1.6T volume mendekat, pasar modul optik bagian hulu semakin ketat! Lembaga keuangan optimis terhadap produsen terkemuka, ETF AI di papan创业板华宝 sering mendapatkan dana untuk diborong

Tanya AI · Bagaimana modul optik 1,6T yang naik volume akan memengaruhi evolusi klaster komputasi AI?

Pada Senin (30 Maret), pasar saham A-share membalik arah turun lalu kembali menguat, dengan total nilai transaksi bervolume di antara kedua pasar mencapai 1,92 triliun yuan. AI seluruh dunia untuk Dewan Kreatif kembali ke atas, saham-saham campuran bergerak naik turun, Changxin Bochuang, Tongniu Information, Yihua Lu memimpin kenaikan lebih dari 5%, Chinese Online naik lebih dari 4%, Xin Yisheng dan Oriental Guoxin naik lebih dari 2%.

Untuk ETF yang sedang populer, ETF Huabao AI untuk Dewan Kreatif (159363) dengan skala dan likuiditas sejenis nomor satu sempat turun lebih dari 2% lalu dipulihkan, harga di bursa berakhir setara membukukan dua hari kenaikan beruntun (dua sesi positif), dengan transaksi bervolume harian mendekati 600 juta yuan. Dana terus ditambah kepemilikannya, dalam lima hari terakhir akumulasi penambahan lebih dari 1,6 miliar yuan.

Di balik arus masuk dana yang padat, adalah peningkatan berkelanjutan kondisi bisnis rantai industri komputasi AI, terutama lintasan modul optik yang sedang menyambut siklus kondisi sangat baik (high-sight) baru. Sebagai mata rantai inti yang tak tergantikan dalam klaster komputasi AI, perkiraan permintaan untuk modul optik kecepatan tinggi terus meningkat, sementara ketegangan dalam rantai pasokan hulu semakin memperkuat perhatian pasar.

Gelombang komputasi AI terus menyapu, rantai hulu modul optik kecepatan tinggi kembali membunyikan alarm pasokan. Menurut kabar terbaru industri, baru-baru ini produsen terkemuka wafer/bilah Faraday rotator dari perusahaan Jepang Granopt memangkas kapasitas terkait, memicu perhatian tinggi pasar terhadap stabilitas rantai pasokan. Sebagai perangkat pasif inti yang tak tergantikan dalam modul optik, pengetatan pasokan isolator makin memperparah ekspektasi kekurangan sumber daya di hulu.

Laporan riset terbaru Guosheng Securities menyebutkan, memasuki 2026, seiring klaster komputasi AI yang sepenuhnya berevolusi menuju kepadatan komputasi yang lebih tinggi, modul optik 1,6T memasuki tahun pertama perluasan skala (scale) dengan volume yang mulai melonjak; komponen inti di hulu (DSP, EML, kapasitas fotonik silikon dan isolator) sedang menghadapi gelombang tren pengetatan pasokan baru. Produsen modul optik terdepan memperluas keunggulan secara berkelanjutan pada periode perluasan 1,6T dengan kemampuan pengembangan fotonik silikon sendiri dan kontrol rantai pasokan.***

Selain itu, Guolian Minsheng Securities menyarankan untuk memperhatikan saham berperforma unggul pada laporan kuartal pertama. Lembaga tersebut menyatakan bahwa tren pertumbuhan baru yang didorong oleh revolusi teknologi AI sedang terbentuk; bidang yang diwakili oleh koneksi optik, aplikasi sisi perangkat (AI endpoint) komputasi domestik, dan penerbangan luar angkasa komersial sedang menyambut peluang perkembangan penting. Dengan mempertimbangkan berbagai sub-bidang serta kondisi spesifik perusahaan, disarankan untuk memperhatikan perusahaan yang memiliki kekuatan penopang kinerja yang kuat, seperti produsen modul optik pemimpin (dragonhead).*

Memanfaatkan peluang komputasi AI, disarankan untuk memperhatikan ETF AI untuk Dewan Kreatif (159363) yang berfokus pada modul optik pemimpin, serta koneksi di luar bursa (A: 023407, C: 023408), yang secara langsung diuntungkan oleh bonus pertumbuhan dari ledakan komersialisasi teknologi AI. Dari sisi lintasan, alokasi sekitar enam puluh persen posisi pada komputasi (modul optik/CPO pemimpin) untuk AI Dewan Kreatif, dan sekitar empat puluh persen posisi pada aplikasi AI, bukan hanya representasi dari “komputasi”, melainkan juga representasi nyata dari “aplikasi AI”.

