Sorotan kualitas aset 22 bank yang terdaftar di A-shares: pinjaman korporasi secara keseluruhan membaik, beberapa bank mengalami peningkatan tingkat kredit macet pada pinjaman perumahan pribadi

Setiap harian Reporter｜Zhao Jingzhi    Penyunting setiap harian｜Huang Sheng

Hingga 31 Maret, dari 42 bank publik yang terdaftar di A-Saham, 22 di antaranya telah menyerahkan “laporan pencapaian” tahun 2025; keenam bank milik negara telah sepenuhnya menampilkan kinerjanya.

Berdasarkan laporan tahunan, kualitas aset bank-bank terdaftar menunjukkan tren yang stabil ke arah yang lebih baik; sebagian besar bank, rasio kredit bermasalah dibandingkan tahun lalu pada dasarnya tetap sama atau membaik. Ada 4 bank yang mengalami kenaikan kecil, sehingga secara keseluruhan membentuk pola yang positif.

Namun, dari sisi perubahan struktur, reporter memperhatikan bahwa pada sebagian bank terdaftar, dalam kredit perusahaan, rasio kredit bermasalah pada sektor real estat mengalami peningkatan. Selain itu, rasio kredit bermasalah total pada pinjaman ritel bank masih meningkat, dan beberapa bank juga mencatat peningkatan pada rasio kredit bermasalah pinjaman rumah pribadi.

Kualitas aset bank terdaftar secara keseluruhan membaik

Kualitas aset adalah “garis hidup” bagi bank komersial. Kualitas aset yang unggul berarti aset bank dapat ditagih tepat waktu atas pokok dan bunga, memiliki kemampuan penanggulangan risiko yang lebih kuat, sehingga menjamin operasi bank yang stabil serta pembangunan berkelanjutan.

Dari laporan tahunan yang telah diungkapkan, kualitas aset 22 bank terdaftar secara keseluruhan menunjukkan tren pengoptimalan, selaras dengan data keseluruhan yang diumumkan oleh Administrasi Regulasi Keuangan Nasional—pada tahun 2025, rasio kredit bermasalah berbagai jenis bank semuanya membaik. Perbaikan paling signifikan terlihat pada bank BUMD (bank koperasi/daerah), dengan rasio kredit bermasalah kuartal keempat turun 0,14 poin persentase dari kuartal pertama menjadi 2,72%.

Sebagai “penyangga berat” di industri perbankan, enam bank milik negara tampil sangat mencolok. Selain Bank Pos Tabungan (Postal Savings Bank), lima bank—ICBC, ABC, Bank of China, CCB, dan BOCOM—semuanya mencatat penurunan rasio kredit bermasalah secara year-on-year, dengan penurunan terkonsentrasi pada kisaran 0,02 poin persentase hingga 0,03 poin persentase. Secara spesifik, rasio kredit bermasalah ICBC dan CCB masing-masing sebesar 1,31%, BOCOM 1,28%, ABC 1,27%, dan Bank of China 1,23%, semuanya tetap pada level yang rendah.

Saat ini, bank saham gabungan yang telah mengungkapkan laporan tahunan ada sembilan: China Merchants Bank, Ping An Bank, Industrial Bank, CITIC Bank, Shanghai Pudong Development Bank, Everbright Bank, Zhejiang Chouzhou Bank, Minsheng Bank, dan Huaxia Bank. Dari sembilan bank tersebut, rasio kredit bermasalah Minsheng Bank, Industrial Bank, dan Everbright Bank masing-masing hanya sedikit naik 0,02 poin persentase, 0,01 poin persentase, dan 0,02 poin persentase menjadi 1,49%, 1,08%, dan 1,27%. Sementara itu, enam bank lainnya mencatat penurunan rasio kredit bermasalah dibanding akhir tahun sebelumnya.

Di antara bank-bank regional, saat ini ada 7 bank yang mengungkapkan rasio kredit bermasalah, yaitu Bank Zhengzhou, Bank Chongqing, Bank Yuzhangongshang (Yuzhongshang) (Chongqing Rural Commercial Bank), RuiFeng Bank, Bank Qingdao, Bank Zhangjiagang, dan Bank Wuxi. Di antaranya, rasio kredit bermasalah RuiFeng Bank naik tipis 0,02 poin persentase menjadi 0,99%, sedangkan rasio kredit bermasalah bank-bank lainnya tetap sama seperti tahun sebelumnya atau menurun.

Rasio kredit bermasalah kredit perusahaan turun, rasio kredit bermasalah pinjaman real estat tetap relatif tinggi

Menurut analisis analis sekuritas GF (Guangfa Securities) Ni Jun, saat ini, dari 22 bank terdaftar yang telah mempublikasikan laporan tahunan, pada tahun lalu rasio kredit bermasalah kredit perusahaan turun 0,14 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya menjadi 1,07%. Di antaranya, penurunan terbesar terjadi pada rasio kredit bermasalah untuk industri konstruksi infrastruktur skala luas, industri grosir-ritel, manufaktur, dan sektor-sektor lainnya. Berdasarkan pembagian industri, pada tahun 2025 rasio kredit bermasalah pinjaman real estat kredit perusahaan pada bank komersial tetap relatif tinggi; berikutnya adalah industri grosir-ritel, konstruksi, dan manufaktur. Selain itu, dalam latar belakang penurunan beban utang (deleveraging), kualitas kredit di bidang infrastruktur umumnya lebih unggul, dan rasio kredit bermasalah terus menurun.

Untuk pinjaman real estat kredit perusahaan, performa tiap bank di bidang pinjaman real estat kredit perusahaan berbeda cukup besar, sehingga memperlihatkan pola “dua kutub”.

