12,58 miliar yuan meraih 59% saham, TCL Zhonghuan menjadi pemilik utama Yidao New Energy

30 Maret malam, TCL Zhonghuan mengumumkan bahwa perusahaan berencana memperoleh 59,14% saham Dongfang New Energy Technology Co., Ltd. melalui kombinasi pengalihan saham dan penambahan modal dengan total kas sebesar 1,258 miliar yuan, serta secara keseluruhan menerima kuasa penentuan dari 7,2% saham, sehingga secara total mengendalikan 66,34% saham Dongfang New Energy. Setelah transaksi selesai, Dongfang New Energy akan menjadi anak perusahaan pengendali TCL Zhonghuan, dan akan dimasukkan ke dalam ruang lingkup laporan konsolidasi perusahaan.**

Secara lebih spesifik, transaksi kali ini dilaksanakan dalam dua bagian. Pertama, TCL Zhonghuan berencana dengan kas 258 juta yuan untuk mengakuisisi 8,06% saham Dongfang New Energy yang dimiliki total 50 pemegang saham, termasuk Quzhou Zhidao, Suzhou Shanshi Investment, dan seterusnya; sekaligus, perusahaan berencana menambah modal Dongfang New Energy sebesar 1 miliar yuan, untuk memperoleh 55,56% saham setelah penambahan modal tersebut.

Perlu dicatat bahwa pengumuman tersebut menyatakan bahwa penambahan modal kali ini ditentukan berdasarkan penilaian pra-investasi sebesar **** sebesar 800 juta yuan**, dan **** Juli 2023**** Dongfang New Energy**** menyelesaikan pendanaan putaran Pre-IPO. Pada saat itu, nilai pasca-investasi sempat mendekati 8 miliar yuan. Dengan demikian dihitung,**** nilai penilaian Dongfang New Energy**** mengalami penurunan sekitar 90% dibandingkan masa puncaknya.**

Perusahaan menegaskan bahwa akuisisi ini merupakan jalur penting untuk mewujudkan teknologi paten BC dari anak perusahaan yang terkoordinasi dan proses produksi modul baterai BC serta kapasitas perusahaan yang menjadi target, dan akan melengkapi penataan rantai industri terpadu “wafer silikon–baterai–modul” perusahaan. Dengan demikian, perusahaan dapat melakukan perpanjangan vertikal dan ekspansi horizontal pada rantai industrinya, serta dengan cepat menutup kekurangan pada lini bisnisnya.

Dongfang New Energy didirikan pada Agustus 2018, dengan domisili di Quzhou, Provinsi Zhejiang, dan perwakilan hukumnya adalah Liu Yong. Perusahaan ini menggeluti bisnis utama riset, produksi, dan penjualan baterai surya kristal silikon efisiensi tinggi serta modul, sekaligus menyediakan produk dan layanan teknis terkait sistem aplikasi fotovoltaik. Perusahaan memiliki produk-produk inti seperti modul tipe N dan modul berbobot ringan, serta menata solusi untuk seluruh skenario seperti fotovoltaik ekologi, fotovoltaik perkotaan, dan fotovoltaik di atas permukaan air.

Diketahui, perusahaan sebelumnya berencana untuk mencatatkan diri di papan ChiNext, dan pada Desember 2023 mengajukan permohonan IPO kepada Bursa Efek Shenzhen (SE…) serta permohonannya diterima. Kemudian pada Agustus 2024, perusahaan membatalkan permohonan sponsor.

Sebagai pihak pengakuisisi dalam transaksi ini, TCL Zhonghuan berfokus pada bahan silikon untuk membentuk pola bisnis yang digerakkan oleh dua roda: energi baru fotovoltaik dan bahan semikonduktor. Produk utamanya meliputi wafer silikon fotovoltaik, baterai dan modul fotovoltaik, serta wafer silikon semikonduktor, dan merupakan salah satu perusahaan penting di bidang wafer silikon fotovoltaik global.

Dari sisi kinerja, TCL Zhonghuan mengalami penurunan kinerja karena alasan seperti siklus industri yang periodik dan meningkatnya persaingan. Pada tahun 2022, perusahaan meraih pendapatan total usaha sebesar 67,010 miliar yuan, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 6,819 miliar yuan**; pada tahun 2023, pendapatan turun menjadi 59,146 miliar yuan; pada tahun 2024, pendapatan perusahaan merosot menjadi 28,419 miliar yuan. Pada tahun 2025, pendapatan perusahaan hanya meningkat tipis menjadi 29,05 miliar yuan.**