Enam bank milik negara tahun lalu menghasilkan lebih dari 3,9 miliar yuan per hari, 5 di antaranya tingkat kredit bermasalah terus menurun sedikit.

Tanya AI · Di balik pertumbuhan laba bersih enam bank BUMN terbesar, mengapa kredit bermasalah ikut naik?

Enam bank BUMN terbesar pada 2025 secara total menghasilkan lebih dari 3,9 miliar yuan per hari.

Enam bank BUMN (Bank Industri dan Komersial, Bank Pertanian, Bank of China, Konstruksi Bank, Bank Pos dan Tabungan, dan Bank Komunikasi) telah menyelesaikan laporan kinerja tahun 2025 mereka: total laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham (selanjutnya sama) mencapai 14245,56 miliar yuan, meningkat lagi dibanding laba 2024 sebesar 14014,29 miliar yuan.

Dari kualitas aset, pada akhir 2025, saldo kredit bermasalah dari enam bank BUMN semuanya lebih tinggi dibanding 2024, sementara rasio kredit bermasalah dari lima bank terus turun sedikit.

Pendapatan tumbuh serempak secara positif

Laba bersih dan situasi pendapatan enam bank BUMN pada 2025

Dalam kemampuan menghasilkan uang, “bank terbesar nomor satu semesta” ICBC tetap yang terkuat. Pada 2025, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham bank tersebut mencapai 3685,62 miliar yuan. CCB (3389,06 miliar yuan) menyusul di belakangnya. Pada 2025, Bank Pertanian dan Bank China masing-masing membukukan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 2910,41 miliar yuan dan 2430,21 miliar yuan. Sedangkan Bank Komunikasi dan Bank Pos & Tabungan masing-masing membukukan laba bersih 956,22 miliar yuan dan 874,04 miliar yuan.

Pada 2025, keenam bank BUMN semuanya mencapai pertumbuhan positif laba bersih dan pendapatan usaha, sedangkan pada 2024, laba bersih ICBC dan CCB hanya naik sedikit sementara pendapatan usaha turun year-on-year.

Dari sisi laju pertumbuhan laba bersih, Bank Pertanian (3,2%) mencatat laju pertumbuhan laba bersih tertinggi pada 2025. Bank China (2,18%) dan Bank Komunikasi (2,18%) menyusul berikutnya. Laju pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan pada 2025 untuk ICBC, CCB, dan Bank Pos & Tabungan masing-masing sebesar 0,74%, 0,99%, dan 1,07%, semuanya lebih tinggi daripada pada 2024.

Saldo kredit bermasalah naik secara kolektif

Dalam hal kualitas aset, saldo kredit bermasalah dari keenam bank BUMN meningkat secara kolektif. Selain Bank Pos & Tabungan, rasio kredit bermasalah lima bank lainnya turun sedikit, dengan tren yang konsisten dengan 2024.

Situasi kredit bermasalah enam bank BUMN pada 2025

Pada 2025, bank BUMN dengan kenaikan kredit bermasalah terbesar adalah Bank Pertanian. Sepanjang tahun, saldo kredit bermasalah naik sebesar 212,91 miliar yuan menjadi 3434,56 miliar yuan. ICBC, CCB, dan Bank China tahun lalu mengalami kenaikan pada skala yang relatif mirip, masing-masing naik sebesar 195,55 miliar yuan, 192,91 miliar yuan, dan 192,55 miliar yuan, sehingga mencapai 3990,13 miliar yuan, 3639,82 miliar yuan, dan 2880,36 miliar yuan.

Bank Pos & Tabungan adalah satu-satunya bank BUMN yang mengalami “kenaikan ganda” kredit bermasalah pada tahun lalu. Hingga akhir 2025, saldo kredit bermasalah Bank Pos & Tabungan adalah 915,24 miliar yuan, naik 112,05 miliar yuan dibanding akhir 2024; rasio kredit bermasalah sebesar 0,95%, naik 0,05 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya.

Wakil kepala bank dan chief risk officer dari bank tersebut, Yao Hong, dalam konferensi kinerja menyatakan bahwa langkah-langkah pengendalian kualitas aset terkait pinjaman kepada individu dan usaha kecil di Bank Pos & Tabungan telah terbukti solid dan efektif. Dengan terus meningkatnya optimalisasi struktur pelanggan berisiko, ditambah dengan efek bertahap dari rangkaian kebijakan nasional berikutnya, serta membaiknya kondisi makro yang stabil, kemampuan membayar utang penduduk dan perusahaan pulih serta meningkat. Berdasarkan penilaian, laju pembentukan kredit bermasalah untuk pinjaman individu dan usaha kecil Bank Pos & Tabungan pada 2026 akan cenderung stabil lalu membaik.

Dalam konferensi rilis kinerja, beberapa bank besar menanggapi perhatian pasar mengenai masalah risiko kredit ritel.

