Tidak merugi, hanya kehilangan pelanggan? Maskapai penerbangan global menghadapi dilema

Tanya AI · Bagaimana maskapai menyeimbangkan profitabilitas dan basis penumpang saat harga minyak tinggi?

Industri penerbangan memasuki pertarungan baru

Seiring dengan kenaikan harga minyak, maskapai penerbangan global telah mulai menaikkan harga tiket dan mengurangi kapasitas untuk menghadapi tekanan biaya.

Namun industri terjebak dalam dilema: apakah mereka dapat mempertahankan profit pada akhirnya bergantung pada apakah konsumen akan mengurangi perjalanan karena kenaikan harga bensin dan tekanan terhadap anggaran rumah tangga.

Konflik AS-Yaman dan Iran telah berlangsung selama lebih dari sebulan; sebelum itu, industri memperkirakan pada 2026 akan meraih rekor laba sebesar 41 miliar dolar. Namun kini, harga bahan bakar penerbangan yang melonjak dua kali lipat membuat prospek ini berisiko, serta memaksa maskapai besar untuk menilai ulang jaringan rute dan strategi operasionalnya.

Di tengah tekanan biaya, Spring Airlines telah mengumumkan kenaikan biaya tambahan bahan bakar untuk rute domestik mulai 5 April, dan diperkirakan secara luas di industri bahwa Air China, China Southern, China Eastern, dan maskapai utama lainnya akan segera menyusul.

Meski April merupakan musim sepi tradisional penerbangan sipil, libur musim semi bagi siswa sekolah dasar dan menengah serta Libur Qingming yang bertepatan menciptakan libur panjang 6 hari, yang mendorong harga tiket umumnya naik:

Menurut data dari Pelatih Penerbangan, per 22 Maret, harga rata-rata tiket pesawat tanpa pajak selama Libur Qingming mencapai 656 yuan, naik 10,1% year-on-year; tiket termasuk pajak sebesar 718 yuan, naik 5,8% year-on-year.

Di pasar luar negeri, dari United Airlines di Amerika hingga Air New Zealand, hingga Scandinavian Airlines, beberapa maskapai telah mengumumkan pemotongan kapasitas dan peningkatan harga tiket; sementara beberapa lainnya mengenakan biaya tambahan bahan bakar.

Pakar industri penerbangan Rigas Doganis, yang pernah menjadi kepala perusahaan penerbangan Olympic Air di Yunani dan direktur easyJet di Inggris, mengatakan: “Maskapai menghadapi tantangan kelangsungan hidup.”

Ia menambahkan: “Di satu sisi, untuk mendorong permintaan yang melemah, maskapai perlu menurunkan harga; di sisi lain, kenaikan biaya bahan bakar memaksa mereka untuk menaikkan harga.”

Perbandingan harga minyak dan kemampuan laba industri

Tahun lalu, meskipun pengiriman pesawat baru terus terdampak oleh masalah rantai pasokan, total penumpang penerbangan komersial global tetap mencapai rekor baru, sekitar 9% lebih tinggi dibanding sebelum pandemi.

Setelah pandemi, lonjakan permintaan perjalanan yang kuat, ditambah dengan terbatasnya pertumbuhan kapasitas, membuat maskapai mampu meningkatkan tingkat keterisian kursi, sehingga memperoleh kemampuan penetapan harga yang lebih kuat.

Namun dalam kondisi saat ini, untuk menutup lonjakan biaya bahan bakar, dibutuhkan besaran kenaikan harga tiket yang sangat besar; sementara konsumen pada saat yang sama menghadapi tekanan biaya hidup akibat kenaikan harga bensin, yang dapat menekan konsumsi opsional termasuk perjalanan.

Andrew Lobbenberg, kepala riset saham industri transportasi di Barclays Europe, mengatakan: “Satu-satunya cara untuk menaikkan harga tiket adalah dengan mengurangi kapasitas.”

Bahan bakar penerbangan, permintaan penumpang, dan tingkat pendapatan

Ia menambahkan: “Saya memperkirakan kali ini juga akan terjadi hal serupa; secara historis setiap kali ada krisis, industri akan melakukan itu—mulai mengurangi kapasitas.”

CEO United Airlines Scott Kirby pada wawancara dengan ABC News pekan lalu mengatakan, untuk menutup kenaikan biaya bahan bakar, harga tiket perlu dinaikkan sekitar 20%.

Cathay Pacific telah dua kali menaikkan biaya tambahan bahan bakar dalam sebulan terakhir. Mulai Rabu ini, rute Sydney–London akan mengenakan biaya tambahan bahan bakar sebesar 800 dolar. Sebelum konflik Iran, harga tiket ekonomi PP untuk rute ini sekitar 2000 dolar Australia (sekitar 1369,6 dolar AS).

Analis mencatat, maskapai berbiaya rendah mungkin menghadapi tekanan yang lebih besar karena basis pelanggan mereka lebih sensitif terhadap harga; sedangkan maskapai tradisional seperti Delta Air Lines dan United Airlines meningkatkan upaya untuk menarik pelanggan korporat dan wisatawan kelas atas.

Nathan Gee, kepala riset transportasi Asia-Pasifik di Bank of America, mengatakan: “Bagi penumpang yang lebih sensitif terhadap harga, bahkan untuk penerbangan jarak pendek, mungkin akan diturunkan ke moda alternatif seperti kereta api atau bus jarak jauh.”

Konflik di Timur Tengah ini merupakan guncangan harga minyak keempat yang dialami industri penerbangan sejak abad ini, dan yang pertama kali ada maskapai (seperti Vietnam Airlines) yang menyatakan kekhawatiran terhadap pasokan bahan bakar fisik itu sendiri, karena terbatasnya akses melalui Selat Hormuz.

Rentetan merger dan akuisisi antara 2008 hingga 2014 mengonsolidasikan delapan maskapai besar AS menjadi empat, sehingga industri memasuki fase kontrol kapasitas yang lebih ketat. Pada saat yang sama, maskapai berbiaya rendah seperti Ryanair dan IndiGo di India mempertahankan keunggulan biaya rendah melalui satu jenis pesawat dan rotasi cepat.

Secara teori, mengganti pesawat lama dengan model yang lebih hemat bahan bakar adalah cara efektif untuk menurunkan biaya, tetapi ketegangan rantai pasokan setelah pandemi serta masalah pada mesin generasi baru telah menyebabkan penundaan pengiriman pesawat.

Selain itu, meskipun maskapai biaya sangat rendah di AS memiliki armada pesawat baru paling hemat bahan bakar di industri, jika permintaan melemah, pendanaan dan biaya pesawat baru justru dapat menjadi beban profit.

Dan Taylor, kepala konsultan IBA untuk konsultasi penerbangan, mengatakan bahwa guncangan harga minyak kali ini diperkirakan akan semakin memperlebar perbedaan di antara maskapai-makapai dalam industri.

Ia menambahkan: “Maskapai yang neraca keuangannya kuat, memiliki kemampuan penetapan harga, dan saluran pendanaan yang stabil, lebih mampu menyerap tekanan yang berkelanjutan; sementara maskapai yang kemampuan labanya lemah dan pendanaannya terbatas akan menghadapi tekanan finansial yang lebih besar.”