Penyimpanan energi tetap dalam kondisi cerah, 23 saham melaporkan kinerja yang menggembirakan

证券时报记者 梁谦刚

31 Maret, pada acara pembukaan Konferensi Internasional Penyimpanan Energi ke-14 sekaligus pameran, 《Buku Putih Riset Industri Penyimpanan Energi 2026》 (selanjutnya disebut 《Buku Putih》) yang dirilis oleh Zhongguancun (000931) Aliansi Teknologi Industri Penyimpanan Energi (CNESA) menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, total kapasitas terpasang penyimpanan energi baru di Tiongkok menembus 100GW, menyumbang lebih dari 2/3 dari total skala penyimpanan energi listrik domestik. Dalam pangsa pasar penyimpanan energi baru global, proporsinya untuk pertama kalinya melampaui setengah, mencapai 51,9%.

《Buku Putih》 memperkirakan bahwa dari 2024 hingga 2035, kapasitas terpasang kumulatif penyimpanan energi baterai global akan melonjak 8–17 kali. Pola kapasitas terpasang penyimpanan energi global akan bergeser secara bertahap dari yang didominasi oleh Tiongkok, Amerika Serikat, dan Eropa, lalu meluas ke wilayah seperti India dan Timur Tengah.

CNESA memperkirakan bahwa setelah mengalami pertumbuhan eksplosif pada tahap awal, industri akan memasuki periode pergantian laju pertumbuhan. Pada 2026 hingga 2030, pada skenario konservatif dan ideal, masing-masing tingkat pertumbuhan tahunan majemuk rata-rata sekitar 20,7% dan 25,5%. Meskipun laju pertumbuhan relatif melambat, penambahan secara absolut masih akan tetap berada pada level tinggi.

Liu Deshun, insinyur utama Badan Energi Nasional dan kepala Biro Penghematan Energi serta Peralatan Teknologi, menyatakan bahwa pada periode “Rencana Lima Tahun ke-15”, penyimpanan energi baru akan menjadi wadah utama bagi kemampuan pengaturan fleksibel tambahan dalam sistem tenaga listrik. Pada saat yang sama, industri penyimpanan energi baru juga menghadapi sejumlah tantangan selama perkembangan pesatnya, misalnya mekanisme pasar dan tata kelola manajemen proyek yang perlu disempurnakan, serta kematangan sebagian teknologi penyimpanan energi yang masih perlu ditingkatkan lebih lanjut.

Menanggapi situasi pasar untuk sel baterai penyimpanan energi di masa depan, Huang Feng, presiden Huaseng New Energy Co., Ltd., menyebutkan bahwa pada 2026 hingga 2027, sel baterai penyimpanan energi akan berada dalam kondisi yang relatif ketat, sehingga hubungan permintaan-penawaran menjadi faktor penentu. Huang Feng menganalisis bahwa produksi dan penjualan sel baterai Tiongkok menyumbang lebih dari 90% global; pada paruh pertama 2025, volume produksi dan penjualan Tiongkok sekitar 600GWh (berdasarkan estimasi perusahaan). Di paruh kedua tahun ini, situasi “sulit mendapatkan satu sel” sudah muncul, sementara kapasitas produksi aktual sekitar lebih dari 500GWh. Jika dihitung dengan asumsi pertumbuhan rata-rata industri 35%, kebutuhan tahun ini akan mencapai 800GWh hingga 850GWh, sehingga pasar secara keseluruhan masih menghadapi tekanan.

Guoxin Securities menyatakan bahwa permintaan penyimpanan energi global sedang memasuki dorongan ganda dari dalam negeri dan luar negeri: kebijakan harga kapasitas listrik domestik yang telah diterapkan memicu ledakan pesanan berbasis mekanisme pasar; di Amerika Serikat, kekurangan pasokan listrik dipicu oleh lonjakan beban pusat data, sehingga mendorong percepatan pembangunan penyimpanan energi skala besar; di Eropa, ketidakstabilan jaringan listrik ditambah dengan harga gas alam yang tinggi, sehingga menstimulasi permintaan penyimpanan energi skala rumah tangga serta penyimpanan energi untuk industri dan komersial.

