Cara Praktis Mengatasi Tantangan Peluncuran Produk Fintech

Vinod Sivagnanam adalah manajer produk senior untuk perusahaan perangkat lunak multinasional dengan lebih dari 10 tahun pengalaman dalam strategi pengalaman pelanggan dan transformasi digital di sektor e-commerce serta keuangan. Vinod meraih gelar MBA dari Cornell University dan Master of Information Systems dari University of Arkansas. Terhubung dengan Vinod di LinkedIn.

Temukan berita dan acara teratas fintech!

Berlangganan buletin FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna, dan lainnya

Meluncurkan produk fintech menghadirkan tantangan unik, yang memerlukan keseimbangan yang cermat antara inovasi, kepatuhan, dan kepercayaan pelanggan. Hambatan regulasi seperti undang-undang privasi data, persyaratan anti-pencucian uang (AML), dan perizinan keuangan dapat meningkatkan kompleksitas operasional.

Menavigasi regulasi ini menuntut kolaborasi erat dengan tim hukum, regulator, dan institusi keuangan untuk memastikan kepatuhan sambil tetap menjaga pengalaman pengguna yang lancar. Selain itu, regulasi yang berbeda-beda di setiap yurisdiksi membuat penskalaan produk fintech secara global menjadi jauh lebih menantang. Mengatasi tantangan ini memerlukan pendekatan yang proaktif, dengan memanfaatkan teknologi regulasi (RegTech), kemitraan yang kuat, dan strategi pengembangan yang lincah untuk menyesuaikan diri dengan standar kepatuhan yang terus berkembang sambil memberikan solusi keuangan yang inovatif.

Tantangan regulasi yang umum

Kategori besar regulasi keuangan mencakup memastikan bahwa orang yang salah tidak dibayar. Persyaratan ini meliputi regulasi AML dan memerangi pendanaan terorisme (AML/CFT) serta penyaringan pihak yang ditolak. Kurangnya kepatuhan dapat membawa tagihan yang cukup besar—beberapa fintech dan bank global didenda jutaan dolar tahun lalu karena gagal memenuhi regulasi AML.

Di pasar berkembang, pemerintah mungkin memiliki regulasi terkait cadangan devisa untuk menjaga stabilitas mata uang, yang memengaruhi cara uang dipindahkan masuk dan keluar negara tersebut. Dalam perdagangan, para pengecer mungkin menanggung beban untuk membagikan dokumentasi dengan regulator guna membuktikan bahwa nilai mata uang dan nilai barang, baik yang keluar atau masuk negara tersebut, adalah sesuai.

Mengelola gesekan pelanggan

Pengalaman pelanggan yang mulus bisa menjadi pembeda utama di antara kompetitor, terutama di industri keuangan. Setiap titik gesekan membuat sebuah produk lebih menyebalkan untuk digunakan dan dapat meningkatkan angka perpindahan (attrition). Menggunakan cara berpikir kreatif untuk menghilangkan bahkan sedikit hambatan sambil tetap memenuhi persyaratan regulasi adalah kemenangan besar. Untuk memenuhi persyaratan regulasi, beberapa gesekan dengan pengalaman pelanggan sering kali tidak terhindarkan, terutama terkait AML/CFT.

Untuk meminimalkan dampaknya pada pengalaman pelanggan, fintechs dapat membuat pengungkapan agar mudah dipahami, menjelaskan tujuan dari persyaratan dokumentasi, dan memanfaatkan hambatan yang memang tidak terhindarkan dengan mengarahkan pelanggan agar melambat pada momen-momen penting. Misalnya, Amerika Serikat mewajibkan setiap jumlah di atas $10,000 untuk dideklarasikan—sebuah kotak centang untuk mengonfirmasi atau menolak deklarasi akan membuat pelanggan berhenti sejenak dan memberi perhatian lebih pada regulasi tersebut. Gesekan yang tidak bisa dihindari dapat membimbing perilaku pelanggan bila diterapkan dengan bijak dan dirancang dengan tujuan.

Menghindari dan mengurangi risiko

Regulasi yang ambigu menimbulkan tantangan besar dan risiko yang tidak terduga bagi fintechs. Regulasi tidak mencakup semua skenario penggunaan yang akan dihadapi sebuah perusahaan, terutama ketika memasuki pasar yang lebih kecil dan yang sedang berkembang. Terlepas dari upaya terbaik perusahaan, ada risiko bahwa kesalahpahaman terhadap regulasi akan menghasilkan produk yang tidak patuh, atau regulator akan menemukan perusahaan tidak patuh dan menjatuhkan denda besar. Pemberitaan negatif yang terkait juga dapat merusak reputasi perusahaan, yang dapat berdampak jangka panjang dalam industri keuangan.

Salah satu cara terbaik untuk mengurangi risiko ini adalah terhubung dengan para ahli di bidangnya yang telah bekerja dan/atau tinggal di yurisdiksi tersebut. Para profesional ini bisa saja seseorang yang terhubung dengan institusi keuangan yang pernah memegang posisi regulasi tingkat tinggi atau menyediakan layanan konsultasi. Melibatkan para ahli ini dapat memastikan bahwa regulasi dipahami pada tingkat permukaan dan bahwa maksudnya dipertimbangkan.

Risiko lainnya adalah dana yang membeku. Ini terjadi ketika mitra pihak ketiga gagal, atau muncul masalah regulasi, dan otoritas menangguhkan operasi perusahaan. Kejadian sebelumnya terjadi tahun lalu ketika perantara banking-as-a-service untuk beberapa fintech mengajukan kebangkrutan, meninggalkan mitra yang berhadapan langsung dengan pelanggan dengan $200 juta dalam dana pelanggan yang dibekukan. Synapse, perantara banking-as-a-service untuk beberapa fintech, mengajukan kebangkrutan, meninggalkan mitra yang berhadapan langsung dengan pelanggan dengan $200 juta dalam dana pelanggan yang dibekukan.

