Pendapatan dan laba bersih turun dua kali lipat! Bank saham sebesar 7 triliun menjawab!

3月31日，光大银行2025年度业绩发布会举行。在资产规模迈入7万亿大关的同时，光大银行2025年交出的成绩单略显沉重：营业收入与净利润“双降”、不良贷款率有所抬头、息差压力待解……

3月31日, Bank Guangda mengadakan konferensi rilis kinerja tahunan Bank Guangda untuk tahun 2025. Di saat skala aset menembus batas 7 triliun, pencapaian yang dibukukan Bank Guangda untuk tahun 2025 terasa sedikit lebih berat: pendapatan operasional dan laba bersih sama-sama turun (“double decline”), rasio kredit bermasalah sedikit meningkat, dan tekanan pada margin bunga bersih masih perlu dipecahkan……

Tidak sulit dilihat bahwa menghadapi tekanan kinerja, Bank Guangda telah berupaya sekuat mungkin, menjalani “hari-hari yang lebih ketat”: saat menanggapi performa kinerja, manajemen menyatakan bahwa bank tersebut, melalui penguatan pengendalian biaya, meredakan tekanan penurunan laba; pengeluaran operasional sepanjang tahun turun 8,9%, dengan penurunan yang lebih besar dibanding penurunan pendapatan.

“2026 adalah tahun bagi kami untuk mengukuhkan fondasi, dan kami akan tetap berpegang pada pembangunan yang berbeda (differentiate positioning), membangun keunggulan yang khas, menambah pendapatan, mengendalikan biaya, memperkuat pengendalian risiko, menebalkan dukungan sumber daya terkait, serta mendorong agar tingkat profitabilitas stabil dan kembali meningkat.” demikian yang dinyatakan oleh manajemen Bank Guangda.

Fundamental pendapatan usaha sangat membutuhkan nuansa baru

Pada tahun 2025, Bank Guangda meraih pendapatan operasional sebesar 1263,1 miliar yuan, turun 6,72% secara year-on-year; meraih laba bersih sebesar 391,4 miliar yuan, turun 6,61% secara year-on-year. Jika dilihat dengan menarik dimensi waktu secara horizontal, pendapatan bank ini mengalami situasi “empat kali penurunan beruntun”.

Data：Wind

Manajemen Bank Guangda mengaitkan penurunan pendapatan usaha tahun 2025 dengan tiga aspek: pertama, penurunan net interest margin (NIM) membatasi pertumbuhan pendapatan bunga; kedua, dipengaruhi oleh penurunan suku bunga pasar obligasi yang cukup signifikan, pendapatan lainnya turun secara sementara; ketiga, bank meningkatkan upaya penyelesaian risiko untuk bisnis terkait dan peralihan strategi operasional, sehingga pendapatan bunga dan biaya kartu kredit mengalami tekanan secara sementara.

Di antaranya, indikator pendapatan bunga untuk pos utama pendapatan tahun lalu mengalami penurunan yang mendekati 10%, turun 9,76% secara year-on-year menjadi 2111,58 miliar yuan. Item yang paling menjadi beban utama adalah pendapatan bunga dari pinjaman dan uang muka, yang turun 11,34%.

Data menunjukkan bahwa hingga akhir tahun 2025, total aset Bank Guangda telah menembus lebih dari 7 triliun, mencapai 71653,19 miliar yuan, dengan pertumbuhan 2,96% dibanding akhir tahun sebelumnya. Di antaranya, total pinjaman dan uang muka sebesar 39802,12 miliar yuan, dengan pertumbuhan 1,18%.

Jika rincian struktur aset bank ini diuraikan, terdapat indikator kunci yang mengalami penurunan—porsi pinjaman dan uang muka dalam total aset turun 0,98 poin persentase menjadi 55,55%. Melemahnya struktur aset penghasil bunga secara tidak langsung mencerminkan kurangnya tenaga penggerak pada sisi penyaluran kredit, dan juga akan memengaruhi kemampuan menghasilkan laba secara langsung. Data menunjukkan bahwa hingga akhir tahun 2025, dipengaruhi oleh penurunan return on assets (ROA) dan faktor-faktor lain, net interest spread bank ini turun 13 basis poin menjadi 1,32%, dan net interest margin juga turun secara year-on-year.

Namun pada tahun 2025, Bank Guangda terus menguatkan bisnis khas seperti manajemen kekayaan dan transaction banking, membentuk pendorong pertumbuhan bisnis baru, sehingga mendorong pertumbuhan pendapatan bisnis penunjang (fee-based) dan memberikan dukungan yang efektif terhadap pendapatan usaha.

Data menunjukkan bahwa pada tahun 2025, pendapatan bersih dari fee dan komisi bank ini sebesar 202,52 miliar yuan, naik 6,19% year-on-year. Di antaranya, pendapatan fee untuk layanan wealth management (pembiayaan/produk pengelolaan dana) naik lebih dari 61% year-on-year. Dalam konferensi penjelasan kinerja, manajemen bank menjelaskan bahwa melalui berbagai langkah, mereka menambah pendapatan dan menciptakan profit; kontribusi pendapatan dari bisnis khas seperti wealth management dan Bank Jiao Yin (交银等) meningkat. Penurunan pendapatan usaha seluruh bank pada kuartal keempat tahun lalu menyempit 4,99 poin persentase dibanding tiga kuartal sebelumnya.

