3 Alasan XRX Berisiko dan 1 Saham yang Perlu Dibeli Sebagai Alternatif

3 Alasan XRX Berisiko dan 1 Saham yang Perlu Dibeli Sebagai Alternatif

Radek Strnad

Kamis, 26 Februari 2026 pukul 20:08 GMT+9 3 menit membaca

Dalam artikel ini:

XRX

-1.10%

XRXDW

-7.16%

Xerox mengalami penurunan besar pada harga sahamnya selama enam bulan terakhir, kehilangan 52,5% dari nilainya dan jatuh ke $1,82 per saham. Ini sebagian disebabkan oleh hasil kuartalan yang lebih lemah, dan mungkin membuat para investor mempertimbangkan langkah berikutnya.

Apakah ada peluang untuk membeli di Xerox, atau apakah ini menjadi risiko bagi portofolio Anda? Dapatkan rincian lengkap dari analis ahli kami, gratis.

Mengapa Kami Berpikir Xerox Akan Tertinggal?

Meskipun harga masuknya lebih menguntungkan, untuk saat ini kami tidak mengambil posisi. Berikut tiga alasan mengapa XRX tidak membuat kami bersemangat dan saham yang lebih kami pilih untuk dimiliki.

1. Pertumbuhan Pendapatan Jangka Panjang Lebih Rata dari Pancake

Kinerja jangka panjang sebuah perusahaan adalah indikator kualitas keseluruhannya. Setiap bisnis bisa menunjukkan hasil yang bagus satu atau dua kuartal, tetapi banyak perusahaan yang bertahan lama tumbuh selama bertahun-tahun. Sayangnya, Xerox kesulitan meningkatkan permintaan secara konsisten karena penjualannya sebesar $7,02 miliar untuk trailing 12 bulan berada dekat dengan pendapatan lima tahun lalu. Ini bukan hasil yang bagus dan merupakan tanda kualitas bisnis yang buruk.

Pendapatan Kuartalan Xerox

2. Margin Arus Kas Bebas yang Turun

Jika Anda sudah mengikuti StockStory, Anda tahu kami menekankan arus kas bebas. Mengapa, Anda bertanya? Kami percaya pada akhirnya, uang tunai adalah raja, dan Anda tidak bisa menggunakan laba akuntansi untuk membayar tagihan.

Seperti yang bisa Anda lihat di bawah, margin Xerox turun sebesar 5,5 poin persentase selama lima tahun terakhir. Jika penurunannya berlanjut, itu bisa menandakan meningkatnya kebutuhan investasi dan intensitas modal. Margin arus kas bebas Xerox untuk trailing 12 bulan adalah 2,5%.

Margin Arus Kas Bebas Trailing 12-Bulan Xerox

3. Tingkat Utang yang Tinggi Meningkatkan Risiko

Utang adalah alat yang dapat meningkatkan imbal hasil perusahaan, tetapi menimbulkan risiko jika digunakan secara tidak bertanggung jawab. Sebagai investor jangka panjang, kami berupaya menghindari perusahaan yang memanfaatkan instrumen ini secara berlebihan karena hal itu bisa berujung pada ketidakmampuan membayar.

Utang Xerox sebesar $4,25 miliar melebihi $512 juta kas yang ada di neraca. Selain itu, rasio 8× net-debt-to-EBITDA-nya (berdasarkan EBITDA sebesar $496 juta selama 12 bulan terakhir) menunjukkan bahwa perusahaan mengalami leverage yang berlebihan.

Posisi Utang Bersih Xerox

Pada tingkat utang seperti ini, pinjaman tambahan menjadi semakin mahal dan lembaga pemeringkat kredit dapat menurunkan peringkat perusahaan jika profitabilitas turun. Xerox juga bisa terjebak jika pasar berbalik secara tak terduga—situasi yang berusaha kami hindari sebagai investor pada perusahaan berkualitas tinggi.

Kami berharap Xerox bisa memperbaiki neracanya dan tetap berhati-hati sampai ia meningkatkan profitabilitasnya atau melunasi utangnya.

Penilaian Akhir

Xerox tidak memenuhi standar kualitas kami. Setelah penurunan baru-baru ini, saham ini diperdagangkan pada 3,9× forward P/E (atau $1,82 per saham). Meskipun valuasi ini terlihat murah secara kasat mata, potensi penurunannya sangat besar mengingat fundamentalnya yang rapuh. Saat ini ada saham yang lebih unggul untuk dibeli. Kami akan merekomendasikan untuk melihat bisnis industri yang aman dan stabil yang mendapat manfaat dari siklus peningkatan.

Cerita Berlanjut  

Saham Berkualitas Tinggi untuk Semua Kondisi Pasar

Jika keberhasilan portofolio Anda bergantung hanya pada 4 saham, kekayaan Anda dibangun di atas fondasi yang rapuh. Anda punya sedikit waktu untuk mengamankan aset berkualitas tinggi sebelum pasar melebar dan harga-harga ini menghilang.

Jangan menunggu guncangan volatilitas berikutnya. Lihat Top 9 Market-Beating Stocks kami. Ini adalah daftar kurasi saham High Quality kami yang telah menghasilkan imbal hasil yang mengalahkan pasar sebesar 244% selama lima tahun terakhir (per 30 Juni 2025).

Saham yang masuk daftar kami mencakup nama-nama yang kini sudah cukup dikenal seperti Nvidia (+1.326% antara Juni 2020 dan Juni 2025) serta bisnis yang kurang terdengar seperti perusahaan small-cap yang dulu kecil Exlservice (+354% untuk imbal hasil lima tahun). Temukan pemenang besar berikutnya bersama StockStory hari ini.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut