapkan dapat menjadi pilihan inti bagi aplikasi agen cerdas yang berjenis konsumsi Token tinggi seperti OpenClaw berkat keunggulan biaya Token yang jelas; hal ini membantu melakukan ekspor Token. Pada lapisan aplikasi AI, panasnya proyek agen AI open source luar negeri OpenClaw meningkat dengan cepat, dan produsen domestik juga secara rapat meluncurkan produk terkait, sehingga mendorong percepatan yang jelas pada laju penetrasi aplikasi agen AI. Dengan dorongan ganda berupa percepatan iterasi model dan promosi aplikasi oleh raksasa internet, rantai industri komputasi memiliki peluang investasi yang relatif pasti.

Guojin Securities berpandangan bahwa, 1) volume Token domestik menembus 140 triliun, perusahaan penyedia komputasi domestik memasuki titik kritis kinerja, dan gelombang kenaikan harga CPU kembali muncul. 2) pelatihan dan inferensi saling menguatkan (resonansi), sehingga kebutuhan komputasi dilepaskan secara sangat cepat. Tahun 2026 akan menjadi tahun kunci bagi kebutuhan komputasi Tiongkok untuk bertransisi dari “pelatihan di cloud” ke penggerak dua roda “pelatihan + inferensi”, dan kesenjangan komputasi akan dilepaskan secara cepat dengan dipicu oleh lebih banyak modalitas dan skenario yang lebih luas. 3) pada sisi penawaran, perbaikan marjinal dari luar membaik, sementara peningkatan produksi lokal di dalam negeri meluas. Pada tahun 2026, sisi penawaran komputasi domestik akan bergeser dari kondisi kekurangan yang tunggal menjadi keseimbangan struktural; sumber daya komputasi yang melimpah akan secara efektif menampung ledakan permintaan dari sisi permintaan, sehingga menjadi dasar bagi realisasi kinerja dalam rantai industri komputasi.