Peringatan Eagle Eye: Rasio arus kas bersih dari aktivitas operasional terhadap laba bersih Yuanjie Technology di bawah 1

Institut Riset Perusahaan Terdaftar Sina Finance | Peringatan Keuangan Falcon Eye

Pada 24 Maret, Yuanjie Technology merilis Laporan Tahunan 2025.

Laporan menunjukkan bahwa pendapatan operasional perusahaan untuk sepanjang tahun 2025 adalah 601 juta yuan, naik 138,5%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sebesar 191 juta yuan, naik 3212,62%; laba bersih yang disesuaikan (tanpa pos tertentu) yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sebesar 167 juta yuan, naik 1563,52%; laba per saham dasar sebesar 2,24 yuan/saham.

Sejak perusahaan tersebut terdaftar pada Desember 2022, telah melakukan dividen tunai sebanyak 5 kali, dengan total dividen tunai yang telah direalisasikan sebesar 90,5945 juta yuan.

Sistem Peringatan Keuangan Falcon Eye perusahaan terdaftar melakukan analisis kuantitatif cerdas terhadap Laporan Tahunan 2025 Yuanjie Technology dari empat dimensi utama: kualitas kinerja, kemampuan menghasilkan laba, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional.

I. Dari dimensi kualitas kinerja

Dalam periode pelaporan, pendapatan perusahaan sebesar 601 juta yuan, naik 138,5%; laba bersih sebesar 191 juta yuan, naik 3212,62%; arus kas bersih dari aktivitas operasi sebesar 150 juta yuan, naik 692,34%.

Dilihat dari keseluruhan kinerja, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Laba bersih cukup berfluktuasi. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, laba bersih masing-masing sebesar 20 juta yuan, -6,134 juta yuan, dan 190 juta yuan; perubahan YoY masing-masing sebesar -80,58%, -131,49%, dan 3212,62%, sehingga laba bersih relatif berfluktuasi.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Laba bersih (yuan) | 1947,98 ribu yuan | -613,39 ribu yuan | 191 juta yuan | | Laju pertumbuhan laba bersih | -80,58% | -131,49% | 3212,62% |

Dilihat dari perbandingan pendapatan-biaya dan beban periode, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Perbedaan variasi pendapatan usaha dan biaya usaha cukup besar. Dalam periode pelaporan, perubahan pendapatan usaha YoY sebesar 138,5%, sedangkan perubahan biaya usaha YoY sebesar 49,84%, sehingga perbedaan antara perubahan pendapatan dan biaya cukup besar.

• Perubahan beban penjualan berbeda cukup jauh dari perubahan pendapatan usaha. Dalam periode pelaporan, perubahan pendapatan usaha YoY sebesar 138,5%, sedangkan perubahan beban penjualan YoY sebesar 28,34%, sehingga perbedaan antara perubahan beban penjualan dan pendapatan usaha cukup besar.

Berdasarkan kualitas aset operasional, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Laju pertumbuhan wesel tagih lebih tinggi daripada laju pertumbuhan pendapatan usaha. Dalam periode pelaporan, wesel tagih meningkat 179,09% dibanding awal periode, pendapatan usaha tumbuh 138,5% YoY, sehingga laju pertumbuhan wesel tagih lebih tinggi daripada laju pertumbuhan pendapatan usaha.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Pendapatan usaha (laju pertumbuhan) | -48,96% | 74,63% | 138,5% | | Wesel tagih vs awal periode (laju pertumbuhan) | -32,31% | 69,17% | 179,09% |

Berdasarkan kualitas arus kas, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Rasio arus kas bersih dari aktivitas operasi terhadap laba bersih berada di bawah 1. Dalam periode pelaporan, rasio arus kas bersih dari aktivitas operasi terhadap laba bersih adalah 0,787, lebih rendah dari 1, sehingga kualitas laba relatif lemah.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Arus kas bersih dari aktivitas operasi (yuan) | -17,3997 juta yuan | 18,961 juta yuan | 150 juta yuan | | Laba bersih (yuan) | 19,4798 juta yuan | -6,1339 juta yuan | 191 juta yuan | | Arus kas bersih dari aktivitas operasi/laba bersih | -0,89 | -3,09 | 0,79 |

II. Dari dimensi kemampuan menghasilkan laba

Dalam periode pelaporan, margin laba kotor perusahaan adalah 58,11%, naik 74,39% YoY; margin laba bersih adalah 31,74%, naik 1405,07% YoY; return on equity (tertagging/bobot) adalah 8,68%, naik 3093,1% YoY.

Jika dikaitkan dengan sisi operasional perusahaan untuk melihat laba yang diperoleh, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Margin laba kotor penjualan cukup berfluktuasi. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, margin laba kotor penjualan masing-masing sebesar 41,88%, 33,32%, dan 58,11%; perubahan YoY masing-masing sebesar -32,35%, -20,43%, dan 74,39%, sehingga margin laba kotor penjualan berfluktuasi secara tidak normal.

Dilihat dari ada tidaknya risiko penurunan nilai, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Laju perubahan kerugian penurunan nilai aset melampaui 30%. Dalam periode pelaporan, kerugian penurunan nilai aset sebesar -9,97 juta yuan, naik 55,26%.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Kerugian penurunan nilai aset (yuan) | -17,9867 juta yuan | -22,2862 juta yuan | -9,9702 juta yuan |

III. Dari dimensi tekanan dan keamanan dana

Dalam periode pelaporan, rasio liabilitas terhadap aset perusahaan adalah 9,51%, naik 173,21% YoY; current ratio sebesar 7,38, quick ratio sebesar 6,6; total utang sebesar 26,0528 juta yuan, di mana utang jangka pendek sebesar 26,0528 juta yuan, dan rasio utang jangka pendek terhadap total utang sebesar 100%.

