Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Hill, Anggota Peringkat Waters, dan anggota lain dari Komite, terima kasih atas kesempatan untuk bersaksi mengenai kegiatan pengawasan dan pengaturan Federal Reserve.

Kesaksian saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, kondisi terkini sektor perbankan, sebagaimana diuraikan dalam Supervision and Regulation Report edisi gugur 2025, yang menyertai penyerahan saya kepada Komite. Kedua, kemajuan atas prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya awal tahun ini. Prioritas saya berkaitan dengan efisiensi, keamanan dan keandalan, serta stabilitas sistem keuangan kita, dan efektivitas serta akuntabilitas pengaturan dan pengawasan kita terhadap sistem tersebut. Sektor keuangan memainkan peran penting dalam perekonomian kita karena berfungsi sebagai perantara penting untuk menyalurkan tabungan menjadi investasi produktif dan memungkinkan aliran uang, kredit, dan modal ke seluruh perekonomian. Pengawasan dan pengaturan kita harus mendukung sistem perbankan yang aman dan andal yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus melindungi stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Izinkan saya mulai dengan memberikan pembaruan mengenai kondisi perbankan. Sebagaimana ditunjukkan oleh Supervision and Regulation Report, sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan bantalan likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan berkelanjutan dalam pemberian pinjaman, penurunan pinjaman bermasalah di sebagian besar kategori, serta profitabilitas yang kuat. Namun yang patut diperhatikan, lembaga keuangan nonbank terus meningkatkan porsi mereka dalam total pasar pemberian pinjaman, memberikan persaingan yang kuat bagi bank-bank yang teregulasi tanpa menghadapi modal, likuiditas, dan standar kehati-hatian lainnya yang sama.

Bank-bank yang teregulasi harus diberdayakan agar dapat bersaing secara efektif dengan nonbank yang menantang bank baik dalam pembayaran maupun pemberian pinjaman. Untuk tujuan itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi guna meningkatkan produk dan layanan yang mereka sediakan. Teknologi baru dapat menciptakan sektor perbankan yang lebih efisien yang memperluas akses ke kredit sekaligus meratakan lapangan bermain dengan perusahaan fintech dan perusahaan aset digital. Saat ini, kami bekerja sama dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan peraturan modal, likuiditas, dan diversifikasi bagi penerbit stablecoin sebagaimana diwajibkan oleh GENIUS Act. Kita juga perlu memberikan kejelasan mengenai perlakuan atas aset digital untuk memastikan bahwa sistem perbankan berada pada posisi yang tepat untuk mendukung aktivitas aset digital. Saya kira ini mencakup kejelasan tentang kelayakan (permissibility) aktivitas tersebut, tetapi juga kesediaan untuk memberikan umpan balik regulasi atas kasus penggunaan baru yang diusulkan. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi dengan cara yang bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita untuk mengawasi risiko terhadap keamanan dan keandalan yang ditimbulkan oleh inovasi.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka pengaturan dan pengawasan kita agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh bank-bank yang berbeda terhadap sistem keuangan. Bank-bank komunitas tunduk pada standar yang kurang ketat dibandingkan bank-bank besar, tetapi masih ada peluang yang lebih besar untuk menyesuaikan peraturan dan pengawasan dengan kebutuhan serta keadaan unik bank-bank tersebut. Kita tidak bisa terus mendorong kebijakan dan ekspektasi pengawasan yang dirancang untuk bank-bank terbesar kepada bank-bank yang lebih kecil, yang lebih tidak berisiko, dan yang kurang kompleks.

Dalam hal ini, saya mendukung upaya dari Kongres untuk mengurangi beban bagi bank-bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statis dan yang sudah ketinggalan untuk standar hukum, termasuk ambang batas aset, yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset, sebagian karena inflasi dari waktu ke waktu, telah menyebabkan bank-bank kecil menjadi tunduk pada hukum dan peraturan yang dimaksudkan untuk bank-bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan pada Bank Secrecy Act dan kerangka anti-money-laundering yang akan membantu penegak hukum sekaligus meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu dan yang secara tidak proporsional jatuh pada bank-bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Currency Transaction Reports (CTRs) dan Suspicious Activity Reports (SARs) belum disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun telah terjadi puluhan tahun pertumbuhan yang signifikan dalam perekonomian dan sistem keuangan. Ambang batas ini harus diperbarui agar sumber daya dapat lebih efektif difokuskan pada transaksi dan aktivitas yang memang patut dicurigai.

