Dari mana keuntungan bersih sebesar 30 miliar yuan Citic Securities berasal? Kontribusi dari perdagangan sendiri lebih dari separuh pendapatan, data pelanggan pengelolaan kekayaan baru menunjukkan angka yang mengesankan

Tanya AI · Mengapa bisnis usaha mandiri Citic Securities mampu berkontribusi lebih dari lima puluh persen pendapatan?

Caixin News, 27 Maret (jurnalis Gao Yanyun) Dua bulan lalu, sumber laba bersih sebesar 30 miliar yuan yang diungkapkan Citic Securities dalam laporan kinerja menarik perhatian. Hari ini, seiring dengan diterbitkannya secara resmi laporan tahunan 2025, teka-teki tersebut akhirnya terpecahkan.

Pada 26 Maret, Citic Securities merilis laporan tahunan 2025. Pada 2025, perusahaan meraih pendapatan usaha sebesar 74,854 miliar yuan, meningkat 28,79%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk sebesar 30,076 miliar yuan, meningkat 38,58%.

Total aset Citic Securities telah menembus 2 triliun yuan. Secara rinci, pada akhir 2025, total aset Citic Securities adalah 2,08 triliun yuan, naik 21,70% dibanding awal tahun; ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan induk 319,9 miliar yuan, naik 9,15% dibanding awal tahun.

Anak usaha inti tampil gemilang, menjadi penopang penting bagi pertumbuhan kinerja. 华夏基金 anak usaha manajemen dana mencatat pendapatan usaha 9,626 miliar yuan pada 2025 dan laba bersih 2,396 miliar yuan, masing-masing naik 19,86% dan 11,03% secara tahunan. Citic Securities International meraih pendapatan usaha 3 miliar dolar, dan laba bersih 0,9 miliar dolar, dengan pertumbuhan masing-masing 48% dan 72% secara tahunan.

Bisnis usaha mandiri menyumbang lebih dari lima puluh persen pendapatan

Pada 2025, berkat meningkatnya aktivitas pasar modal dan optimalisasi strategi investasi, bisnis usaha mandiri Citic Securities tampil menonjol, menjadi segmen bisnis dengan proporsi pendapatan tertinggi.

Berdasarkan laporan tahunan, pada 2025, pendapatan bisnis usaha mandiri Citic Securities sebesar 38,604 miliar yuan, naik 46,53% tahun ke tahun, dengan proporsi pendapatan 51,57%.

Untuk investasi ekuitas, Citic Securities menyatakan bahwa bisnis ekuitas dan investasi alternatif menargetkan volume besar, multi-strategi, dan volatilitas rendah, serta membangun sistem berbasis platform, secara bertahap mengoptimalkan alokasi aset di pasar ekuitas. Perusahaan berpegang pada fokus pada fundamental perusahaan terdaftar, melalui konfigurasi sistematis terhadap perusahaan blue chip besar di pasar Shanghai-Shenzhen-Hong Kong; sekaligus mengikuti tren industri untuk memperkuat penataan pada industri new quality productive forces, meningkatkan hasil investasi. Teknologi kecerdasan buatan juga secara bertahap diintegrasikan ke dalam sistem strategi, sementara platform investasi lintas batas di Hong Kong telah terbentuk secara awal.

Pelanggan manajemen kekayaan bertambah lebih dari 1,54 juta akun

Segmen dengan proporsi pendapatan berikutnya adalah bisnis keagenan. Pada 2025, pendapatan bersih bunga bisnis keagenan Citic Securities sebesar 14,753 miliar yuan, naik 37,72% tahun ke tahun, dengan proporsi pendapatan 19,71%.

Untuk bisnis manajemen kekayaan, skala kepemilikan produk keuangan Citic Securities melebihi 8000 miliar yuan; jumlah nasabah kumulatif lebih dari 17 juta akun, naik 10% dibanding akhir tahun sebelumnya; aset nasabah yang dikelola kustodi (custody) lebih dari 15 triliun yuan, naik 24% dibanding akhir tahun sebelumnya.

Berdasarkan perhitungan kasar, pada 2025 pelanggan manajemen kekayaan Citic Securities bertambah 1,5455 juta akun.

Dalam bisnis keagenan saham untuk institusi, pangsa pasar volume transaksi A+H saham reksa dana publik Citic Securities sebesar 7,65%; volume transaksi investor luar negeri yang memenuhi syarat naik 162,7% secara tahunan, di antaranya volume transaksi saham naik 127% secara tahunan.

Selain itu, pendapatan dari bisnis terkait kredit seperti margin dua arah (two margin) juga meningkat signifikan. pendapatan bersih bunga perusahaan adalah 1,63 miliar yuan, naik 50,44% tahun ke tahun.

Dalam layanan kustodi, jumlah produk manajemen aset dari berbagai jenis yang disediakan oleh Citic Securities sebagai layanan kustodi aset adalah 13.800 unit; jumlah produk manajemen aset dari berbagai jenis yang menyediakan layanan outsourcing dana adalah 16.100 unit.

