Pendapatan premi tahun 2025 sebesar 190 miliar yuan tetap merugi 5,6 miliar yuan, asuransi kendaraan energi baru terjebak dalam kesulitan kerugian.

2026年3月31日, Asosiasi Akutarial Tiongkok dan Tianjin Bank Asuransi Informasi Teknologi Manajemen Co., Ltd. secara bersama merilis data operasional otoritatif untuk asuransi kendaraan energi baru tahun 2025.

Berdasarkan data, pada tahun 2025, industri asuransi Tiongkok mengasuransikan 43,58 juta unit kendaraan energi baru, naik 40,1% YoY. Pendapatan premi meningkat menjadi 1900 miliar yuan, dengan nilai pertanggungan perlindungan risiko mencapai 159 triliun yuan, namun secara keseluruhan industri masih menunjukkan kondisi kerugian underwriting, dengan total kerugian sepanjang tahun sebesar 56 miliar yuan. Dibandingkan kerugian tahun 2024 sebesar 57 miliar yuan, kerugian YoY berkurang 1 miliar yuan, sementara rasio biaya gabungan turun 1,3 poin persentase YoY.

Insiders berpendapat bahwa, di bawah latar penetrasi berkecepatan tinggi yang berkelanjutan dari industri kendaraan energi baru dan ukuran pasar asuransi mobil yang terus berkembang, meskipun bisnis asuransi kendaraan energi baru telah mencapai pertumbuhan ganda pada cakupan underwriting dan skala premi, namun tetap belum mampu keluar dari kebuntuan kerugian di sisi underwriting. Hal ini menjadi isu inti operasional yang membentang sepanjang industri asuransi harta benda.

Kondisi kerugian di tengah pertumbuhan tinggi

Berdasarkan data operasional inti pasar asuransi kendaraan energi baru tahun 2025, skala underwriting industri mengalami lonjakan besar. Sepanjang tahun, kendaraan energi baru yang di-underwrite sebanyak 43,58 juta unit, di antaranya bus 41,81 juta unit dan truk 1,77 juta unit. Dibandingkan dengan jumlah underwriting tahun 2024 sebesar 31,05 juta unit, dalam satu tahun naik 12,48 juta unit, dengan tingkat pertumbuhan mencapai 40,1%.

Dari sisi pendapatan premi, naik dari 1409 miliar yuan pada tahun 2024 menjadi 1900 miliar yuan pada tahun 2025, tumbuh sekitar 33,8%. Laju pertumbuhan ini jauh melampaui bisnis asuransi kendaraan bakar (BBM) tradisional, dan pangsanya dalam total plafon premi asuransi mobil terus meningkat.

Sedangkan dari sisi kinerja kerugian, kerugian underwriting sebesar 56 miliar yuan memang masih merupakan realitas industri, tetapi dibandingkan tahun 2024 sebesar 57 miliar yuan, kerugian sudah berkurang 1 miliar yuan. Penurunan kerugian sekitar 1,75%. Pada saat yang sama, rasio biaya gabungan turun 1,3 poin persentase YoY, yang menunjukkan bahwa industri asuransi dalam bisnis asuransi kendaraan energi baru telah meningkatkan pengendalian biaya, penyaringan risiko, serta tingkat ketelitian pengelolaan.

Dari struktur kendaraan yang di-underwrite, kendaraan energi baru kategori bus tetap menjadi kekuatan utama absolut, dengan pangsa lebih dari 96%, sedangkan pangsa truk sekitar 4%. Namun, dari distribusi risiko dan kerugian, truk dan bus penumpang operasional menjadi area konsentrasi risiko yang tinggi.

Data menunjukkan bahwa pada tahun 2025, jumlah seri tipe kendaraan energi baru skala seluruh industri mencapai 429 unit. Dari jumlah tersebut, terdapat 143 seri kendaraan dengan tingkat klaim lebih dari 100%, bertambah 6 unit dibandingkan tahun 2024. Dari 143 seri kendaraan ber-klaim tinggi ini, terdapat 106 seri untuk bus dan 37 seri untuk truk. Pangsa seri truk ber-klaim tinggi jauh melampaui pangsa jumlah kendaraan yang diasuransikan.

Rinciannya, pada rentang tingkat klaim 100%—110% terdapat 47 unit, yakni 46 untuk bus dan 1 untuk truk. Pada rentang 110%—120% terdapat 36 unit, yakni 35 untuk bus dan 1 untuk truk. Pada rentang 120%—130% terdapat 17 unit, yakni 9 untuk bus dan 8 untuk truk. Pada rentang 130%—140% terdapat 12 unit, yakni 4 untuk bus dan 5 untuk truk. Tingkat klaim lebih dari 150% terdapat 22 unit, hanya 3 di antaranya bus; sisanya 19 semuanya truk.