Jika dilihat secara keseluruhan dari kondisi keuangan, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Current ratio turun tajam. Dalam periode pelaporan, current ratio turun tajam menjadi 7,38.

Dilihat dari tekanan dana jangka panjang, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Rasio total utang terhadap ekuitas bersih terus meningkat. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, rasio total utang/ekuitas bersih masing-masing sebesar 0,04%, 0,24%, dan 2,92%, dengan tren peningkatan yang berkelanjutan.

• Cakupan kas untuk total utang makin mengecil. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, rasio broad money/total utang masing-masing sebesar 1505,57, 229,52, dan 12,5, dengan tren penurunan yang berkelanjutan.

Dilihat dari sudut pandang pengendalian dana, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Rasio uang muka kepada pemasok/aset lancar terus meningkat. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, rasio uang muka kepada pemasok/aset lancar masing-masing sebesar 0,21%, 0,46%, dan 0,66%, dengan tren peningkatan yang berkelanjutan.

• Perubahan akun lain-lain yang harus dibayar relatif besar. Dalam periode pelaporan, akun lain-lain yang harus dibayar sebesar 7,48 juta yuan, dengan tingkat perubahan sebesar 34,8% dibanding awal periode.

Dilihat dari kesesuaian/koordinasi pendanaan, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Belanja modal terus lebih tinggi daripada arus kas bersih masuk dari aktivitas operasi. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, kas yang dibayarkan untuk pembelian aset tetap, aset tak berwujud, dan aset jangka panjang lainnya masing-masing sebesar 70 juta yuan, 110 juta yuan, dan 410 juta yuan; arus kas bersih dari aktivitas operasi masing-masing -20 juta yuan, 20 juta yuan, dan 150 juta yuan.

IV. Dari dimensi efisiensi operasional

Dalam periode pelaporan, perputaran piutang usaha adalah 3,12, naik 36,58%; perputaran persediaan adalah 1,97, naik 54,01%; perputaran total aset adalah 0,25, naik 121,3%.

Berdasarkan aset operasional, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Wesel tagih terus meningkat. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, rasio wesel tagih/aset lancar masing-masing sebesar 0,32%, 0,62%, dan 1,93%, dengan tren peningkatan yang berkelanjutan. Rasio kas yang diterima lainnya yang terkait dengan aktivitas operasi/wesel tagih masing-masing sebesar 504,31%, 347,15%, dan 79,87%, dengan tren penurunan yang berkelanjutan.

• Proporsi piutang usaha terhadap total aset terus meningkat. Dalam tiga periode terakhir laporan tahunan, nilai piutang usaha/rasio total aset masing-masing sebesar 4,46%, 5,64%, dan 10,26%, dengan tren peningkatan yang berkelanjutan.

Dilihat dari aset jangka panjang, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Perubahan aset dalam pembangunan relatif besar. Dalam periode pelaporan, aset dalam pembangunan sebesar 160 juta yuan, meningkat 258,28% dibanding awal periode.

• Perubahan aset lancar lainnya selain aset lancar relatif besar. Dalam periode pelaporan, aset lain-lain non-lancar sebesar 200 juta yuan, meningkat 1104,65% dibanding awal periode.

Dilihat dari tiga pos beban (tiga biaya) perlu memberi perhatian khusus pada:

• Laju pertumbuhan beban administrasi melampaui 20%. Dalam periode pelaporan, beban administrasi adalah 40 juta yuan, naik 72,64%.

Klik peringatan Falcon Eye Yuanjie Technology untuk melihat detail peringatan terbaru serta pratinjau laporan keuangan berbasis visual.

Ringkasan pengantar Peringatan Keuangan Falcon Eye Sina Finance: Peringatan Keuangan Falcon Eye perusahaan terdaftar adalah sistem analisis profesional terotomatisasi untuk laporan keuangan perusahaan terdaftar. Peringatan Falcon Eye memantau dan menafsirkan laporan keuangan terbaru perusahaan terdaftar dari banyak dimensi seperti pertumbuhan kinerja perusahaan, kualitas pendapatan, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional, dan memberikan indikasi titik-titik risiko keuangan yang mungkin ada dalam bentuk gambar dan teks. Untuk lembaga keuangan, perusahaan terdaftar, otoritas pengawas, dan lain-lain, menyediakan solusi teknis profesional, efisien, dan praktis untuk identifikasi risiko keuangan dan peringatan dini perusahaan terdaftar.

Masuk Peringatan Falcon Eye: Sina Finance APP-Quotations-Data Center-Falcon Eye Alert atau Sina Finance APP- Halaman Kuotasi Saham Perusahaan- Keuangan- Falcon Eye Alert

Pernyataan: Ada risiko di pasar, berinvestasilah dengan hati-hati. Artikel ini diterbitkan secara otomatis berdasarkan basis data pihak ketiga, dan tidak mewakili pandangan Sina Finance; setiap informasi yang muncul dalam artikel ini hanya sebagai referensi dan tidak membentuk saran investasi pribadi. Jika terdapat perbedaan, ikuti pengumuman resmi yang sebenarnya. Jika ada pertanyaan, silakan hubungi biz@staff.sina.com.cn.

Berlimpah informasi, analisis yang tepat dan akurat, semuanya ada di Sina Finance APP

责任编辑：小浪快报