Penyesalan pemberi: Apa yang terjadi ketika orang tua kaya mencoba menarik kembali kekayaan dari anak-anak mereka

Thomas Barwick | Digitalvision | Getty Images

Versi artikel ini pertama kali muncul di buletin CNBC, Inside Wealth, bersama Robert Frank, panduan mingguan bagi investor dan konsumen bernilai kekayaan tinggi. Daftar untuk menerima edisi mendatang, langsung ke kotak masuk Anda.

Meskipun banyak orang tua kaya menarik napas lega atas perubahan pajak warisan dalam paket pajak tahun lalu, sebagian orang mempertanyakan apakah mereka telah memberikan terlalu banyak kepada anak-anak mereka — dan bagaimana cara mengambil kembali sebagian darinya.

Sebelum diberlakukannya Undang-Undang One Big Beautiful Bill Act musim panas lalu, pengecualian pajak warisan dijadwalkan dipotong setengah menjadi sekitar $7 juta per orang pada akhir 2025. Banyak keluarga mempercepat pemberian kepada anak-anak dan teman mereka sebelum tenggat waktu untuk memanfaatkan pengecualian yang lebih tinggi, yang ditetapkan selama pemerintahan Trump pertama. Namun, pada masa jabatan Trump yang kedua, undang-undang pajak baru tidak hanya menaikkan pengecualian menjadi $15 juta, tetapi juga menjadikannya permanen.

Pengacara dan penasihat mengatakan kepada Inside Wealth bahwa sebagian orang tua kini mempertanyakan kembali pemberian mereka dan mempertimbangkan opsi hukum mereka untuk berpotensi menarik kembali sebagian darinya.

Ini adalah elemen yang agak tak terduga dari “perpindahan kekayaan besar-besaran” itu, dengan lebih dari $100 triliun diperkirakan akan mengalir kepada ahli waris hingga 2048, sebagaimana diestimasi oleh Cerulli Associates.

Mark Parthemer dari Glenmede mengatakan perceraian adalah alasan umum bagi klien untuk menyesal karena telah memindahkan jumlah besar kepada anak-anak mereka. Pasangan kaya sering membentuk spousal lifetime access trusts, atau SLATs, untuk mengeluarkan aset dari harta warisan mereka tetapi tetap menjaga akses tidak langsung terhadap aset tersebut melalui pasangan mereka. Setelah perceraian, pasangan yang mendanai trust kehilangan manfaat arus kas tersebut.

“Kami sekarang menemukan karet itu benar-benar mengenai aspal,” kata Parthemer, chief wealth strategist Glenmede. “Ada banyak individu yang secara statistik akan mendapati diri mereka berada dalam skenario tersebut.”

Orang tua memiliki beberapa cara untuk menarik kembali aset yang sudah dipindahkan kepada anak-anak mereka. Salah satu pilihannya adalah mengambil pinjaman dari trust yang dibentuk untuk manfaat anak-anak mereka, meskipun hal itu dapat membebani hubungan keluarga.

"Dan setiap jalur bisa mengundang pemeriksaan oleh Internal Revenue Service.

“Saya selalu menyarankan orang tua untuk tidak berlebihan dalam komitmen karena Anda tidak ingin suatu saat harus bergantung pada anak-anak Anda,” kata Robert Strauss, partner di Weinstock Manion.

Strauss mengatakan ia saat ini menasihati seorang suami dan istri yang merasa keuangannya tertekan setelah memberikan dua rumah di California kepada anak-anak mereka. Pasangan itu ingin menjual rumah Malibu itu dengan harga setidaknya $17 juta dan mengumpulkan uangnya, tetapi rumah tersebut berada dalam sebuah trust untuk manfaat anak-anak mereka. Rencana Strauss adalah membagi trust, menggunakan salah satu cabang untuk menjual properti Malibu dan membuatnya meminjamkan uang kepada orang tua.

“Saya pikir ketakutan mereka tidak rasional. Mereka bisa memperlambat pengeluaran, dan mereka akan punya cukup banyak yang tersisa, tetapi jelas mereka tidak bisa,” katanya. “Mereka merasa seolah-olah telah memindahkan terlalu banyak, seolah-olah mereka tidak menyisakan cukup, dan mereka kekurangan keamanan finansial.”

Meskipun sah bagi orang tua untuk mengambil pinjaman dengan suku bunga pasar dari trust, orang tua berisiko kehilangan penghematan pajak mereka, menurut Strauss. IRS dapat menilai bahwa orang tua adalah penerima manfaat sejati dari trust tersebut dan menghitung asetnya ke dalam harta kena pajak mereka, katanya. Risikonya lebih tinggi jika orang tua tidak memiliki aset untuk membayar kembali pinjaman tersebut, tambahnya.

“Anda tidak bisa menghindari kenyataan bahwa mereka membutuhkan uang, dan jadi Anda sedang mencari cara untuk memecahkan jumlah telur yang paling sedikit,” kata Strauss.

Dapatkan Inside Wealth langsung ke kotak masuk Anda

Buletin Inside Wealth dari Robert Frank adalah panduan mingguan Anda untuk investor bernilai kekayaan tinggi dan industri-industri yang melayani mereka.