Sep sejauh memungkinkan, Federal Reserve mengambil langkah-langkah sendiri untuk lebih menyesuaikan tindakan pengaturan dan pengawasan guna mendukung bank-bank komunitas agar lebih efektif melayani pelanggan dan komunitas mereka. Baru-baru ini, kami mengusulkan perubahan terhadap rasio leverage bank komunitas untuk memberikan bank-bank komunitas fleksibilitas dan pilihan (optionality) yang lebih besar dalam kerangka permodalan mereka sambil tetap menjaga keamanan dan keandalan serta kekuatan permodalan sistem perbankan. Ini memungkinkan bank-bank komunitas untuk berfokus pada misi inti mereka: mendorong pertumbuhan ekonomi dan aktivitas melalui pemberian pinjaman kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru-baru ini merilis opsi modal baru untuk bank-bank mutual, termasuk instrumen modal yang bisa memenuhi syarat sebagai tier 1 common equity atau sebagai additional tier 1 equity. Kami terbuka untuk penyempurnaan lebih lanjut atas opsi-opsi ini dan menantikan masukan.

Sudah saatnya juga untuk lebih secara efektif menyesuaikan proses permohonan penggabungan dan akuisisi (M&A) serta perizinan charter baru (de novo) untuk bank-bank komunitas. Kami sedang mengeksplorasi penyederhanaan proses-proses ini dan memperbarui analisis merger Dewan Federal Reserve Board (Board) agar secara akurat mempertimbangkan persaingan di antara bank-bank kecil. Sekarang adalah saatnya untuk membangun kerangka bagi bank-bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran penting mereka dalam menyediakan layanan keuangan bagi bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka pengaturan yang efektif merupakan fondasi operasional penting bagi kemampuan kita untuk secara efektif mengawasi lembaga keuangan. Kami sedang dalam proses melakukan peninjauan ketiga Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) kami untuk menghapus aturan-aturan yang sudah ketinggalan, tidak perlu, atau terlalu membebani. Ekspektasi saya adalah—tidak seperti peninjauan EGRPRA sebelumnya—peninjauan ini akan menghasilkan perubahan yang substansial. Jenis penilaian berkala ini harus menjadi bagian yang berkelanjutan dari pekerjaan kita. Pendekatan yang proaktif akan memastikan bahwa peraturan responsif dan dapat beradaptasi terhadap kebutuhan yang berkembang dari, dan kondisi di, sektor perbankan.

**Agenda Regulasi untuk Bank-Bank Besar **

Kami juga memodernisasi dan menyederhanakan pengaturan Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi pada masing-masing dari empat pilar kerangka modal regulasi kami untuk bank-bank besar: stress testing, supplementary leverage ratio, kerangka Basel III, dan pungutan (surcharge) untuk global systemically important banking organization (G-SIB).

Stress testing.Dewan baru-baru ini merilis sebuah usulan untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka dan praktik stress testing kita. Usulan tersebut mencakup pengungkapan model untuk stress test, kerangka untuk merancang skenario stress test, serta skenario untuk stress tests tahun 2026. Usulan ini mengurangi volatilitas dan menyeimbangkan kekokohan model serta stabilitas dengan transparansi penuh. Usulan ini juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan pada model-model tersebut akan mendapat manfaat dari masukan publik sebelum penerapan.

Supplementary leverage ratio. Lembaga-lembaga perbankan baru-baru ini telah menyelesaikan perubahan pada usulan enhanced supplementary leverage ratio untuk U.S. G-SIBs.1 Perubahan-perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan modal leverage berfungsi terutama sebagai penahan (backstop) untuk persyaratan modal berbasis risiko, sebagaimana dimaksudkan pada awalnya. Ketika rasio leverage umumnya menjadi kendala yang mengikat, hal itu menghalangi bank dan dealer untuk melakukan aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang surat berharga Treasury, karena rasio leverage menetapkan persyaratan modal yang sama pada aset yang aman maupun aset yang berisiko.

Basel III. Dewan, bersama dengan rekan-rekan lembaga perbankan federal kami, telah mengambil langkah untuk memajukan Basel III di Amerika Serikat. Menyelesaikan Basel III merupakan tindakan penutupan (closure) yang penting bagi sektor perbankan, mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan mengenai persyaratan modal, sehingga memungkinkan bank membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih terinformasi. Pendekatan saya adalah menanggapi kalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, bukan melakukan rekayasa balik untuk mencapai pendekatan yang telah ditentukan sebelumnya atau yang sudah diprakirakan terhadap persyaratan modal. Memodernisasi persyaratan modal untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau (affordable homeownership), serta keamanan dan keandalan perbankan merupakan tujuan penting dari perubahan-perubahan ini. Secara khusus, perlakuan permodalan atas hipotek dan aset pengelolaan hipotek (mortgage servicing assets) di bawah U.S. standardized approach telah menyebabkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam kegiatan pemberian pinjaman yang penting ini, yang berpotensi membatasi akses terhadap kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan tingkat risiko hipotek secara lebih granular dengan manfaat yang menjangkau lembaga keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank-bank terbesar.

