Genesis (300083) Analisis Singkat Laporan Tahunan 2025: Pendapatan Bertambah, Keuntungan Tidak Bertambah, Persediaan Jelas Meningkat

NightAirdropper · 2026-04-02T02:50:42+00:00

Laporan tahunan Genesis 2025 menunjukkan bahwa pendapatan operasional mencapai 5,32 miliar yuan, meningkat 15,53% dibandingkan tahun sebelumnya, sedangkan laba bersih yang attributable kepada pemilik perusahaan adalah 143 juta yuan, turun 39,63%. Laba bersih kuartal keempat mengalami kerugian yang signifikan, dan persediaan meningkat secara mencolok. Secara keseluruhan, indikator keuangan menunjukkan kinerja yang biasa saja, margin laba kotor sedikit meningkat tetapi margin laba bersih menurun secara drastis, dan tingkat pengembalian modal terus rendah. Disarankan untuk memperhatikan kondisi arus kas dan piutang usaha.

NightAirdropper

2026-04-02 02:50:42

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Berdasarkan pengumpulan data publik dari 证券之星, baru-baru ini 创世纪 (300083) merilis laporan tahunan 2025. Hingga akhir periode laporan ini, total pendapatan usaha perusahaan sebesar 5,32 miliar yuan, meningkat 15,53% year-on-year, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 143 juta yuan, turun 39,63% year-on-year. Berdasarkan data per kuartal, pada kuartal keempat total pendapatan usaha sebesar 1,494 miliar yuan, meningkat 12,39% year-on-year, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham pada kuartal keempat sebesar -205 juta yuan, turun 673,99% year-on-year. Pada periode laporan ini, persediaan 创世纪 naik secara signifikan, dengan kenaikan persediaan year-on-year sebesar 35,1%.

Data ini lebih rendah dari ekspektasi mayoritas analis; sebelumnya, analis pada umumnya memperkirakan laba bersih 2025 sekitar 4,7 miliar yuan untuk laba.

Berbagai indikator kinerja dalam laporan keuangan yang dirilis kali ini tampil kurang baik. Di antaranya, margin kotor 24,91%, naik 7,92% year-on-year; margin laba bersih 2,91%, turun 45,89% year-on-year; total beban penjualan, beban manajemen, dan beban keuangan sebesar 514 juta yuan; rasio “tiga beban” terhadap pendapatan usaha sebesar 9,65%, naik 7,53% year-on-year; aset bersih per saham 3,14 yuan, naik 3,2% year-on-year; arus kas operasi per saham 0,08 yuan, naik 368,19% year-on-year; laba per saham 0,09 yuan, turun 35,71%

Alat analisis laporan keuangan 证券之星 pada lingkaran valuasi harga menunjukkan:

Penilaian bisnis: ROIC perusahaan tahun lalu sebesar 2,48%, tingkat pengembalian modal dalam beberapa tahun terakhir tidak kuat. Kinerja perusahaan bersifat siklus. Margin laba bersih tahun lalu 2,91%; jika diperhitungkan seluruh biaya, nilai tambah produk atau layanan perusahaan tidak tinggi. Berdasarkan statistik data laporan tahunan dari periode historis, dalam 10 tahun terakhir nilai tengah ROIC perusahaan adalah 3,39%, dengan pengembalian investasi yang relatif lemah. Tahun terburuk adalah 2018 dengan ROIC -42,03%, pengembalian investasi sangat buruk. Laporan keuangan historis perusahaan sangat biasa saja; sejak terdaftar, perusahaan telah memiliki 15 laporan tahunan, terdapat 3 tahun mengalami kerugian, yang menunjukkan model bisnis cukup rapuh.
Model bisnis: Kinerja perusahaan terutama bergantung pada dorongan dari riset dan pengembangan serta pemasaran. Perlu diteliti secara saksama kondisi aktual di balik pendorong tersebut.
Pembongkaran usaha: Selama tiga tahun terakhir perusahaan (2023/2024/2025), pengembalian aset bersih operasi masing-masing sebesar 4,2%/5,4%/3,4%; laba bersih operasi masing-masing sebesar 204 juta/248 juta/155 juta yuan; aset bersih operasi masing-masing sebesar 4,891 miliar/4,558 miliar/4,537 miliar yuan.

Selama tiga tahun terakhir (2023/2024/2025), modal kerja/pendapatan (yaitu dana yang harus ditanggungkan perusahaan agar setiap menghasilkan satu yuan pendapatan dalam proses produksi dan operasi) masing-masing sebesar 0,37/0,22/0,27; di mana modal kerja (uang yang dikeluarkan perusahaan sendiri dalam proses produksi dan operasi) masing-masing sebesar 1,298 miliar/1,029 miliar/1,432 miliar yuan; pendapatan usaha masing-masing sebesar 3,529 miliar/4,605 miliar/5,32 miliar yuan.

Alat pemeriksaan kesehatan laporan keuangan menunjukkan:

Disarankan untuk memperhatikan kondisi arus kas perusahaan (uang kas/utang lancar hanya 24%, rata-rata arus kas operasi selama 3 tahun terakhir/utang lancar hanya 3,24%)
Disarankan untuk memperhatikan kondisi piutang usaha perusahaan (piutang usaha/laba telah mencapai 992,83%)

Reksa dana yang memegang 创世纪 dalam jumlah terbanyak adalah 国泰中证机床ETF, saat ini ukurannya 9,3 miliar yuan, nilai terbaru 1,7461 (1 April), naik 2,06% dibandingkan perdagangan hari sebelumnya, dan naik 50,84% dalam setahun terakhir. Manajer reksa dana saat ini adalah 苗梦羽.

Konten di atas disusun oleh 证券之星 berdasarkan informasi publik, dihasilkan oleh algoritma AI (nomor pendaftaran “网信算备310104345710301240019号”), dan tidak merupakan rekomendasi investasi.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.