Data ini secara jelas menunjukkan bahwa tingkat risiko keseluruhan truk energi baru jauh lebih tinggi daripada bus, dan menjadi salah satu sumber penting kerugian industri.

Pada saat yang sama, di segmen bus, sejumlah besar model digunakan untuk keperluan operasional seperti carter online (网约车) dan mobil tumpangan (顺风车), yang juga menjadi wilayah terparah untuk klaim tinggi. Jenis kendaraan ini pada dasarnya adalah kendaraan operasional dengan intensitas penggunaan tinggi, tetapi sebagian besar diasuransikan sebagai bus rumah tangga (家用客车), dengan standar premi yang jauh lebih rendah daripada asuransi kendaraan operasional. Meski demikian, jarak tempuh harian rata-ratanya melebihi 200 kilometer, yaitu 5 kali jarak harian rata-rata mobil rumah tangga 40 kilometer. Tingkat kejadian klaimnya mencapai 3 kali mobil rumah tangga, yang secara langsung meningkatkan tingkat pembayaran klaim total dari seri yang bersangkutan.

Seorang manajer dari perusahaan asuransi terkemuka, Zhang, kepada reporter 《Huaxia Shibao》 menyatakan: “Di antara 143 seri kendaraan berklaim tinggi pada tahun 2025, proporsi kendaraan yang terkait operasional melebihi 30%, menjadi titik nyeri risiko yang sulit dihindari oleh industri asuransi. Karena itu, kerugian juga sudah bisa diperkirakan.”

Yang perlu diperhatikan adalah bahwa di balik kerugian total industri sebesar 56 miliar yuan juga tercermin tanggung jawab sosial yang dipikul oleh industri asuransi. Saat ini, perusahaan asuransi secara proaktif telah meng-underwrite sejumlah besar truk operasional berisiko tinggi dan mobil carter online, secara nyata memberikan perlindungan kepada pekerja dalam bentuk pekerjaan baru seperti sopir truk dan sopir mobil carter online, serta memberikan subsidi premi beberapa ribu yuan per kendaraan rata-rata untuk kendaraan berisiko tinggi tersebut.

Seorang pejabat terkait perusahaan asuransi, kepada reporter 《Huaxia Shibao》, mengatakan: “Kami, perusahaan asuransi skala menengah dan kecil, karena volume bisnis sedikit, cadangan data kurang, dan kemampuan pengendalian risiko juga relatif lemah, memiliki tingkat kerugian yang relatif lebih besar. Walaupun saat ini belum menerima pemberitahuan, perusahaan sudah mulai mempertimbangkan strategi untuk mengurangi bisnis asuransi kendaraan energi baru.”

Akar kerugian asuransi kendaraan energi baru

Asuransi kendaraan energi baru mengalami kerugian underwriting selama bertahun-tahun. Pada tahun 2024 rugi 57 miliar yuan, dan pada tahun 2025 rugi 56 miliar yuan. Kondisi ini bukan disebabkan oleh faktor tunggal, melainkan hasil gabungan dari karakteristik teknis kendaraan energi baru, struktur penggunaan, sistem perbaikan, penetapan harga asuransi, dan pengendalian risiko industri.

Insiders berpendapat bahwa, dilihat dari kontradiksi inti industri, tiga masalah utama—tingkat kejadian klaim tinggi, biaya perbaikan tinggi, dan penetapan harga risiko yang belum cukup—membentuk akar kerugian underwriting asuransi kendaraan energi baru.

Zhang Daoming, anggota komite partai dari PICC (Perusahaan Asuransi Properti Rakyat Tiongkok) dan sekretaris komite partai PICC Property and Casualty, secara tegas menyatakan pada konferensi rilis kinerja tahun 2025 bahwa tingkat kejadian klaim kendaraan energi baru jauh lebih tinggi daripada kendaraan berbahan bakar fosil, yang merupakan tantangan utama yang dihadapi industri. Data industri menunjukkan tingkat kejadian klaim kendaraan energi baru secara keseluruhan sekitar 30%, yaitu 15%—70% lebih tinggi dibanding kendaraan berbahan bakar fosil, dengan perbedaan antar jenis kendaraan.

