AAAU vs SLVP: Apakah ETF Emas atau Perak Lebih Baik untuk Dipertaruhkan Sekarang?

ETF iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP +4.60%) dan Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU +1.77%) mendekati logam mulia dari sudut pandang yang sepenuhnya berbeda. Sementara SLVP berisi ekuitas pertambangan perak dan logam di seluruh dunia, AAAU melacak harga emas fisik. SLVP mengejar pertumbuhan tinggi dengan risiko tinggi pada para penambang perak, sedangkan AAAU menawarkan eksposur terhadap emas itu sendiri dengan biaya rendah dan volatilitas yang lebih rendah.

Bagi investor yang menimbang eksposur komoditas murni versus permainan yang menggunakan leverage pada saham pertambangan, ETF-ETF ini menghadirkan profil risiko-imbal hasil yang berbeda. Perbandingan ini menyoroti perbedaan-perbedaan tersebut untuk membantu investor membuat keputusan yang lebih baik.

Ringkasan (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari imbal hasil bulanan selama lima tahun. Imbal hasil 1 tahun merepresentasikan total return selama 12 bulan terakhir.

AAAU menonjol karena rasio biayanya yang lebih rendah sebesar 0.18% dibandingkan 0.39% milik SLVP, sehingga menjadi opsi yang lebih terjangkau bagi investor yang memperhatikan biaya.

Perbandingan kinerja & risiko

Yang ada di dalamnya

AAAU adalah dana satu-aset yang dirancang untuk mencerminkan harga emas fisik, dengan seluruh kepemilikan terkonsentrasi pada bullion, bukan ekuitas atau derivatif. Dana ini, yang kini berusia 7.7 tahun, memberikan eksposur langsung ke emas dan tidak memiliki saham perusahaan, sehingga rincian sektor dan kepemilikan secara tradisional tidak berlaku. Tidak ada leverage, lindung nilai mata uang, atau keunikan ESG.

Sebaliknya, SLVP adalah ETF ekuitas yang berfokus pada penambang perak dan logam. Kepemilikan teratasnya mencakup Hecla Mining (HL +2.95%), Fresnillo Plc, dan First Majestic Silver (AG +3.05%), yang berarti imbal hasil SLVP terikat tidak hanya pada harga perak, tetapi juga pada fundamental perusahaan pertambangan dan pergerakan pasar ekuitas yang lebih luas.

Untuk panduan lebih lanjut mengenai investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya bagi investor

Logam mulia seperti emas dan perak dianggap sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan ketidakpastian ekonomi. Pilihan antara ETF iShares MSCI Global Silver and Metals Miners dan Goldman Sachs Physical Gold ETF bergantung pada logam mana yang Anda cari eksposurnya: emas atau perak.

Seperti yang tersirat dari namanya, Goldman Sachs Physical Gold ETF menyimpan bullion emas di brankas yang aman, sehingga memberi investor eksposur langsung terhadap harga emas. Dengan AAAU, investor dapat memperoleh eksposur ke emas tanpa kerumitan membeli dan menyimpan emas fisik.

ETF iShares MSCI Global Silver and Metals Miners, di sisi lain, adalah ETF ekuitas yang memberi investor eksposur ke perusahaan penambangan perak global. Jadi, berbeda dengan AAAU yang hanya melacak harga emas, operasi perusahaan penambangan dan harga saham mereka dapat memengaruhi nilai SLVP. Namun, SLVP juga membayar dividen.

Data SLVP oleh YCharts

Setelah tertinggal dari AAAU selama beberapa tahun, SLVP telah memperoleh momentum yang signifikan dalam satu tahun karena keunggulan besar perak. Tidak seperti emas, yang terutama disimpan oleh bank sentral atau digunakan sebagai perhiasan, perak memiliki kegunaan industri yang signifikan, termasuk elektronik, semikonduktor, kendaraan listrik, dan alat medis. Investor yang ingin berinvestasi pada logam mulia mungkin ingin mengalokasikan dana ke kedua ETF ini untuk mendapatkan eksposur terhadap emas serta perak.