Penurunan tajam secara langsung! Harga melonjak turun 1800 poin dalam perdagangan! Dana lindung nilai mengalami penarikan besar-besaran!

Pidato terbaru Trump tentang perang Iran membuat pasar global “kecewa”!

Pada pagi 2 April menurut waktu Beijing, setelah Presiden AS Donald Trump menyampaikan pidato, saham Jepang dan Korea Selatan langsung anjlok. Di antaranya, indeks KOSPI Korea Selatan pada perdagangan harian sempat turun lebih dari 4%, sebelumnya naik 1,75%; indeks Nikkei 225 jatuh lebih dari 2%, sebelumnya naik mendekati 1%. Dari level tertinggi ke terendah, indeks Nikkei 225 merosot sekitar 1800 poin.

Futures saham AS juga anjlok tajam; futures indeks Nasdaq dan futures indeks S&P 500 turun lebih dari 1%, futures indeks Dow Jones turun 0,91%. Sementara itu dolar dan harga minyak justru melonjak besar; hingga berita ini ditulis, minyak mentah Brent naik lebih dari 5%, minyak mentah WTI naik lebih dari 4%. Indeks dolar naik 0,45% pada hari itu dan kembali menembus level 100.

Sedikit sebelumnya, dalam pidatonya Trump mengatakan bahwa dalam dua hingga tiga minggu ke depan, AS akan melakukan serangan tembakan yang sangat dahsyat terhadap Iran. Ia juga mengatakan bahwa jika tidak bisa mencapai kesepakatan, AS akan menyerang dengan dahsyat semua pembangkit listrik milik Iran. Seorang analis mengatakan bahwa pidato Trump “mengecewakan”, dan para investor khawatir situasi akan meningkat lebih lanjut.

Perlu dicatat bahwa, akibat volatilitas pasar yang dipicu oleh perang Iran, hedge fund global mengalami penarikan bulanan (monthly drawdown) paling parah sejak Januari 2022 pada bulan Maret.

**Saham pasar Jepang dan Korea Selatan anjlok tajam **

Hari ini saat perdagangan berlangsung, saham Jepang dan Korea Selatan merosot tajam. Hingga berita ini ditulis, indeks KOSPI Korea Selatan turun 221 poin, dengan penurunan mencapai 4,05%; indeks Nikkei 225 turun 1146 poin, dengan penurunan sebesar 2,13%.

Saham chip anjlok tajam; SK Hynix, Samsung Electronics, dan Advantest turun lebih dari 5%, Samsung dan semi-konduktor Korea-AS, Kioxia, dan Co-Intelligence Semiconductor turun lebih dari 4%, serta Renesas Electronics turun lebih dari 3%.

Dalam pidato terbarunya, Trump menegaskan kembali pandangan bahwa AS akan segera menyelesaikan target, tetapi pada saat yang sama menyebutkan bahwa perang belum berakhir. Dalam pidatonya Trump mengatakan, “Dalam dua hingga tiga minggu ke depan, kita akan menyerang mereka dengan tembakan yang sangat dahsyat… sekaligus, negosiasi juga sedang berlangsung.”

Trump juga menyatakan bahwa jika Iran dalam dua hingga tiga minggu ke depan tidak mencapai kesepakatan dengan AS, militer AS akan menargetkan sasaran-sasaran kunci Iran, “dengan menyerang secara sangat dahsyat setiap pembangkit listrik mereka”, dan juga mungkin menyerang fasilitas minyak Iran. Terkait Selat Hormuz, Trump mengatakan bahwa AS hampir tidak perlu mengimpor minyak melalui Selat Hormuz; negara-negara yang membutuhkan minyak yang didapat melalui Selat Hormuz harus “bertanggung jawab sendiri untuk menjaga jalur itu”.

Bank Overseas Chinese (OCBC) mengatakan bahwa pidato Trump menurunkan harapan agar perang segera berakhir, sehingga mendorong pasar untuk bersiap menghadapi peningkatan situasi lebih lanjut dalam jangka pendek, kenaikan harga minyak, serta penguatan dolar. Menurut Moh Siong Sim, ahli strategi valuta asing bank tersebut, “harga minyak yang tinggi dalam jangka panjang mengalihkan kekhawatiran inflasi menjadi kekhawatiran terhadap pertumbuhan; ini tidak hanya dapat mulai menekan mata uang negara-negara pengimpor energi yang sensitif terhadap risiko seperti dolar Selandia Baru, poundsterling, dan krona Swedia, tetapi juga dapat berdampak pada mata uang negara-negara pengekspor energi yang sensitif terhadap risiko seperti dolar Australia dan krona Norwegia.”

