Feng Liu, terus menambah posisi!

Manajer dana terkenal Feng Liu mengungkapkan langkah penambahan posisi terbarunya.

Laporan tahunan Zhongwei Xincai menunjukkan bahwa, hingga akhir 2025, dana Highyi Lianshan No. 1 yang dikelola oleh Feng Liu terus menambah posisi pada perusahaan tersebut selama dua kuartal berturut-turut. Nilai kepemilikan pada akhir periode mencapai 13,2 miliar yuan. Berdasarkan data yang dipublikasikan, Zhongwei Xincai merupakan perusahaan bahan baku energi baru, yang diuntungkan oleh pertumbuhan cepat pasar energi baru global; kapasitas produksinya terus dilepas.

Perlu disebutkan bahwa bukan hanya Feng Liu, beberapa manajer dana private ternama lainnya juga sangat tertarik pada sektor energi baru. Menurut mereka, pertumbuhan berkelanjutan kebutuhan penyimpanan energi dan kendaraan listrik global, perubahan geopolitik, serta penyesuaian mendalam pada sektor tersebut sebelumnya, menjadi penopang penting bagi prospek sektor energi baru untuk kembali menguat.

Feng Liu menambah posisi lagi

Pada 31 Maret, laporan tahunan 2025 yang dirilis oleh Zhongwei Xincai menunjukkan bahwa, hingga akhir 2025, dana Highyi Lianshan No. 1 yang menahan saham perusahaan tersebut memiliki 28,50 juta saham, dengan nilai kepemilikan pada akhir periode sebesar 13,2 miliar yuan. Dibandingkan akhir kuartal ketiga tahun lalu, dana tersebut menambah 7 juta saham. Pada kuartal keempat tahun lalu, “uang pintar” juga melakukan penambahan posisi; Perusahaan Kliring Sentral Hong Kong menambah kepemilikan Zhongwei Xincai sebanyak 3,464 juta saham.

Perlu dicatat bahwa ini bukan pertama kalinya Feng Liu menambah posisi pada perusahaan tersebut.

Pada kuartal ketiga tahun lalu, dana Highyi Lianshan No. 1 masuk dalam daftar 10 pemegang saham likuid teratas Zhongwei Xincai, lalu langsung menjadi pemegang saham likuid terbesar kedua. Pada akhir periode, jumlah saham yang dimiliki adalah 21,50 juta saham.

Berdasarkan data yang dipublikasikan, Zhongwei Xincai adalah perusahaan bahan baku energi baru yang bergerak dalam penelitian, produksi, dan penjualan material katoda baterai energi baru serta prekursor. Berkat pertumbuhan pesat pasar energi baru global dan pelepasan berkelanjutan kapasitas produksi terpadu perusahaan, pada tahun 2025 perusahaan tersebut meraih pendapatan usaha sebesar 48,14 miliar yuan, meningkat 19,68%; serta meraih laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 1,567 miliar yuan, naik 6,84%.

Sektor energi baru kembali menarik perhatian

Faktanya, tidak hanya perusahaan manajemen aset Highyi yang ditunjukkan oleh Feng Liu, beberapa manajer dana private skala ratusan miliar juga telah menempatkan posisi pada sektor energi baru.

Pendiri Panyao Asset, Gu Ruofei, saat diwawancarai reporter menyatakan bahwa salah satu variabel penting yang memengaruhi pasar saat ini adalah harga energi. Jika harga energi terus bertahan di level tinggi, tekanan inflasi global dapat kembali muncul, sehingga memberikan batasan tertentu terhadap sektor pertumbuhan dengan valuasi tinggi. Karena itu, perusahaan melakukan rebalancing secara bertahap untuk portofolionya. Sebelumnya, alokasi yang berfokus pada arah pertumbuhan seperti komputasi kekuatan AI, robot, dan penerbangan antariksa komersial mengalami penyempitan, sementara dana secara bertahap beralih ke bidang yang terkait energi.

Gu Ruofei lebih lanjut mengungkapkan bahwa portofolio tersebut menaruh perhatian dan melakukan penempatan pada dua arah, yaitu energi hidrogen dan baterai litium. Ia berpendapat bahwa, dengan didorong oleh subsidi daerah dan proyek percontohan, keekonomian penyimpanan energi berbasis hidrogen hijau sedang diuji secara bertahap. Ditambah dengan implementasi kebijakan pengurangan emisi dalam pelayaran internasional, kebutuhan bahan bakar bersih pada kapal samudra berukuran besar akan meningkat. Dalam dua hingga tiga tahun ke depan, permintaan pada sisi industri energi hidrogen diperkirakan akan tumbuh secara signifikan. Selain itu, setelah penyesuaian beberapa tahun, lanskap manufaktur di segmen hilir industri baterai litium telah membaik secara jelas, sementara sisi sumber daya hulu juga secara bertahap mendekati titik kritis keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Khususnya di bawah tren keamanan energi dan elektrifikasi, permintaan global untuk penyimpanan energi dan kendaraan listrik masih memiliki ruang untuk terus tumbuh. Jika gangguan eksternal semakin diperbesar, prospek industri dapat dibuka kembali.

Seorang pendiri dana private dari Shanghai juga menganalisis bahwa, di tengah latar belakang harga energi global yang terus meningkat dan konsumsi ujung yang ditekan, sektor valuasi tinggi tanpa dukungan kinerja, industri berintensitas energi dan minyak yang tinggi, serta bidang yang menghadapi “biaya naik dan permintaan tertekan” dalam dua kesulitan sekaligus, mungkin akan mengalami penyesuaian valuasi yang jelas. Ke depan, fokus alokasi dana berpotensi terkonsentrasi pada arah yang memiliki sifat defensif dan kepastian. Secara spesifik, akibat konflik geopolitik, industri petrokimia batu bara yang memiliki efek substitusi energi, serta industri energi baru, penyimpanan energi, tenaga nuklir, dan infrastruktur jaringan listrik yang selaras dengan arah transformasi energi, diharapkan mengalami peningkatan prospek. Selain itu, beberapa jalur pertumbuhan berkepastian tinggi yang mungkin salah-penetapan (di-salah jual) selama gejolak, serta rantai industri konsep “kekurangan listrik” yang diuntungkan oleh logika kenaikan harga di rantai industri AI dan dipicu oleh kekurangan struktural dalam penawaran dan permintaan, berpotensi menghadirkan peluang penempatan yang baik.