Sebagai contoh, Bank Zhengzhou: pada tahun 2024, rasio kredit bermasalah kredit real estat di bank tersebut sebesar 9,55%, dan pada tahun 2025 turun menjadi 5,11%, dengan penurunan sebesar 4,44 poin persentase. Selain itu, nilai kredit bermasalah di sektor real estat bank tersebut juga turun dari 21,23 miliar yuan pada tahun 2024 menjadi 9,41 miliar yuan pada tahun 2025, penurunan lebih dari 50%. Total kredit bermasalah sektor real estat Minsheng Bank juga turun tajam dari 166,9 miliar yuan menjadi 117,4 miliar yuan, yang mendorong rasio kredit bermasalah pinjaman real estat dari 5,01% turun menjadi 3,61%.

Namun, ada juga sebagian bank yang menghadapi tekanan kenaikan rasio kredit bermasalah sektor real estat. Misalnya, Bank Chongqing dan ICBC sebelumnya masing-masing dapat menurunkan rasio kredit bermasalah real estat pada tahun 2024 hingga 5,63% dan 4,99%, tetapi pada tahun 2025 keduanya justru naik masing-masing 2,12 poin persentase dan 0,4 poin persentase menjadi 7,75% dan 5,39%.

Dalam pinjaman perumahan pribadi, menurut data Wind, rasio kredit bermasalah dari beberapa bank yang telah mengungkapkan informasi terkait mengalami kenaikan. Hanya Minsheng Bank yang rasio kredit bermasalahnya menurun; Industrial Bank tetap sama seperti tahun sebelumnya.

Secara rinci, Bank Zhengzhou naik dari 1,04% menjadi 1,28%; ICBC dari 0,73% menjadi 1,06%; Bank of Communications dari 0,58% menjadi 1,01%; Agricultural Bank of China dari 0,73% menjadi 0,92%; China Construction Bank dari 0,63% menjadi 0,89%; Postal Savings Bank dari 0,64% menjadi 0,69%; dan China Merchants Bank dari 0,48% menjadi 0,51%.

Reporter mencatat bahwa Wakil Presiden ICBC Wang Jingwu pada konferensi kinerja tahun ini menyatakan bahwa kualitas aset pinjaman pribadi bank tersebut selama ini tetap sangat baik. Dalam dua tahun terakhir, akibat faktor seperti transformasi ekonomi, penyesuaian pasar real estat, serta ketidakseimbangan sementara antara penawaran dan permintaan, rasio kredit bermasalah sempat naik dalam jangka pendek, sejalan dengan tren keseluruhan industri.

Rasio kredit bermasalah pinjaman rumah pribadi umumnya naik

Dibandingkan kredit perusahaan, tekanan pada bidang pinjaman ritel lebih umum—rasio kredit bermasalah pinjaman ritel beberapa bank terus meningkat. Di antaranya, pinjaman rumah pribadi menjadi salah satu titik tekanan utama.

Menurut data Wind, dari bank-bank yang telah mengungkapkan informasi terkait, hanya Minsheng Bank yang rasio kredit bermasalah pinjaman rumah pribadinya menurun; Industrial Bank tetap sama seperti tahun sebelumnya. Selebihnya mengalami kenaikan dengan tingkat yang berbeda-beda.

Secara spesifik, rasio kredit bermasalah pinjaman rumah pribadi Bank Zhengzhou naik dari 1,04% menjadi 1,28%; ICBC dari 0,73% menjadi 1,06%; Bank of Communications dari 0,58% menjadi 1,01%; sementara Agricultural Bank of China, CCB, Postal Savings Bank, dan China Merchants Bank juga mengalami kenaikan kecil. Di antaranya, Wakil Presiden ICBC Wang Jingwu pada konferensi kinerja menjelaskan bahwa kualitas aset pinjaman pribadi bank tersebut dalam jangka panjang sangat baik. Dalam dua tahun terakhir, dipengaruhi oleh faktor seperti transformasi ekonomi dan penyesuaian pasar real estat, rasio kredit bermasalah naik dalam jangka pendek, sejalan dengan tren keseluruhan industri.

Selain pinjaman rumah pribadi, risiko pada seluruh segmen pinjaman ritel juga meningkat. Ni Jun menyatakan bahwa pada tahun 2025, rasio kredit bermasalah ritel naik 0,24 poin persentase dibanding awal tahun menjadi 1,71%. Di antaranya, rasio kredit bermasalah kartu kredit, consumer loan (kredit konsumsi), dan kredit KPR masing-masing naik 0,12 poin persentase, 0,10 poin persentase, dan 0,07 poin persentase; berbagai jalur bisnis menghadapi tekanan risiko tertentu.

Sebagai perwakilan bank ritel, performa China Merchants Bank sangat representatif. Rasio kredit bermasalah pinjaman usaha mikro dan kecil naik tajam dari 0,79% menjadi 1,22%; rasio kredit bermasalah pinjaman rumah pribadi naik sedikit dari 0,48% menjadi 0,51%; hanya rasio kredit bermasalah pada pinjaman konsumsi yang sedikit menurun. Kepala Risk Officer bank tersebut, Xu Mingjie, mengakui bahwa tahun ini risiko pada seluruh pasar kredit ritel masih berada dalam fase kenaikan. Kualitas aset kartu kredit juga menghadapi tekanan tertentu. China Merchants Bank juga akan mengambil langkah-langkah aktif untuk mengendalikan risiko kredit ritel, guna memastikan kualitas kredit ritel pada dasarnya tetap terkendali.

Sumber gambar sampul: AIGC