Berlangganan di sini untuk mengakses hari ini.

Sebagian orang tua merasa terjepit ketika aset yang diberikan justru meningkat nilainya secara signifikan, menurut Robert Westley dari Northern Trust. Klien sering menggunakan grantor trusts untuk memindahkan aset kepada anak-anak mereka, artinya mereka bertanggung jawab atas pajak penghasilan trust tersebut, katanya. Misalnya, jika trust menerima dividen atau menjual saham, beban pajak penghasilan atau pajak capital gains jatuh pada grantor, yaitu orang yang mendanai trust. Seiring waktu, “beban pajak itu menjadi terlalu memberatkan,” kata Westley, wakil presiden senior dan penasihat kekayaan regional di Northern Trust.

Alternatif selain mengambil pinjaman adalah menukar aset orang tua yang tidak likuid dengan aset dari trust yang menghasilkan pendapatan, yang diperbolehkan jika nilainya sama, katanya.

Todd Kesterson dari Kaufman Rossin mengatakan kliennya yang menyesal tidak selalu kekurangan uang tunai, tetapi sering tidak puas ketika keberuntungan anak-anak mereka melebihi mereka.

“Satu-satunya penyesalan yang pernah saya lihat adalah ketika mereka menyerahkan sejumlah besar uang ke dalam trust, dan trust itu berkinerja luar biasa baik untuk anak-anak mereka, dan sekarang tiba-tiba nilai kekayaan bersih anak-anak mereka lebih besar daripada milik mereka,” kata Kesterson, principal praktik family office perusahaan tersebut. "Ini terjadi berkali-kali, dan mereka berkata, ‘Nah, ini tidak adil. Bagaimana caranya kita membalikkan ini?’‘’

Sementara perencana kekayaan sering menggunakan irrevocable trusts untuk pemindahan kekayaan, trust tersebut dapat dimodifikasi atau diakhiri (meski namanya demikian), tergantung pada ketentuan trust dan yurisdiksinya. Misalnya, jika wali amanat memiliki kewenangan untuk melakukannya, sebuah irrevocable trust bisa “di-decant-kan”—yang “menuangkan” aset dari trust lama ke trust baru dengan ketentuan yang lebih menguntungkan. Tergantung pada negara bagian tempat trust itu disimpan, trust tersebut bisa diakhiri sepenuhnya jika para penerima manfaat menyetujui, mengembalikan aset kepada orang tua.

Semua jalur ini berisiko menimbulkan konsekuensi pajak yang tidak diinginkan atau, mungkin yang lebih buruk, kemarahan dari para ahli waris. Ketika anak-anak menolak untuk bekerja sama, terkadang orang tua mereka menggugat mereka ke pengadilan.

Scott Rahn, founding partner RMO LLP, dipanggil masuk ketika keluarga dengan nilai kekayaan sangat tinggi tidak bisa menyetujui satu sama lain. Ia mengatakan sengketa warisan makin umum karena keluarga menjadi lebih kaya dan orang hidup lebih lama serta jatuh sakit dengan kondisi seperti penyakit Alzheimer atau Parkinson’s.

“Perselisihan ini sama banyaknya soal emosi seperti soal uang,” kata Rahn.

“Sering kali orang tua tidak ada untuk mereka. Mungkin orang tua sedang menciptakan kekayaan, di luar sana membajak ladang dan memimpin industri dan hal-hal semacam itu,” tambahnya. “Anak merasa terhubung secara finansial, tetapi mungkin tidak secara emosional. Dan mereka akan kesulitan ketika diminta untuk mengembalikan hal yang berarti cinta bagi mereka.”

Rahn mengatakan ia sesekali melibatkan psikolog atau terapis keluarga untuk membantu selama pembahasan. Pengadilan cenderung lebih simpatik jika pencipta trust telah mengalami keadaan hidup yang tidak terduga seperti sakit, katanya. Kebanyakan kasus Rahn akhirnya berujung pada penyelesaian, tambahnya.

Pada akhirnya, Rahn mengatakan ia memperkirakan akan ada lebih banyak konflik seperti ini di kemudian hari dan menasihati orang tua untuk membangun fleksibilitas ke dalam rencana harta warisan mereka, seperti menunjuk seorang trust protector yang dapat memodifikasi ketentuan trust jika grantor jatuh sakit.

“Tren memberi saat masih hidup ini tidak akan hilang. Jika Anda melihat milenial, Gen Z, [Generation] Alphas yang akan datang, biaya untuk memulai hidup, baik itu bisnis atau rumah, terus meningkat,” katanya. “Saya pikir keluarga yang paling siap untuk membantu menghindari perselisihan seperti yang kita lihat dan menghindari kebutuhan akan modifikasi-modifikasi ini adalah mereka yang memadukan perencanaan yang cerdas itu dengan komunikasi yang jelas dengan para ahli waris dan penerima manfaat mereka, sehingga semua orang berada di halaman yang sama.”

Pilih CNBC sebagai sumber pilihan Anda di Google dan jangan pernah ketinggalan satu momen pun dari nama paling tepercaya dalam berita bisnis.