Menurut kabar dari pihak Iran, beberapa menit setelah Trump mengklaim telah menghancurkan sistem rudal dan sistem pertahanan Iran, Iran menembakkan rudal ke Israel bagian utara.

Menurut laporan dari CCTV News, pihak Iran pada 1 April mengumumkan bahwa beberapa formasi pesawat tanpa awak telah dikerahkan untuk menyerang kelompok kapal induk “Lincoln” milik militer AS di Samudra Hindia. Citra satelit menunjukkan bahwa formasi tersebut telah menjauh dari posisi semula dan bergerak lebih dalam ke Samudra Hindia.

Hedge fund mengalami penarikan besar-besaran

Dalam laporan nasabahnya pada hari Rabu, Goldman Sachs mengatakan bahwa karena volatilitas pasar yang dipicu oleh perang Iran menghantam saham dan menyeret kinerja salah satu perusahaan manajemen aset terbesar di dunia, hedge fund global pada bulan lalu mengalami penarikan bulanan paling parah sejak Januari 2022.

Hedge fund biasanya bertujuan untuk mengungguli pasar dan menciptakan imbal hasil berlebih untuk membuktikan kewajaran biaya yang mereka kenakan, tetapi pada kuartal pertama tahun ini, berbagai strategi mengalami pukulan berat. Pada periode tersebut, indeks S&P 500 turun 4,63%, dan indeks Nasdaq 100 turun 4,87%. Ini merupakan sebuah kejatuhan dari kenyataan bagi hedge fund yang mencatat kinerja gemilang pada 2025.

Partner pengelola Erlen Capital Management, Bruno Schneider, dalam komentarnya terhadap seluruh industri (bukan secara khusus terhadap data Goldman Sachs) mengatakan, “Maret 2026 adalah salah satu bulan dengan tantangan terbesar bagi industri hedge fund dalam beberapa tahun terakhir. Peningkatan volatilitas adalah hasil dari kombinasi berbagai faktor—ketegangan geopolitik, terutama eskalasi situasi di Timur Tengah yang melibatkan Iran, sekaligus pergeseran cepat terjadi pada faktor suku bunga, mata uang, komoditas, dan saham.”

Laporan Goldman Sachs menunjukkan bahwa penarikan kali ini (yaitu penurunan nilai dana dari titik tertinggi ke titik terendah) adalah yang terbesar sejak Januari 2022, ketika perhatian investor terfokus pada kekhawatiran pasar terhadap sikap The Fed yang semakin hawkish dan kekhawatiran atas ketegangan geopolitik.

据路透社报道，根据高盛主经纪业务报告，所有地区的多空策略基金均遭遇负收益，其中亚洲基金跌幅最大，达7.3%，欧洲基金跌幅为6.3%。美国基金3月份平均下跌4.3%。高盛表示，截至3月31日，今年以来，亚洲、欧洲和美国的多空策略基金分别上涨6.5%、下跌1.8%和下跌2.4%。

Goldman Sachs mengatakan bahwa sektor teknologi, media, dan telekomunikasi adalah yang paling terpukul; dana strategi long-short turun 7,8% pada bulan Maret, dan turun 11,8% pada kuartal pertama. Dana pada sektor kesehatan turun sekitar 0,9% pada bulan Maret.

Laporan Goldman Sachs juga mencatat bahwa hedge fund telah melakukan penjualan bersih saham global selama empat bulan berturut-turut, dan laju penjualannya adalah yang tercepat dalam 13 tahun. Selain itu, pada bulan Maret, imbal hasil strategi long-short rata-rata berbobot setara dan imbal hasil strategi long-short median masing-masing turun 3,96% dan 4,77%, yang menunjukkan bahwa pada bulan tersebut dana multi-manager dengan ukuran lebih besar tertinggal kinerjanya.

（文章来源：券商中国）