Bagaimana Cara Meminjam dengan Jaminan Bitcoin Sebenarnya Berfungsi?

Ada jenis frustrasi tertentu yang diketahui dengan baik oleh para pemegang bitcoin jangka panjang. Hidup melempar bola lengkung—peluang bisnis, kesepakatan properti nyata, biaya tak terduga—dan langkah yang jelas terlihat adalah menjual BTC. Tapi menjual berarti mengunci peristiwa kena pajak, keluar dari posisi yang sudah Anda pegang melalui beberapa siklus, dan menonton dari pinggir saat harga bergerak.

Pemberian pinjaman yang dijamin bitcoin ada untuk memecahkan masalah persis itu. Ini bukan hal baru—SALT Lending sudah melakukannya sejak 2016—namun telah berkembang secara signifikan, dan lebih banyak pemegang daripada sebelumnya menggunakannya sebagai bagian dari cara mereka mengelola keuangan. Berikut yang perlu Anda ketahui.

Gagasan Inti

Mekanismenya elegan karena kesederhanaannya: Anda menyetor bitcoin sebagai jaminan, menerima pinjaman dalam dolar AS atau stablecoin, dan mendapatkan kembali BTC Anda ketika Anda melunasi. Anda mempertahankan posisi long Anda. Anda tidak memicu penjualan yang dikenai pajak. Anda mendapatkan likuiditas yang Anda butuhkan—dan jika bitcoin mengalami apresiasi sementara pinjaman masih berjalan, Anda ikut menangkap potensi kenaikannya juga.

Bagi para pemegang jangka panjang, ini adalah daya tarik mendasar: bitcoin Anda tetap bekerja untuk Anda sementara uang tunai Anda bekerja di tempat lain.

Cara Kerjanya, Langkah demi Langkah

1. Anda menyetor bitcoin sebagai jaminan. BTC Anda ditransfer ke pengelolaan kustodian pemberi pinjaman atau kustodian pihak ketiga yang memenuhi syarat selama durasi pinjaman. Ini adalah pertukaran inti—Anda sementara waktu melepaskan kustodi sebagai imbalan atas likuiditas, dengan ekspektasi bahwa Anda akan mendapatkan kembali bitcoin Anda sepenuhnya setelah dilunasi.

2. Pemberi pinjaman menerbitkan pinjaman berdasarkan rasio LTV Anda. LTV—loan-to-value—menentukan berapa banyak uang tunai yang Anda terima relatif terhadap nilai jaminan Anda. Setorkan $100,000 dalam BTC pada LTV 50% dan Anda menerima $50,000. Sebagian besar pemberi pinjaman mapan menawarkan LTV antara 30% dan 70%, memberi fleksibilitas bagi peminjam tergantung pada seberapa banyak likuiditas yang mereka butuhkan dan seberapa konservatif mereka ingin menstrukturkan pinjaman.

3. Anda membayar bunga selama masa pinjaman. Pada awal 2026, tingkat dari pemberi pinjaman mapan umumnya berkisar sekitar 8% hingga 15% APR tergantung pada tenor, LTV, dan pemberi pinjaman. Ada baiknya mengonfirmasi sejak awal apakah tingkat yang dikutip bersifat tetap atau variabel—perbedaan itu dapat menjadi sangat penting selama masa pinjaman.

4. Anda melunasi, Anda mengambil kembali. Setelah pokok dan bunga dibayar lunas, jaminan Anda dikembalikan penuh. Tujuan dari seluruh pengaturan ini: Anda mendapatkan likuiditas yang Anda butuhkan, posisi bitcoin Anda tetap utuh, dan Anda menghindari peristiwa penjualan yang dikenai pajak.

Apa yang Membuatnya Berbeda dari Pinjaman Tradisional

Beberapa hal membedakan pemberian pinjaman yang dijamin bitcoin dari pinjaman aman konvensional:

Kecepatan. Tanpa pemeriksaan kredit, verifikasi pendapatan, dan tenggat underwriting dari pinjaman tradisional, pinjaman yang dijamin bitcoin sering kali dapat didanai dalam hitungan hari, bukan minggu.

Tidak berdampak pada kredit. Karena pinjaman dijamin oleh agunan, bukan oleh kelayakan kredit, sebagian besar pemberi pinjaman tidak menjalankan pemeriksaan kredit yang ketat. Profil kredit Anda sebagian besar tidak relevan.

Efisiensi pajak. Meminjam dengan menahan aset umumnya bukan peristiwa kena pajak—berbeda dengan menjual. Bagi pemegang yang memiliki keuntungan yang belum direalisasi dalam jumlah signifikan, pembedaan ini bermakna secara finansial. (Selalu konsultasikan dengan profesional pajak untuk situasi spesifik Anda.)

Fleksibilitas. Pinjaman yang dijamin bitcoin dapat digunakan untuk hampir semua tujuan—properti nyata, investasi bisnis, pengeluaran pribadi, atau sekadar mempertahankan posisi kas yang terdiversifikasi di samping kepemilikan bitcoin.

Memahami Risiko

Seperti produk keuangan mana pun, pemberian pinjaman yang dijamin bitcoin melibatkan pertukaran yang harus dipahami setiap peminjam sebelum masuk.

Risiko utama adalah likuidasi: jika harga bitcoin turun secara signifikan, LTV Anda meningkat, dan jika melewati ambang pemberi pinjaman (biasanya sekitar 80-85%), pemberi pinjaman dapat menjual sebagian dari jaminan Anda untuk menyeimbangkan kembali pinjaman. Sebagian besar pemberi pinjaman mengeluarkan panggilan margin sebelum titik ini, memberi waktu kepada peminjam untuk menambah jaminan atau melunasi sebagian. Menstrukturkan pinjaman Anda pada LTV yang konservatif adalah cara paling sederhana untuk mengelola risiko ini dan memberi Anda bantalan yang berarti.