G-SIB surcharge. Selain itu, Federal Reserve bekerja untuk menyempurnakan kerangka pungutan G-SIB (G-SIB surcharge) berkoordinasi dengan upaya reformasi yang lebih luas terhadap kerangka modal. Penting bahwa kerangka komprehensif kita mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan keandalan, memastikan stabilitas keuangan dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Pungutan ini harus dikalibrasi dengan hati-hati untuk menghindari penghambatan kemampuan sektor perbankan secara tidak sengaja untuk mendukung perekonomian yang lebih luas. Kita harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa membebankan beban yang tidak perlu yang menghambat pertumbuhan ekonomi.

**Pengawasan **

Saya sekarang akan beralih ke program pengawasan Federal Reserve. Dalam tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini membimbing pendekatan saya saat menjadi komisaris bank negara bagian, dan hingga kini prinsip-prinsip tersebut tetap membimbing pendekatan saya. Saya juga tetap fokus pada tanggung jawab Dewan untuk mendorong operasi bank yang aman dan andal serta stabilitas sistem keuangan A.S.

Sebuah kerangka pengawasan yang efektif harus memusatkan perhatian pada faktor-faktor yang memengaruhi kondisi keuangan suatu bank, termasuk risiko material terhadap operasi bank dan terhadap stabilitas sistem keuangan yang lebih luas, bukan isu-isu yang tidak material yang mengalihkan perhatian dari keselamatan dan keandalan inti. Kerangka tersebut harus berbasis risiko sejak dirancang, dengan memusatkan sumber daya di tempat risiko paling berdampak dan menyesuaikan pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing institusi. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus pada risiko dan disesuaikan, dan itu adalah arah yang saya berikan kepada para pemeriksa Federal Reserve dalam panduan baru-baru ini serta yang juga telah dirilis secara publik.2

Sebagai bagian dari upaya ini, Federal Reserve juga sedang mempertimbangkan sebuah peraturan yang akan memperjelas standar untuk tindakan penegakan (enforcement actions) berdasarkan praktik yang tidak aman atau tidak andal, Matters Requiring Attention (MRAs), serta temuan pengawasan lainnya yang didasarkan pada ancaman terhadap keamanan dan keandalan. Kerangka kerja revisi kami akan memprioritaskan penanganan ancaman yang substansial terhadap bank, bukan kekurangan administratif. Dengan memfokuskan sumber daya pengawasan pada isu-isu material yang secara historis berkorelasi dengan kegagalan bank, kita menciptakan sistem pengawasan yang lebih efektif dan efisien yang meningkatkan stabilitas keuangan.

Langkah lain yang kami ambil untuk mengatasi kekhawatiran ini adalah melalui peninjauan kerangka CAMELS kami, yang telah diterapkan sejak 1979 dengan modifikasi minimal. Komponen manajemen (“M”), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori serba guna yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Dengan menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen, kita akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Peringkat bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan keandalan, bukan hanya kekurangan yang terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi terbaru terhadap sistem peringkat Large Financial Institution (LFI), bank-bank sering diberi label sebagai tidak “dikelola dengan baik” meskipun posisi modal dan likuiditas mereka kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini telah menyelesaikan revisi pada sistem peringkat LFI yang menangani ketidakcocokan antara peringkat dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain mempertajam fokus pada risiko keuangan, memperbarui kerangka peringkat kami, dan menyempurnakan alat-alat pengawasan, kami juga sedang meninjau arahan pengawasan kami, laporan, dan tindakan. Selanjutnya, Dewan secara resmi mengakhiri praktik menggunakan risiko reputasi dalam program pengawasan kami.3 Perubahan ini mengatasi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terhadap konsep yang ambigu seperti risiko reputasi dapat secara tidak semestinya memengaruhi keputusan bisnis suatu bank. Kami juga sedang mempertimbangkan sebuah peraturan untuk mencegah personel Dewan mendorong, memengaruhi, atau memaksa bank untuk tidak melayani (debank) atau menolak melayani seorang nasabah karena keyakinan politik atau agama mereka yang dilindungi secara konstitusional, asosiasi, ucapan, atau tindakan mereka. Izinkan saya tegaskan: pengawas perbankan tidak boleh, dan tidak akan, di bawah pengawasan saya, menentukan individu dan bisnis yang sah mana yang diperbolehkan untuk dilayani oleh sebuah bank. Bank harus tetap bebas membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terima kasih, sekali lagi, atas kesempatan untuk tampil di hadapan Anda pagi ini. Seperti Anda ketahui, Federal Reserve saat ini berada dalam masa blackout rapat pra-Federal Open Market Committee (FOMC), di mana anggota FOMC tidak diizinkan untuk membahas kebijakan moneter. Oleh karena itu, sayangnya, saya tidak dapat membahas kebijakan moneter selama sidang hari ini. Dengan mempertimbangkan hal itu, saya menantikan kesempatan untuk menjawab pertanyaan Anda.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Kembali ke teks

2. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Kembali ke teks