Baik melalui penangguhan operasional maupun kegagalan mitra, dana yang terjebak membuat perusahaan berpotensi kehilangan kepercayaan pelanggan dan bisnis yang signifikan. Walaupun organisasi tidak pernah ingin mendapati diri mereka dalam situasi seperti ini, yang terbaik adalah bersiap. Dengan menyisihkan likuiditas yang cukup, transaksi pelanggan dapat dibalikkan jika diperlukan, sehingga pelanggan setidaknya bisa menarik kembali uang mereka. Pendekatan ini sangat membantu dalam menjaga kepercayaan pelanggan dan dapat membantu perusahaan menghindari terburuk dari bencana tersebut.

Terakhir, sangat penting bagi fintechs untuk berkomunikasi dengan regulator, bahkan jika persetujuan aplikasi sudah diterima. Jika persetujuan diberikan dengan pemahaman yang tidak lengkap atau keliru tentang apa yang dilakukan produk tersebut, ini bisa menjadi masalah di masa depan. Keterlibatan proaktif sangat penting, karena sebagian besar regulator bersedia membahas bagaimana sebuah produk berfungsi. Membimbing regulator melalui teknologi—terutama jika produknya kompleks—dapat mengurangi masalah.

Memanfaatkan kemitraan untuk menghindari rasa sakit

Saat ini, bukan hal yang aneh jika fintechs bermitra dengan institusi keuangan yang sudah mapan. Seperti disebutkan dalam artikel terbaru untuk World Economic Forum (WEF), “narasi bank-versus-fintech sudah ketinggalan zaman.” Sebaliknya, artikel tersebut menyebut “paduan strategis kompetisi selektif dan kolaborasi yang esensial.” Di kebanyakan yurisdiksi, beban kepatuhan regulasi berada pada institusi, bukan pada konsumen.

Bank sangat paham dengan ekspektasi kepatuhan dan bertanggung jawab kepada pemerintah, sehingga mereka menjadi sumber daya yang kuat untuk menavigasi tantangan regulasi. Di sisi lain, fintechs “lebih lincah, sering kali lebih cocok untuk menyelesaikan masalah yang sangat spesifik dengan cepat,” sehingga kedua entitas tersebut menjadi mitra yang sangat baik.

RegTech adalah alat lain yang dapat dimanfaatkan fintechs untuk menavigasi kepatuhan. Dengan bertindak sebagai perantara antara produk fintech dan pemerintah, mereka dapat membantu memverifikasi identifikasi pelanggan dan memastikan bahwa regulasi telah dipenuhi. Memanfaatkan RegTech membantu fintechs meningkatkan efisiensi operasional, menyederhanakan proses regulasi, dan mengurangi gesekan pelanggan. Selain itu, karena kepatuhan fintech disetujui oleh pihak ketiga yang berlisensi, kebutuhan untuk audit berkurang sebab pemerintah mengaudit RegTech.

Melindungi data pelanggan

Kebocoran keamanan bukan soal apakah, melainkan kapan. Sangat penting bagi fintechs untuk bersiap menghadapi ancaman secara cepat dan tegas. Kepercayaan adalah mata uang dari keuangan digital, dan begitu kepercayaan hilang, hampir mustahil untuk memulihkannya. Investasi yang signifikan dalam perlindungan data, enkripsi yang kuat, dan standar perlindungan yang tinggi adalah keharusan, terutama saat mentransfer informasi sensitif. Bergantung pada sumber daya mereka, fintechs dapat menyelesaikan masalah keamanan sendiri atau bergantung pada perusahaan perantara pihak ketiga.

Saat ini, bukan hanya soal memenuhi standar keamanan industri. Ini juga tentang bersikap kreatif dan melampaui batas. Regulasi akan terus menjadi lebih ketat di seluruh yurisdiksi, jadi bersikap proaktif dan tetap berada di depan dapat membuat perusahaan lebih kompetitif. Sering kali, bank bersedia bekerja sama dengan fintechs untuk memenuhi standar keamanan yang lebih tinggi, tetapi jika mereka tidak bersedia, akan lebih menguntungkan untuk menemukan mitra lain atau membangun solusi keamanan secara internal. Kehilangan kepercayaan pelanggan sangat sulit untuk dibalikkan, terutama dalam keuangan.

Tantangan inti bagi produk fintech yang sedang berkembang adalah regulasi berbeda di berbagai yurisdiksi. Sebagian besar aktivitas keuangan terjadi dalam mata uang utama seperti dolar AS, poundsterling Inggris, yen Jepang, atau euro, tetapi strategi yang diterapkan untuk mata uang-mata uang tersebut mungkin tidak berlaku untuk pasar berkembang. Sebaliknya, strategi yang dikembangkan untuk pasar berkembang kemungkinan tidak masuk akal untuk pasar yang sudah maju.

Ada kompleksitas yang signifikan di dalam industri fintech, terutama ketika membandingkan pasar. Menyeimbangkan kepatuhan, keamanan, dan kebutuhan pelanggan sangat penting untuk kesuksesan. Perusahaan yang berkembang pesat akan berfokus pada pemberian pengalaman pelanggan yang lebih baik sambil merangkul kreativitas dan fleksibilitas yang diperlukan untuk menavigasi lanskap keuangan yang semakin teregulasi.