Wakil kepala ICBC, Wang Jingwu, dalam konferensi kinerja menyatakan bahwa kualitas aset pinjaman individu ICBC selama ini merupakan yang terbaik. Namun, dalam dua tahun terakhir, akibat berbagai faktor seperti pertumbuhan transformasi ekonomi, penyesuaian pasar real estat, dan ketidakseimbangan penawaran-permintaan pada tahap tertentu, rasio kredit bermasalah dalam jangka pendek telah masuk ke jalur kenaikan. Hal ini pada dasarnya konsisten dengan tren seluruh industri. Tetapi, fondasi ekonomi Tiongkok yang stabil, ketahanan yang kuat, dan potensi yang besar tidak berubah. Kondisi penopang dan tren jangka panjang yang baik juga tidak berubah. Ke depan, risiko pinjaman individu dapat dikendalikan.

Wakil kepala CCB, Li Jianjiang, menyatakan bahwa menghadapi situasi peningkatan risiko di sektor ritel beberapa tahun terakhir, bank tersebut secara aktif mengenali perubahan dan menyesuaikan. Bank ini berupaya keras mengoptimalkan mekanisme manajemen risiko kredit untuk bisnis ritel, memperkuat pengendalian risiko pada tahap-tahap kunci proses penyaluran kredit, dan mendorong implementasi pengendalian risiko terpusat (collectivization) untuk kredit ritel. Pada 2025, langkah-langkah pengendalian multi-risiko telah menunjukkan hasil. Kenaikan rasio kredit bermasalah pinjaman untuk kategori individu menjadi lebih sempit dibanding tahun sebelumnya (rasio kredit bermasalah 1,19%, naik 0,21 poin persentase dibanding awal tahun; dibanding tahun sebelumnya, hanya naik 0,11 poin persentase lebih sedikit). Dari tren operasional saat ini, pengendalian risiko di sektor ritel masih akan menjadi salah satu fokus utama. Seiring mekanisme pengelolaan dan langkah pengendalian lebih lanjut diimplementasikan dan diperjelas pada tataran pelaksanaan, kualitas aset secara keseluruhan diharapkan tetap stabil.

Spread margin bunga bersih turun, namun penurunannya menyempit

Spread margin bunga bersih enam bank BUMN pada 2025 terus menurun.

Di akhir 2025, imbal hasil margin bunga bersih (net interest yield) enam bank BUMN (ICBC, CCB, Bank Pertanian, Bank China, Bank Pos & Tabungan, dan Bank Komunikasi) masing-masing adalah 1,28%, 1,34%, 1,28%, 1,26%, 1,66%, dan 1,20%; masing-masing turun sebesar 14 BP, 17 BP, 14 BP, 14 BP, 21 BP, dan 7 BP. Pada 2024, spread margin bunga bersih enam bank tersebut masing-masing turun sebesar 19 BP, 19 BP, 18 BP, 19 BP, 14 BP, dan 1 BP.

Wakil kepala ICBC, Yao Minde, dalam konferensi rilis kinerja menyatakan bahwa penilaian dasarnya adalah pada 2026 spread kemungkinan akan menunjukkan tren “L” (berbentuk L). Pada 2025, spread margin bunga bersih ICBC sebesar 1,28%, turun 14 BP dibanding 2024. Tren penurunan secara bertahap menyempit, dengan penurunan year-on-year yang menyempit sebesar 5 BP. Walaupun masih menurun, laju penurunannya melambat. Tren ini berkelanjutan: misalnya, tanpa mempertimbangkan LPR dan skenario penyesuaian besar lebih lanjut terhadap suku bunga simpanan yang ditempel di papan pengumuman, diperkirakan pada tahun ini pendapatan bunga bersih ICBC akan berbalik menjadi positif year-on-year, menandai titik balik (turning point). Penurunan spread margin bunga bersih juga akan semakin menyempit dibanding 2025.

Spread margin bunga bersih CCB pada 2025 adalah 1,34%, turun 17 basis poin dibanding tahun sebelumnya. Penurunan tahunan menyempit 2 basis poin secara year-on-year, dan penurunan kuartalannya juga menunjukkan tren penyempitan pada batas (marginal).

Kepala keuangan CCB, Sheng Liurong, menunjukkan bahwa pergerakan spread (NIM) pada 2026 dapat dilihat dari dua sudut: makro dan mikro. Dari sudut makro, dalam Laporan Pelaksanaan Kebijakan Moneter Kuartal Ke-4 2025 yang dirilis oleh People’s Bank of China, disebutkan perlunya menyempurnakan mekanisme pembentukan suku bunga yang berbasis pasar melalui mekanisme transmisi, memainkan peran mekanisme kemandirian penetapan suku bunga pasar, memperkuat pelaksanaan dan pengawasan kebijakan suku bunga, serta menurunkan biaya dana (liability) bank. Dari sudut mikro, CCB akan terus mengoptimalkan struktur aset-liabilitas, secara berkelanjutan meningkatkan kemampuan manajemen penetapan harga berbasis segmentasi kelompok nasabah, dan terus meningkatkan efektivitas pengelolaan operasional. CCB yakin bahwa melalui manajemen proaktif yang baik, NIM dapat terus mempertahankan keunggulan dalam kelompok pesaing yang sebanding.