Mengenai hal ini, seorang petugas yang bertanggung jawab atas kecelakaan di lokasi dari sebuah perusahaan asuransi kepada reporter 《Huaxia Shibao》 menyatakan: “Penyebab tingkat kejadian klaim kendaraan energi baru yang relatif tinggi terutama karena beberapa hal: pertama, akselerasi awal kendaraan energi baru lebih cepat. Kedua, sebagian pemilik kendaraan terlalu bergantung pada fitur bantuan mengemudi sehingga menyebabkan kecelakaan. Ketiga, masalah pencampuran asuransi kendaraan operasional: banyak mobil carter online dan mobil sewa diasuransikan dengan nama kendaraan keluarga, dengan intensitas penggunaan tinggi, sehingga wajar tingkat kejadian klaimnya tetap tinggi. Selain itu, jumlah kendaraan jenis ini sangat banyak, hampir setiap hari bisa menerima order klaim kecelakaan mobil carter online.”

Perlu disebutkan bahwa biaya perbaikan setelah kendaraan energi baru mengalami kecelakaan lebih tinggi dibanding kendaraan berbahan bakar fosil, yang merupakan penyebab langsung tingkat pembayaran klaim (rasio klaim) terlalu tinggi. Di dalamnya, yang paling inti tercermin pada tiga aspek: baterai, komponen cerdas, dan struktur bodi kendaraan.

Asosiasi Akutarial Tiongkok secara terbuka mengumumkan melalui Zhang Xiaolei, wakil ketua eksekutif sekaligus sekretaris jenderal, bahwa biaya risiko per kendaraan untuk asuransi kendaraan energi baru adalah 2,2 kali kendaraan berbahan bakar fosil, tetapi preminya hanya 1,7 kali. Pendapatan premi tidak dapat menutup biaya risiko terkait.

Secara lebih spesifik, paket baterai sebagai komponen inti kendaraan energi baru, biayanya menyumbang 30%—50% dari biaya seluruh kendaraan. Selain itu, baterai sangat sensitif terhadap tabrakan, penopang (托底), dan masuknya air (涉水). Kerusakan ringan saja bisa membuat satu paket baterai harus diganti. Biaya perbaikan baterai menyumbang lebih dari 40% dari total kerugian akibat kecelakaan.

Kedua, biaya komponen yang terintegrasi dengan fitur cerdas sangat tinggi. Aksesori cerdas seperti lidar (laser radar), kamera definisi tinggi, dan controller domain (域控制器) memiliki harga per unit yang bisa mencapai lebih dari 10.000 yuan. Bahkan goresan kecil pun berpotensi merusak lidar.

Selain itu, meluasnya teknologi die casting satu bagian (一体化压铸) meningkatkan secara signifikan kesulitan perbaikan bodi kendaraan energi baru. Perbaikan panel bodi dengan metode tradisional tidak bisa diterapkan. Kerusakan parsial sering kali mengharuskan penggantian seluruh assembly bodi kendaraan, sehingga biaya perbaikan meningkat secara besar.

Di samping itu, sebagian besar perusahaan kendaraan energi baru dan perusahaan baterai menggunakan model perbaikan berwenang (authorized repair). Lembaga perbaikan pihak ketiga sulit memperoleh hak akses suku cadang asli, izin teknik perbaikan, dan perangkat. Akibatnya, saluran perbaikan sosial (di luar dealer resmi) tidak mencukupi. Ini menyebabkan setelah kendaraan mengalami kecelakaan, mayoritas hanya bisa diperbaiki kembali di 4S店. Di 4S店, harga suku cadang dan biaya tenaga kerja (工时费) umumnya relatif tinggi. Selain itu, sebagian perusahaan kendaraan menetapkan bahwa komponen inti hanya boleh diganti, tidak boleh diperbaiki, yang semakin meningkatkan besaran pembayaran klaim rata-rata per kasus.

Penganalisis industri otomotif, Zhai Qiang, berpendapat: “Kerugian asuransi kendaraan energi baru adalah fenomena sementara di tahap awal perkembangan industri. Seiring teknologi kendaraan energi baru semakin matang, perbaikan menjadi lebih tersosialisasi (socialized) dalam sistem perbaikan, serta penumpukan data dan peningkatan kemampuan penetapan harga (pricing) dari perusahaan asuransi, rasio biaya gabungan industri diharapkan bisa terus membaik. Namun dalam jangka pendek, di bawah tekanan berlapis seperti tingkat klaim yang tinggi dan biaya perbaikan yang tinggi, situasi kerugian underwriting asuransi kendaraan energi baru kemungkinan akan tetap berlanjut. Untuk mencapai kondisi impas seluruh industri, masih diperlukan waktu.”

(Editor: Wenjing)

Kata kunci:

                                                            Kendaraan energi baru
                                                            Mobil