Tidak ada yang memberi tahu Anda fungsi sebenarnya dari crash pasar.

Pandangan umum adalah bahwa volatilitas mewakili kegagalan pasar.

Tapi itu tidak benar.

Pada kenyataannya, ini adalah fitur yang dirancang untuk pengambilan likuiditas.

Paradigma dasar tentang bagaimana kekayaan dibuat adalah dengan memanfaatkan kepanikan.

Kebenarannya? Setiap penurunan besar, dari crash 57% pada 2008 hingga penurunan 34% pada Maret 2020, adalah transfer ekuitas yang direkayasa.

Modal berpindah dari tangan lemah yang reaktif ke tangan institusi yang disiplin dan kuat.

Institusi memiliki keunggulan yang tidak dimiliki ritel: Solvabilitas.

Mereka tidak berdagang dengan uang sewa, jadi mereka tidak memiliki titik kehancuran pada koreksi standar.

Buffer likuiditas ini menghilangkan dorongan emosional untuk menyerah.

Inilah mekanisme yang mereka manfaatkan setiap saat:

1. KERUSAKAN BIOLOGIS

Otak Anda dirancang untuk gagal di pasar. Ketika kepanikan melanda, Amygdala Anda berteriak "pertahankan modal," memaksa Anda untuk menjual di saat premi risiko paling menarik. Anda mengkristalkan kerugian di dasar.

2. Pihak lawan institusional

Meja besar tidak bergantung pada sentimen, mereka menggunakan model penilaian. Ketika Anda panik menjual, Anda sangat membutuhkan likuiditas. Mereka masuk dan menyediakannya, menyerap aset Anda dengan diskon besar.

3. Perangkap lag

Investor ritel duduk dalam kas menunggu berita yang mengonfirmasi bahwa aman. Pada saat data makro terlihat baik, uang pintar sudah mendorong harga naik 30%. Titik masuk yang optimal telah berlalu.

#GateSquareAprilPostingChallenge