Terdampak oleh konflik perang Iran! Goldman Sachs: Kinerja dana lindung nilai global pada bulan Maret mengalami penarikan terbesar dalam empat tahun

Cailianshe, 2 April (Reporter: Liu Rui) Pada hari Rabu waktu New York bagian Timur, Goldman Sachs dalam laporan kepada para nasabah menyatakan bahwa bulan lalu, hedge fund global mengalami kerugian bulanan terparah sejak Januari 2022.

Gejolak pasar kali ini jelas dipicu oleh Perang Iran—perang tersebut memberikan pukulan pada saham di seluruh dunia serta berdampak negatif pada kinerja banyak institusi pengelolaan dana besar di seluruh dunia.

Hedge fund global mengalami penarikan dana yang parah

Pada tahun 2025, hedge fund meraih kinerja yang gemilang, tetapi pada tahun ini, kuartal pertama justru beralih ke kondisi “jatuh ke dunia fana”. Pada kuartal pertama tahun ini, indeks S&P 500 turun 4,63%, indeks Nasdaq 100 turun 4,87%, dan di antaranya, penurunan pada bulan Maret adalah yang paling tajam.

Laporan Goldman Sachs menyebutkan bahwa pada bulan Maret, hedge fund global mengalami penarikan dana bulanan terbesar sejak Januari 2022—empat tahun lalu, kekhawatiran utama investor adalah kebijakan The Fed yang semakin ketat dan ketegangan geopolitik, sedangkan pada bulan Maret tahun ini, kekhawatiran tersebut dipicu oleh perang api Iran.

Menurut laporan pialang utama Goldman Sachs, pada bulan Maret, seluruh pasar di semua wilayah secara keseluruhan mengalami imbal hasil negatif pada dana long/short—dan dana yang berfokus pada pasar Asia mengalami penurunan paling besar, sebesar 7,3%; dana Eropa mengalami penurunan 6,3%; sementara dana AS pada bulan Maret rata-rata turun 4,3%.

Sampai 31 Maret, imbal hasil para manajer dana long/short di Asia, Eropa, dan Amerika tahun ini masing-masing adalah positif 6,5%, negatif 1,8%, dan negatif 2,4%.

Dilihat dari sektor, Teknologi, Media, dan Telekomunikasi (TMT) merupakan salah satu sektor yang paling parah terdampak—dana long/short mengalami penarikan dana 7,8% pada bulan Maret, dan seluruh kuartal turun 11,8%. Dana yang berfokus pada layanan kesehatan mengalami penarikan dana sekitar 0,9% pada bulan Maret.

Hedge fund buru-buru melepas saham

Laporan Goldman Sachs juga menyebutkan bahwa bulan Maret adalah bulan keempat berturut-turut ketika hedge fund melakukan aksi jual saham global, dan kecepatan pelepasannya mencapai yang tercepat dalam 13 tahun terakhir.

Selain itu, pada bulan Maret, tingkat pengembalian rata-rata tertimbang setara dan tingkat pengembalian investasi long/short bermedian masing-masing turun 3,96% dan 4,77%, yang menunjukkan kinerja yang buruk dari dana kelolaan dengan skala lebih besar pada bulan tersebut.

“Bulan Maret 2026 adalah salah satu bulan dengan tingkat tantangan paling berat bagi industri hedge fund dalam beberapa tahun terakhir,” kata Bruno Schneller (Bruno Schneller), mitra manajemen di perusahaan manajemen kekayaan Erlen Capital Management,

“Tingginya volatilitas kinerja hedge fund disebabkan oleh serangkaian faktor, termasuk ketegangan geopolitik—terutama eskalasi situasi Timur Tengah yang melibatkan Iran—serta perubahan cepat rotasi faktor pada suku bunga, mata uang, komoditas, dan saham.”