Dongwu Securities berpendapat bahwa pada tingkat nasional, penerapan harga kompensasi kapasitas, serta dorongan berkelanjutan dari penyimpanan energi untuk pusat data di Amerika, terus mendorong permintaan. Banyak proyek di Eropa, Timur Tengah, dan sebagainya, sehingga permintaan untuk penyimpanan energi skala besar kuat; di samping kebijakan penyimpanan energi skala rumah tangga di Australia, Inggris, Polandia, dan lainnya juga memperkuat subsidi untuk penyimpanan energi skala rumah tangga, sehingga penyimpanan energi rumah tangga memasuki siklus pertumbuhan baru. Penyimpanan energi untuk industri dan komersial terus bertumbuh, dan diperkirakan pertumbuhan kapasitas terpasang penyimpanan energi global pada 2026 akan lebih dari 60%.

Dari sisi kinerja, berdasarkan statistik Securities Times·Data Treasure, dengan menghitung berdasarkan batas bawah laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk pada laporan tahunan 2025, laporan cepat kinerja, serta prakiraan (jika tidak ada batas bawah maka menggunakan nilai yang diumumkan), jumlah saham konsep penyimpanan energi dengan pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk (termasuk yang berbalik dari rugi menjadi laba) pada 2025 ada 23 saham. 4 saham berbalik dari rugi menjadi laba, yaitu masing-masing Enjie Shares (002812)、Sunnong Shares (600884)、Penghui Energy (300438)、Goodway (固德威).

Enjie Shares memperkirakan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk pada 2025 sebesar 109 juta yuan hingga 164 juta yuan, dengan berbalik dari rugi menjadi laba secara year-on-year. Perusahaan menyatakan bahwa sejak kuartal ketiga tahun lalu, permintaan di hilir industri membran pemisah baterai litium terus meningkat. Pada saat yang sama, seiring perbaikan pola pasokan-permintaan di industri, harga produk membran secara bertahap menjadi stabil, dan sebagian harga produk kembali naik.

Pada saham yang tidak berbalik menjadi laba, Lead Intelligent (300450)、Tianci Materials (002709)、Ruitai New Materials, dan lain-lain memiliki tingkat pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk yang relatif tinggi. Lead Intelligent pada 2025 mencapai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sebesar 1,564 miliar yuan, meningkat 446,58%. Dalam periode laporan, perusahaan membantu banyak perusahaan papan atas global dalam bidang peralatan penyimpanan energi untuk menyelesaikan penyerahan proyek penyimpanan energi skala GWh; total skala pesanan berada pada posisi terdepan di industri.

Dari sisi dana, berdasarkan statistik Data Treasure, per penutupan pada 31 Maret, terdapat 15 saham konsep penyimpanan energi dengan pembelian bersih melalui pembiayaan lebih dari 100 juta yuan sejak bulan Maret, seperti BYD (002594)、Shangneng Electric, Baichuan Shares (002455)、Xinwangda (300207)、Putailai (603659), dan lain-lain.

BYD memiliki nilai pembelian bersih melalui pembiayaan sejak bulan Maret sebesar 1,91 miliar yuan, berada di peringkat pertama. Dalam bidang penyimpanan energi, perusahaan meluncurkan sistem penyimpanan energi Haohan generasi terbaru, dengan membawa baterai bilah khusus penyimpanan energi 2710Ah terbesar di dunia, sehingga mewujudkan terobosan pada peningkatan kepadatan energi secara lompatan. Laporan riset Huajin Securities berpendapat bahwa BYD adalah perusahaan terkemuka dalam industri kendaraan listrik baru global; quick charging mendorong peningkatan menyeluruh matriks produk. Teknologi + produk memasuki siklus baru.

(Penanggung jawab redaksi: Zhang Yang HN080)

     【Penafian】Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak ada hubungannya dengan Hexun.com. Situs Hexun tidak memberikan jaminan apa pun, baik tersurat maupun tersirat, mengenai akurasi, keandalan, atau kelengkapan informasi yang termuat dalam artikel, termasuk pernyataan dan penilaian pandangan tersebut. Pembaca hanya untuk referensi dan bertanggung jawab sepenuhnya atas segala risiko yang timbul. Email: news_center@staff.hexun.com

Japelkan