Sumber data: Bursa Efek Shanghai-Shenzhen, dll. Per 27 Maret 2026, skala terbaru Huabao AI untuk Dewan Kreatif ETF sebesar 5.598 miliar yuan, dengan rata-rata nilai transaksi harian 7,39 miliar yuan selama 6 bulan terakhir; skala dan nilai transaksi menempati peringkat pertama di antara 26 ETF yang melacak indeks AI Dewan Kreatif, indeks AI Kechuang, dan indeks AI Dewan Kreatif Kechuang.

Rujukan pendapat institusi: sumber dari Guosheng Securities “Modul optik: 1,6T siap melonjak volume, hulu makin menegang”; Guolian Minsheng “Prakiraan kinerja kuartal pertama 2026 industri komunikasi”

Keterangan biaya terkait dana ETF: Saat investor melakukan pemesanan (subscription) atau penebusan (redemption) unit dana, agen pemesanan dan penebusan dapat mengenakan komisi sesuai standar tidak melebihi 0,5%. Biaya perdagangan di bursa mengikuti biaya aktual yang dikenakan oleh perusahaan sekuritas; tidak ada biaya layanan penjualan.

Keterangan biaya terkait dana koneksi (lien): ETF AI untuk Dewan Kreatif versi koneksi penerbitan © tidak mengenakan biaya pemesanan; biaya penebusan 1,5% untuk dalam 7 hari, 0% untuk 7 hari (termasuk) atau lebih; biaya layanan penjualan 0,3%. ETF AI untuk Dewan Kreatif versi koneksi penerbitan (A) biaya pemesanan 1% untuk di bawah 1 juta yuan, 0,6% untuk 1 juta yuan (termasuk) - 2 juta yuan, 1000 yuan per transaksi untuk 2 juta yuan (termasuk) atau lebih; biaya penebusan 1,5% untuk dalam 7 hari, 0% untuk 7 hari (termasuk) atau lebih; tidak ada biaya layanan penjualan.

Peringatan risiko: Huabao AI untuk Dewan Kreatif ETF melakukan pelacakan pasif terhadap indeks AI Dewan Kreatif. Indeks memiliki basis date 2018.12.28, tanggal rilis 2024.7.11, dan imbal hasil tahunan indeks AI Dewan Kreatif untuk tahun 2021-2025 masing-masing adalah: 17,57%, -34,52%, 47,83%, 38,44%, 106,35%. Komposisi saham penyusun indeks disesuaikan secara tepat waktu sesuai aturan penyusunan indeks tersebut; kinerja historis saat diuji ulang tidak memprediksi performa indeks di masa depan. Saham penyusun indeks yang disebutkan di artikel hanya untuk tujuan demonstrasi; deskripsi saham individu tidak merupakan saran investasi dalam bentuk apa pun, dan tidak mencerminkan informasi kepemilikan maupun pergerakan transaksi dari dana mana pun yang dimiliki manajer. Tingkat risiko dana yang dinilai oleh manajer dana untuk dana ini adalah R4 - risiko menengah-tinggi, cocok untuk investor bertipe agresif (C4) atau lebih; untuk kecocokan kesesuaian (kesesuaian profil) silakan merujuk pada pendapat institusi penjualan. Semua informasi apa pun yang muncul dalam artikel ini (termasuk namun tidak terbatas pada saham individu, komentar, prediksi, bagan, indikator, teori, semua bentuk penyajian, dll.) hanya sebagai referensi; investor bertanggung jawab atas setiap tindakan investasi yang diputuskan secara mandiri. Selain itu, setiap pendapat, analisis, dan prediksi apa pun dalam artikel ini tidak membentuk saran investasi dalam bentuk apa pun bagi pembaca, juga tidak bertanggung jawab atas kerugian langsung atau tidak langsung yang timbul karena penggunaan konten artikel ini. Investasi pada dana memiliki risiko; kinerja masa lalu dana tidak mewakili kinerja di masa depan; kinerja dana lain yang dikelola oleh manajer dana bukan merupakan jaminan atas kinerja dana. Investasi pada dana harus dilakukan dengan hati-hati.