Fajar mulai terlihat untuk net interest margin yang stabil

Pendapatan (yield) dari sisi aset secara umum mendapat tekanan; bagaimana mempersempit penurunan net interest margin menjadi masalah yang sama bagi industri. Hingga akhir tahun lalu, net interest margin Bank Guangda sebesar 1,40%, turun 14 basis poin dibanding akhir tahun sebelumnya, dan setara dengan posisi akhir semester pertama.

Secara keseluruhan, “perang mempertahankan net interest spread/margin” seluruh industri sudah mulai terlihat ada secercah harapan. Berdasarkan data Wnd, hingga 1 April, di antara 22 bank terdaftar A-share yang telah mengungkapkan data laporan tahunan, termasuk Shyufeng Bank (瑞丰银行), CCB (中信银行), dan 渝农商行 (Bank Yu Nongshang), banyak bank mengalami net interest margin kuartal keempat yang stabil secara month/quarter-on-quarter, bahkan ada yang kembali naik berlawanan arus.

Agar menjaga level net interest margin, Bank Guangda juga memilih untuk melakukan upaya di sisi liabilitas (pendanaan).

Dalam paparan kinerja, Presiden bank Bank Guangda, Hao Cheng (郝成), menyatakan bahwa tahun lalu bank tersebut berupaya mendorong penurunan biaya pendanaan dan peningkatan kualitas, melalui langkah seperti “manajemen kas (cash management), pengembangan klien secara berantai (chain式拓客), rekening khusus berizin (资格专户)”, untuk mengoptimalkan struktur liabilitas, meningkatkan kualitas liabilitas, dan memperbaiki biaya pendanaan. Hingga Desember 2025, rasio pembayaran bunga deposito Bank Guangda sebesar 1,81%, turun 37 basis poin dibanding tahun sebelumnya.

Namun, di tengah tren pendapatan deposito yang semakin mengarah ke deposito berjangka dan jangka panjang, untuk menurunkan biaya inti liabilitas (core funding), sangat penting meningkatkan deposito giro. Dari data laporan tahunan, pada akhir tahun 2025, saldo dan porsi deposito giro ritel dan deposito giro perusahaan Bank Guangda mengalami penurunan. Di antaranya, saldo deposito giro nasabah perusahaan turun 7,97% year-on-year.

Hao Cheng menyatakan bahwa pada tahap berikutnya, Bank Guangda akan memanfaatkan keunggulan “kecil namun lincah” milik bank yang berbasis saham (股份行“小快灵”), memperkuat operasi terpadu, menjaga kestabilan net interest margin, meningkatkan kontribusi bisnis penunjang, mendorong penurunan biaya dan penambahan pendapatan, serta mendorong pertumbuhan pendapatan usaha yang sehat dan stabil.

Kualitas aset menjadi sorotan

Dalam sesi tanya jawab pada konferensi kinerja, ada investor yang mengajukan pertanyaan mengenai penyisihan (provisi/cadangan) dan kualitas aset Bank Guangda.

Data menunjukkan bahwa hingga akhir Desember 2025, saldo pinjaman bermasalah (NPL) Bank Guangda sebesar 507,42 miliar yuan, bertambah 14,9 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio kredit bermasalah 1,27%, naik 0,02 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya. Rasio coverage cadangan (拨备覆盖率) 174,14%, turun 6,45 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya.

Chief Risk Officer Bank Guangda, Ma Bo (马波), menanggapi bahwa pada kuartal keempat 2025, tingkat penyisihan bank tersebut ditingkatkan, yang fokus utamanya terutama pada bisnis ritel. “Saat ini, di sektor real estate, lingkungan pasar belum menunjukkan perbaikan yang jelas; akibatnya, risiko pada pinjaman ritel, khususnya pinjaman yang terkait properti, mengalami tekanan risiko yang lebih besar.”

Berdasarkan laporan tahunan, tahun lalu, Bank Guangda meningkatkan langkah pengendalian risiko atas aset kredit ritel, dengan mengedepankan pendekatan berbasis wilayah (属地化经营) sebagai pegangan, untuk mendorong pencegahan dan penyelesaian risiko kartu kredit. Hingga akhir tahun lalu, bank ini berhasil melakukan pemulihan tunai (cash recovery) sebesar 405,08 miliar yuan.

Saat membahas kualitas aset, Wakil Presiden Bank Guangda, Qi Ye (齐晔), menyatakan bahwa tahun lalu kualitas aset secara keseluruhan dapat dikendalikan, dan upaya pengendalian risiko pada bidang prioritas korporat mencapai hasil positif. “Kami meningkatkan pembersihan (清), pelepasan (出清) terhadap risiko persediaan real estate, mendorong proses penyelesaian utang platform (平台化债) secara stabil dan tertib, serta menerapkan penundaan pembayaran pokok dan perpanjangan tanpa pelunasan untuk perusahaan kecil dan menengah (无还本续贷). Secara aktif kami mengambil langkah-langkah seperti pengendalian konsentrasi, penetrasi skala besar (大额穿透), pemantauan peringatan dini, dan penarikan aktif, untuk memperkuat pengelolaan proaktif aset yang masih ada (存量资产).”

排版：杨喻程

校对：高源