Adegan AI di San Francisco saat ini jujur sulit diabaikan. Kota ini pada dasarnya telah menjadi pusat gravitasi bagi siapa saja yang serius tentang kecerdasan buatan, dengan perusahaan teknologi besar yang didirikan di San Francisco kini menguasai hampir 7 juta kaki persegi ruang kantor. Itu bukan angka kecil—kita berbicara tentang konsentrasi yang mengubah cara seluruh industri berkembang.

Yang paling mencolok bagi saya adalah bagaimana California menguasai 80% dari seluruh pendanaan startup AI di AS pada tahun 2025. Itu adalah pangsa tertinggi yang pernah tercatat. Dan inilah faktanya—42% dari perusahaan AI nasional berkumpul tepat di Bay Area. OpenAI saja menandatangani sewa sebesar 486.600 kaki persegi di Mission Bay pada akhir 2023, yang merupakan kesepakatan kantor terbesar di kota dalam lima tahun terakhir. Anthropic memulai dengan 230.000 kaki persegi, lalu memperluas lagi sebesar 420.000 di awal 2026. Kedua perusahaan ini memperluas ketika semua orang mengatakan kantor sudah mati. Itu memberi tahu Anda sesuatu tentang seberapa serius ekosistem ini.

Angkanya luar biasa. OpenAI mencapai lebih dari 900 juta pengguna mingguan dan meraup $13 miliar dalam pendapatan tahun lalu. Anthropic saat ini menjalankan pendapatan tahunan sebesar $14 miliar, fokus pada AI yang mengutamakan keamanan. Scale AI, yang menangani lapisan infrastruktur data, mencapai $2 miliar dalam pendapatan tahun 2025. Databricks menghasilkan $5,4 miliar. Ini bukan lagi angka startup—ini perusahaan teknologi besar yang didirikan di San Francisco dan beroperasi dalam skala perusahaan.

Yang membedakan ini dari pusat teknologi lain adalah pipeline-nya. UC Berkeley dan Stanford secara harfiah berjarak beberapa blok. Andrew Ng membangun Google Brain dari ekosistem ini. Fei-Fei Li mengembangkan kerangka kerja visi komputer di sini yang mengubah cara mesin memproses gambar. Kecepatan inovasi ini luar biasa—penelitian terobosan tidak bertahan lama di dunia akademik. Para peneliti yang membangun model-model sebelumnya bekerja dalam jarak berjalan kaki satu sama lain. Tim yang mengirim produk bulan ini daripada kuartal berikutnya mendapatkan pendanaan.

OpenAI dan Anthropic mengambil jalur berbeda. OpenAI fokus pada skala konsumen—500 juta pengguna mingguan pada Maret 2025, kemudian lebih dari 900 juta pada awal 2026. Mereka menghabiskan banyak untuk infrastruktur (9 miliar dalam biaya operasional di 2024, dengan 7 miliar hanya untuk komputasi). Anthropic menargetkan perusahaan sejak hari pertama. Mereka berkembang dari $87 juta menjadi $7 miliar pendapatan tahunan dalam waktu kurang dari dua tahun dengan fokus pada model yang benar-benar dapat diterapkan perusahaan. AI Konstitusional—pelatihan melalui prinsip eksplisit daripada hanya umpan balik manusia—resonansi dengan bisnis yang khawatir tentang kepatuhan. Amazon mendukung mereka dengan $8 miliar. Sekarang mereka melayani lebih dari 300.000 pelanggan bisnis.

Ruang kantor menunjukkan seberapa besar komitmen perusahaan teknologi besar yang didirikan di San Francisco ini. Antara 2022 dan 2024, perusahaan AI menyewa 2,6 juta kaki persegi. Kemudian di tahun 2025 saja, mereka menambah lagi 2,5 juta. Totalnya 7 juta kaki persegi—12% dari ruang kantor yang terisi di sebuah kota dengan tingkat kekosongan 34%. Perusahaan-perusahaan ini menginginkan kedekatan satu sama lain, lingkungan yang dapat ditempuh dengan berjalan kaki, tempat di mana diskusi Jumat tentang arsitektur model berlangsung tanpa rapat formal.

Tapi yang paling penting adalah lapisan infrastruktur. Google, Salesforce, dan Apple sudah ada di sini sebelum AI menjadi tren panas. Generasi baru ini tidak membangun aplikasi di atas infrastruktur yang ada—mereka menciptakan sistem dasar itu sendiri. Model-model, pipeline data, sistem penalaran yang menjadi fondasi semuanya. Perplexity menggabungkan pengambilan data dengan percakapan untuk menantang pencarian tradisional. Glean menerapkan AI ke pengetahuan perusahaan. Hugging Face adalah pusat riset sumber terbuka. Cohere mengkhususkan diri dalam model bahasa perusahaan. Masing-masing mengisi kekosongan yang semakin penting seiring adopsi yang meningkat.

Tekanan utama mulai terasa sekarang. OpenAI dan Anthropic menguasai 14% dari seluruh investasi ventura global di tahun 2025. Pangsa California sebesar 80% dari pendanaan AI AS mencapai rekor. Rencana IPO 2026—Anthropic, OpenAI, Databricks, Cohere—akan menguji apakah pasar publik menghargai apa yang sudah dihargai oleh modal ventura. Investor publik tidak peduli tentang visi. Pertumbuhan pendapatan harus membenarkan valuasi. Profitabilitas menjadi nyata. Bahkan pengeluaran infrastruktur OpenAI yang direvisi dari $1,4 triliun turun menjadi $600 miliar pada 2030 menguji batas-batas ekosistem.

Pusat-pusat kompetitor sedang dibangun di London, Beijing, dan Tel Aviv. San Francisco tetap menjadi fondasi utama, tetapi apakah tetap menjadi infrastruktur penting tergantung pada apakah perusahaan-perusahaan ini menghasilkan pengembalian yang sepadan dengan valuasi mereka. Ketika perusahaan menginginkan alat yang andal daripada demo yang mengesankan, saat itulah kita akan tahu apakah ekosistem ini membangun sesuatu yang bertahan atau hanya gelembung lain.