Skala manajemen aset 华夏基金 menembus 3 triliun yuan

Pendapatan bersih biaya manajemen bisnis manajemen aset Citic Securities pada 2025 juga melampaui 10 miliar, yaitu 12,177 miliar yuan, naik 15,9% tahun ke tahun.

Skala manajemen aset Citic Securities secara total sebesar 1,76 triliun yuan, termasuk rencana manajemen aset gabungan (collective asset management plan), rencana manajemen aset tunggal (single asset management plan), dan rencana manajemen aset khusus (special asset management plan). Skalanya masing-masing 428,978 miliar yuan, 985,857 miliar yuan, dan 346,706 miliar yuan. Pangsa pasar bisnis manajemen aset privat Citic Securities (tidak termasuk bisnis pensiun dan produk sekuritisasi aset) sebesar 14,02%.

Pada akhir 2025, skala aset yang dikelola oleh kantor pusat 华夏基金 adalah 3,01 triliun yuan. Di antaranya, skala pengelolaan dana publik sebesar 2,28 triliun yuan, dan skala aset manajemen untuk bisnis institusi dan internasional sebesar 731,264 miliar yuan.

Pendapatan bisnis penjaminan usaha melonjak lebih dari lima puluh persen

Pada 2025, bisnis penjaminan usaha Citic Securities tumbuh kuat. pendapatan bersih biaya penjaminan usaha perusahaan tahun lalu sebesar 6,336 miliar yuan, naik 52,35% tahun ke tahun.

Pada 2025, Citic Securities menyelesaikan 72 proyek penjaminan emisi utama di pasar A-share, dengan skala penjaminan 270,646 miliar yuan, dan pangsa pasar 24,36%.

Pada 2025, Citic Securities memiliki 51 proyek IPO di pasar Hong Kong dan 32 proyek pembiayaan ulang (refinancing) di pasar Hong Kong. skala emisi ekuitas (equity financing) yang ditanggung penjaminannya di pasar Hong Kong adalah 75,49 miliar dolar AS.

Investasi ekuitas lebih dari 11 miliar yuan

Sebagai platform penghimpunan dan pengelolaan dana investasi ekuitas privat, Citic Jinshi meningkatkan skala pengelolaannya.

Pada 2025, Citic Jinshi memperkuat upaya pengembangan investor finansial, menambah strategi merger dan akuisisi yang direalisasikan melalui pendirian dana merger dan akuisisi, serta menyelesaikan pencatatan dana baru sebesar 110,5 miliar yuan.

Anak usaha sepenuhnya Citic Jinshi, yaitu Citic Jinshi Fund, sebagai platform investasi properti perusahaan. hingga akhir periode pelaporan, total telah mendirikan dana investasi ekuitas properti privat sekitar 43,366 miliar yuan. Citic Jinshi Fund juga memperkuat layanan untuk investor institusi yang diwakili oleh perusahaan asuransi, meningkatkan investasi pada pusat perbelanjaan dan perumahan sewa berjaminan, serta menyelesaikan pencatatan dana baru dengan total 4,3 miliar yuan.

Citic Securities mengungkapkan bahwa pada 2025, perusahaan berinvestasi pada beberapa proyek berkualitas yang memenuhi persyaratan pengembangan new quality productive forces, mencakup bidang-bidang kunci seperti kecerdasan yang terwujud (embodied intelligence), peralatan semikonduktor, GPU buatan dalam negeri, dan server buatan dalam negeri. Perusahaan melakukan investasi modal yang sabar dan berorientasi strategis untuk mendukung inovasi teknologi. Pada saat yang sama, Citic Securities melakukan investasi dengan ekuitas sebagai titik tumpu, menggerakkan layanan keuangan komprehensif untuk seluruh rantai, membantu perusahaan yang sudah diinvestasikan untuk tumbuh menjadi pemimpin di jalur pasar segmen dan memasuki pasar modal.

Dividen lebih dari 10 miliar yuan

Citic Securities pada 2025 memiliki return on equity (ROE) rata-rata tertimbang sebesar 10,59%, meningkat 2,5 poin persentase dibanding tahun sebelumnya.

Citic Securities dalam rencana ini akan membagikan dividen tunai sebesar 4,1 yuan per 10 saham, dengan total dividen sebesar 6,076 miliar yuan.

Selain itu, Citic Securities telah membagikan dividen tunai interim tahun 2025 pada Februari 2026 sebesar 2,90 yuan per 10 saham; pada saat itu total dividen adalah 4,298 miliar yuan.

Pada 2025, Citic Securities secara total berencana membagikan dividen tunai sebesar 7 yuan per 10 saham; dividen tunai sepanjang tahun mencapai 10,374 miliar yuan, naik 34,6% tahun ke tahun.

Sejak pencatatan saham A Citic Securities pada 2003, perusahaan telah menjalankan pembagian dividen tunai selama 24 tahun berturut-turut. Total dividen yang telah dilaksanakan lebih dari 93 miliar yuan.

(Caixin News, jurnalis Gao Yanyun)