Ancaman Perang Iran Mengancam Pasokan Chip AI karena Mineral Penting Berisiko

Poin-poin Utama

• Gangguan pada rantai pasokan mineral kritis dapat menghambat produksi mikrochip penting.
• Timur Tengah adalah pemasok kunci helium, aluminium, dan bromin yang digunakan untuk memproduksi semikonduktor.
• Perusahaan Big Tech dengan cepat meningkatkan permintaan mikrochip seiring pembangunan AI.

Industri teknologi global bisa menjadi yang terbaru terdampak konflik berkepanjangan di Timur Tengah, dengan tekanan baru pada rantai pasokan semikonduktor yang berpotensi menghambat ledakan kecerdasan buatan.

Konflik tersebut menyoroti peran penting Timur Tengah dalam rantai pasokan mineral kritis dan elemen lain, yang sangat penting untuk produksi mikrochip yang digunakan oleh Big Tech.

“Semakin lama konflik ini bertahan, semakin besar kemungkinan bahwa beberapa dari (bahan) kritis yang diproduksi kawasan itu, yang masuk ke rantai pasokan lain—misalnya, helium pada semikonduktor—mulai menjadi masalah juga,” kata Neil Shearing, ekonom utama grup di Capital Economics.

Seorang legislator Korea Selatan sebelumnya bulan ini memperingatkan bahwa perang Iran dapat mengganggu pasokan bahan-bahan penting untuk mikrochip, yang sangat penting bagi industri semikonduktor terkemuka negara tersebut. Faktanya, raksasa chip Samsung KRX dan SK Hynix KS termasuk yang paling terpukul oleh aksi jual baru-baru ini pada indeks KOSPI, masing-masing turun 20%, di tengah kekhawatiran atas konflik yang terus meningkat dan valuasi teknologi yang sangat tinggi.

Samsung dan SK Hynix, bersama Micron MU, adalah tiga pemasok terbesar chip memori di dunia, yang penting untuk perangkat elektronik konsumen maupun pusat data kecerdasan buatan. Pelanggan mereka termasuk nama-nama teknologi Magnificent Seven seperti Nvidia NVDA, Microsoft MSFT, dan Apple APPL.

Chip-chip tersebut sangat bergantung pada mineral kritis seperti helium dan aluminium, dengan porsi besar yang bersumber dari Timur Tengah.

Timur Tengah sebagai Pusat Mineral Kritis

Qatar menyumbang lebih dari sepertiga pasokan helium dunia, yang penting untuk pengelolaan panas dalam produksi semikonduktor, serta litografi yang digunakan untuk mencetak rangkaian sirkuit chip. Saat ini, Qatar tidak memiliki alternatif yang layak.

Qatar memproduksi helium sebagai produk sampingan dari gas alam cair. Namun, penghentian Ras Laffan Industrial City milik QatarEnergy setelah serangan drone Iran pada bulan ini juga membuat produksi helionya berhenti total.

Israel dan Yordania juga bertanggung jawab atas sekitar dua pertiga produksi bromin global, satu lagi bahan kunci dalam proses manufaktur semikonduktor.

Sementara itu, kawasan Timur Tengah menyumbang sekitar 8% kapasitas aluminium global, dan bergantung pada Selat Hormuz untuk ekspor logam serta impor alumina. Beberapa produsen besar di kawasan ini telah menyatakan “force majeure”, artinya mereka tidak lagi dapat memenuhi kontrak mereka, dan produksi tetap rentan terhadap guncangan energi lanjutan.

Harga aluminium mencapai rekor tertinggi dalam empat tahun sebesar $3,544 pada bulan Maret, dengan ING yang menyarankan harga bisa mencapai $4.000 per ton jika industri menghadapi “gangguan berat”.

Ewa Manthey, analis strategis komoditas di ING, mengatakan bahwa gangguan pada rantai pasokan memang sudah terlihat, meski lebih melalui keterlambatan pengiriman dan pengalihan kargo daripada hilangnya produksi secara langsung.

“Kejadian-kejadian ini menunjukkan betapa terkonsentrasinya banyak rantai pasokan mineral kritis dan betapa bergantungnya pada logistik, sehingga guncangan dapat dengan cepat menular ke pasar fisik,” katanya.

Seberapa Besar Dampaknya bagi Industri Teknologi?

Risiko rantai pasokan mineral kritis muncul saat para pembuat chip menghadapi lonjakan permintaan semikonduktor seiring pembangunan AI, dengan permintaan pusat data yang sudah memicu kelangkaan untuk produk lain seperti laptop dan mobil.

Dampak dari gangguan pasokan yang berkepanjangan di Timur Tengah karena itu bisa sangat terasa bagi industri teknologi dan siapa pun yang berinvestasi untuk memanfaatkan kenaikan AI.

“‘Berkepanjangan’: itu kata yang tidak ingin didengar oleh investor teknologi mana pun,” kata Dan Ives, kepala riset teknologi global di Wedbush Securities. “Jika situasi Iran ini berlangsung hingga Mei, maka kita akan punya beberapa masalah rantai pasokan terkait mineral kritis dengan pembangunan AI. Jika selesai pada pertengahan April, maka itu hanya kesalahan pembulatan.”

Cadangan mineral kritis akan membantu sejauh tertentu untuk mengurangi dampak langsung dari hilangnya pasokan. Para pembuat chip Korea Selatan dilaporkan memiliki sekitar enam bulan pasokan helium, menurut The Korea Times.

SK Hynix menolak berkomentar mengenai gangguan tersebut, sementara Samsung tidak menanggapi. Pembuat chip berdasarkan kontrak Global Foundries GFS mengatakan bahwa pihaknya “berhubungan langsung dengan pemasok, pelanggan, dan mitra di kawasan tersebut serta memiliki rencana mitigasi.” Sementara itu, pembuat chip Taiwan TSMC TSM mengatakan bahwa mereka “memantau situasinya secara saksama.”

Sektor ini sekarang akan memantau dengan cermat sejauh mana dan berapa lama konflik serta penghentian produksi berlangsung. Namun, para analis memperingatkan bahwa dampak dari perang berkepanjangan bisa terasa oleh industri teknologi dan juga seterusnya selama berbulan-bulan ke depan.

“[Pembuat chip] harus tetap tangguh jika gangguan pengiriman mulai pulih dalam beberapa minggu mendatang. Tetapi gangguan pengiriman yang berkepanjangan melalui Selat Hormuz, dan/atau kerusakan yang bertahan lama pada fasilitas produksi gas/LNG di Qatar, akan menjadi masalah yang lebih besar,” kata David Oxley, ekonom iklim dan komoditas utama di Capital Economics, katanya.

“Bahkan jika produksi dimulai lagi besok, pemulihan penuh rantai pasokan akan memerlukan tambahan empat hingga enam bulan—sehingga total jendela kerentanan menjadi enam hingga sembilan bulan,” kata David Roche, presiden Quantum Strategy.

“Ini adalah krisis bahan baku kritis yang tidak dapat digantikan, yang menembus teknologi, layanan kesehatan, dan sains. Produksi chip berada di pusat perhatian segera,” tambahnya.