Risiko pihak lawan juga patut dipertimbangkan—bitcoin Anda disimpan oleh pihak ketiga, jadi praktik kustodian, stabilitas keuangan, dan rekam jejak pemberi pinjaman Anda penting. Inilah mengapa bekerja dengan pemberi pinjaman yang mapan dan berlisensi dengan sejarah beroperasi melalui volatilitas pasar layak dilakukan uji tuntas.

Yang Perlu Dicari pada Pemberi Pinjaman

Tidak semua pemberi pinjaman yang dijamin bitcoin itu setara. Beberapa hal yang layak dikonfirmasi sebelum Anda meminjam:

• Perizinan: Di A.S., carilah izin pinjaman dari negara bagian (NMLS) dan pendaftaran FinCEN. SALT Lending LLC memegang NMLS #1711910 dan berlisensi di beberapa negara bagian di A.S.
• **Struktur Pinjaman & Perlindungan: **Carilah ketentuan pembayaran kembali yang fleksibel, dukungan untuk jaminan campuran, dan fitur pelindung yang memberi Anda ruang untuk merespons jika pasar bergerak sebelum likuidasi dipicu.
• Gambaran biaya penuh: Di luar tingkat bunga, tanyakan tentang biaya origination, biaya wire, dan penalti pelunasan dini apa pun agar Anda dapat menilai biaya sebenarnya dari pinjaman.
• Rekam jejak: Pemberi pinjaman yang telah beroperasi selama pasar beruang—termasuk 2022—telah diuji dengan cara yang tidak dialami pendatang baru. Sejarah itu penting.

Apakah Peminjaman yang Dijamin Bitcoin Cocok untuk Anda?

Bagi para pemegang bitcoin jangka panjang yang membutuhkan likuiditas tetapi tidak ingin keluar dari posisi mereka, pemberian pinjaman yang dijamin bitcoin menawarkan alternatif yang benar-benar menarik dibanding menjual. Kasus penggunaan terkuat adalah ketika peminjam memiliki rencana pembayaran kembali yang jelas, merasa nyaman dengan struktur pinjaman, dan ingin mempertahankan eksposur bitcoin mereka sambil menempatkan modal untuk bekerja di tempat lain.

Jika Anda penasaran dengan seperti apa wujudnya dalam praktik—termasuk skenario peminjaman di dunia nyata dan cara memikirkan ukuran pinjaman—SALT telah menyusun panduan komprehensif yang layak dibaca.

Mendalami SALT

SALT Lending—salah satu pemberi pinjaman yang dijamin bitcoin pertama di bidang ini sejak 2016—telah menerbitkan panduan komprehensif yang mencakup strategi peminjaman, menstrukturkan pinjaman Anda, serta contoh-contoh dunia nyata.

Pelajari lebih lanjut tentang SALT Bitcoin Borrowing Playbook →

Anda akan meninggalkan Bitcoin Magazine dan menavigasi ke saltlending.com. SALT Lending adalah pemberi pinjaman berlisensi (NMLS #1711910). Meminjam dengan jaminan Bitcoin melibatkan risiko, termasuk potensi kehilangan jaminan Anda. Ini bukan nasihat keuangan. Ketentuan, tingkat, dan ketersediaan bervariasi menurut yurisdiksi.

Pengungkapan

Pengungkapan Sponsorship Artikel ini diproduksi oleh Bitcoin Magazine dalam kemitraan berbayar dengan SALT Blockchain Inc. (“SALT Lending”). Bitcoin Magazine menerima kompensasi untuk pembuatan dan distribusi konten ini. Konten editorial di atas ditinjau oleh tim editorial Bitcoin Magazine dan dikembangkan bersama dengan SALT Lending._

Informasi Risiko yang Penting Peminjaman yang dijamin bitcoin melibatkan risiko yang signifikan, termasuk namun tidak terbatas pada: potensi kehilangan sebagian atau seluruh jaminan Anda melalui likuidasi; risiko pihak lawan yang terkait dengan menitipkan aset digital Anda kepada pihak ketiga; volatilitas pasar yang dapat memicu panggilan margin atau likuidasi paksa; perubahan regulasi yang dapat memengaruhi ketersediaan atau ketentuan produk pinjaman yang dijamin kripto; dan konsekuensi pajak yang bervariasi menurut yurisdiksi dan keadaan individu. Mata uang digital bukan alat pembayaran yang sah, tidak didukung oleh pemerintah mana pun, dan akun yang menahan mata uang digital tidak tunduk pada perlindungan FDIC atau SIPC._

Bukan Nasihat KeuanganTidak ada dalam artikel ini yang merupakan investasi, nasihat keuangan, perdagangan, atau bentuk nasihat profesional lainnya. Konten ini hanya untuk tujuan edukasi dan informasi umum. Konsultasikan dengan penasihat keuangan, pajak, dan hukum yang berkualifikasi sebelum membuat keputusan apa pun untuk meminjam dengan jaminan kripto atau produk keuangan lainnya. Kinerja masa lalu bitcoin atau aset digital apa pun tidak menunjukkan hasil di masa depan.

Tentang SALT LendingSALT Lending adalah sebuah merek dari SALT Blockchain Inc. Pinjaman diawali oleh SALT Lending LLC (NMLS #1711910), sebuah pemberi pinjaman berlisensi di beberapa negara bagian di AS. Untuk informasi perizinan, kunjungi saltlending.com/salt-lending-licenses. Tingkat dan ketentuan yang tersedia dapat berubah dan mungkin bervariasi berdasarkan jumlah pinjaman, kualifikasi, yurisdiksi, dan profil jaminan.